Отчет по практике в ООО "Гагарин"

    А_II - оборотные активы (А_II = строка 290);

    А' - стоимость неучитываемых активов (стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, задолженность участников по взносам в уставный капитал, А' = строка 411+ строка 244). 

          П^*  = П_IV + П_V - строка 640 форма № 1 (3) 

где  П^*  - принимаемые к расчету пассивы;

    П_IV - долгосрочные пассивы, П _IV = 590;

    П_V - краткосрочные пассивы, П_V = 690;

    Строка 640 форма № 1 - доходы будущих периодов. 

    Произведем расчеты на начало отчетного периода:

     А^* = 128425 + 73747 - 0 = 202172 тыс.руб.;

     П^* = 304 + 68315 - 454 = 68165 тыс.руб.;

     ЧА = 202172 − 68165 = 134007 тыс.руб.

    Произведем расчеты на конец отчетного периода:

     А^* = 129753 + 77896 - 0 = 207649 тыс.руб.;

     П^* = 426 + 59607 - 447 = 59586 тыс.руб.;

     ЧА = 207649 − 59586 = 148063 тыс.руб.

     Ниже представлена таблица 3, по которой оцениваются чистые активы. 

Таблица 3. Оценка чистых активов 

 

     Внеоборотные активы в отчётном периоде возросли на 1328 тыс. рублей.  Оборотные активы увеличились на 4149 тыс. руб.  Долгосрочные обязательства увеличились на 122 тыс. рублей, краткосрочные обязательства сократились на  8708 тыс. рублей. Доходы будущих периодов сократились на  7 тыс. рублей.

     За 2008 год произошло увеличение чистых активов предприятия на 14056 тыс. рублей, их величина достигла 148063 тыс. рублей. Увеличение стоимости чистых активов несет собой положительную тенденцию. За отчётный период чистые активы превышают величину уставного капитала.  

     4. Анализ платёжеспособности (ликвидности) предприятия 

     4.1 Анализ ликвидности баланса 

     Ликвидность (текущая платёжеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

     Анализ ликвидности баланса представлен в следующей таблице 4.

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса 

 

     На 01.01.08 г. наиболее ликвидные активы (НЛА) составляют 2686 тыс. рублей, на 01.01.09 г. наиболее ликвидные активы составляют 14329 тыс. рублей. На начало отчетного периода наиболее срочные обязательства (НСО) составляют 65762 тыс. рублей, на 01.01.09 г. данный показатель равен 58929 тыс. рублей. На 01.01.08 г. НЛА меньше НСО на 63079 тыс. рублей, таким образом, имеется платёжный недостаток: наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. Первое условие ликвидности не выполняется, соответственно организация не является платёжеспособной. На 01.01.09 г. наблюдается аналогичная ситуация, но платёжный недостаток сократился до 44600 тыс. рублей, что безусловно является положительной динамикой, однако первое условие ликвидности также не выполняется.

     На начало отчетного периода быстро реализуемые активы (БРА) составляют 51383 тыс. рублей, на конец периода 42284 тыс. рублей, т.е. они сократились на 9099 тыс. рублей. На 01.01.08 г. краткосрочные пассивы (КП) составляют 2099 тыс. рублей, на конец 231 тыс. рублей, т.е. они уменьшились на 1868 тыс. рублей.

     На 01.01.08 г. БРА превышают КП на 49284 тыс. рублей. Имеется платёжный излишек, краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы полностью покрывают краткосрочные кредиты и займы, и задолженность перед участниками по выплате доходов. На 01.01.09 г. наблюдается такая же ситуация, но платёжный излишек сократился до 42053  тыс. рублей. Второе условие ликвидности на обе даты выполняется.

     На начало периода медленно реализуемые активы (МРА) составляют 20177 тыс. рублей, на конец периода 21779 тыс. рублей. На 01.01.08 г. долгосрочные пассивы (ДП)  составляют 304 тыс. руб., на конец 426 тыс. руб.

     На 01.01.08 г. МРА превышают ДП на 19873 тыс. рублей, соответственно долгосрочные кредиты и займы, прочие долгосрочные пассивы покрываются запасами и НДС, долгосрочной дебиторской задолженностью и долгосрочными финансовыми вложениями, т.е. третье условие ликвидности выполняется. На 01.01.09 г. складывается аналогичная ситуация, превышение медленно реализуемыми активами долгосрочных пассивов увеличилось до 21353 тыс. рублей. В итоге третье условие ликвидности также выполняется.

     На начало отчетного периода трудно реализуемые активы (ТРА) составляют 127929 тыс. руб., на конец периода 129257 тыс. руб. На 01.01.08 г. постоянные

пассивы (ПП) составляют 134007 тыс. рублей, на конец 148063 тыс. руб.

     На начало отчётного периода ТРА ниже ПП на 6078 тыс. рублей, т.е. внеоборотные активы, за вычетом долгосрочных финансовых вложений не покрывают сумму собственного капитала, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей. Имеется платёжный недостаток в размере на 6078 тыс. рублей, следовательно, четвёртое условие ликвидности не выполняется. На конец отчётного периода платёжный недостаток возрос до 18806 тыс. рублей, что усугубляет ситуацию, следовательно четвертое условие ликвидности по-прежнему не выполняется.

     Если одно из условий не выполняется, то абсолютная ликвидность баланса нарушается. В итоге первое и четвертое из четырёх условий ликвидности баланса не выполняется, чего уже достаточно для того, чтобы сделать вывод о не ликвидности баланса и соответственно неплатёжеспособности предприятия.

     Организация должна принять меры по увеличению наиболее ликвидных активов и сокращению краткосрочной кредиторской задолженности, а также обратить внимание на ситуацию с труднореализуемыми активами. Их величина должна превышать величину постоянных пассивов, для восстановления ликвидности баланса. 

     4.2 Оценка коэффициентов ликвидности 

     Широкую оценку платёжеспособности организации позволяют дать коэффициенты ликвидности.

     Ниже представлена таблица 5 для оценки коэффициентов ликвидности.  

Таблица 5. Оценка коэффициентов ликвидности 

 

     По состоянию на 01.01.08 г. коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,04, таким образом, 4% краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями организации, что намного меньше норматива от 0,2 до 0,3. На 01.01.09 г. ситуация стабилизировалась - показатель достиг уровня 0,242, таким образом 24,2% краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями организации, что вполне соответствует нормативу.

      По состоянию на 01.01.08 г. коэффициент промежуточной ликвидности равен 1,046, следовательно,  денежных  средств,  краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности достаточно для покрытия краткосрочных обязательств организации. Данный показатель соответствует нормативу > 0,8. В отчётном периоде коэффициент увеличился на 0,224 и достиг на 01.01.09 г. значения 1,270, что также соответствует норме.

     На начало отчётного периода коэффициент текущей ликвидности имеет значение 1,087, на конец периода составляет 1,317, следовательно, в отчётном периоде увеличилось превышение оборотных активов над краткосрочной  задолженностью на 23 %. За отчетный период все краткосрочные обязательства полностью обеспечены оборотными активами, значения соответствуют нормативу.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 01.01.08 г. составляет 0,07, таким образом, 7 % оборотных активов профинансировано собственными оборотными средствами.  Данное значение не соответствует нормативу ≥ 10%, следовательно, оборотные активы формируются в основном за счёт заемных средств.

     За отчётный период показатель увеличился на 15,9 % и достиг на 01.01.09 г.значения 0,229, которое находится в пределах норматива, следовательно соотношение вложений собственных и заёмных средств в формирование активов предприятия находится на оптимальном уровне.

     По состоянию на 01.01.08 г. коэффициент общей ликвидности имеет значение 0,515, что ниже норматива > 2, следовательно, финансовое состояние предприятия ухудшилось. К 01.01.09 г. показатель увеличился на 0,195 и составил 0,710. Наблюдается положительная тенденция роста коэффициента, что свидетельствует об улучшении финансового состояния.

     Таким образом, ряд показателей ликвидности не соответствуют нормативам, что говорит о проблемах ликвидности предприятия. На конец  отчётного периода наблюдается улучшение коэффициентов ликвидности, и следовательно финансовое состояние организации улучшилось по сравнению с началом отчётного периода. 

     5. Анализ деловой активности 

     Деловая активность характеризуется способностью предприятия использовать оборотные активы и выражается  в оборачиваемости оборотных активов и источников их формирования. Также рассчитывается длительность одного оборота в днях.