Финансовые основы страховой деятельности

 

      За  рубежом давно существуют специализированные рейтинговые агентства, которые  регулярно публикуют рейтинги страховых  компаний и аналитические обзоры их деятельности. Всемирно известными рейтинговыми агентствами в США  являются Standart & Poor’s, Mody’s Investors, Fitch Investors? Duff & Phelps, в которые обращаются тысячи страхователей и инвесторов для получения квалифицированной информации о деятельности страховых и перестраховочных компаний.

      Уровень платежеспособности страховой компании (Solvensy Margin) рассчитывается как отношение средств к нетто-премии, собираемой этой компанией за отчетный период. Требования к минимальному уровню платежеспособности в различных странах, в том числе и в России, незначительно отличаются и практически все расположены в пределах 20%.

      Дальнейшим  развитием этого показателя является уровень достаточности покрытия собственными средствами (Capital Adequacy Ratio, или CAR), рассчитываемый как отношение разности фактического уровня платежеспособности страховой компании и нормативного, например 20%, к нормативному уровню платежеспособности (табл.)

,

  где  У - фактический (нормативный) уровень платежеспособности.

      В рамках ЕС в 70-х годах принята  концепция, согласно которой платежеспособность страховых компаний обеспечивается до начала страховой деятельности за счет собственных средств (оплаченной части уставного капитала, фондом на орграсходы), а в ходе деятельности за счет собственных средств и страховых резервов. 

Таблица 4

Качественная  оценка достаточности  покрытия собственными средствами.

 

Оценка  платежеспособности страховых предприятий

в странах Европейского общества.

      Контроль  и регулирование платежеспособности страховых компаний представляет собой  одну из важнейших сторон деятельности органов надзора в странах  ЕС. Свобода размещения капитала для  открытия дочерних предприятий, представительств в пределах ЕС обусловила необходимость единой системы контроля  платежеспособности. Данная система предназначена для всех страховых компаний, занимающихся прямым страхованием , за исключением компаний, занимающихся только перестрахованием.

   Правила платежеспособности – самое характерное выражение европейской регламентации, которой должны подчиняться все страховые кампании ЕС.

   Основная  идея действующей модели контроля за платежеспособностью страховых  компаний состоит в достаточности  собственных средств предприятия. Уровень платежеспособности страховщика определяется путем сопоставления его активов с существующими на определенный момент обязательствами, тем самым рассчитывается величина фактических свободных активов. Это ресурсы, свободные от каких-либо обязательств. По своему финансовому наполнению они соответствуют величине собственного капитала страховой компании. Полученная величина сопоставляется с нормативным уровнем. Если выявляется недостаточность собственного капитала, компания с точки зрения платежеспособности находится в критическом положении. Процесс контроля и регулирования можно представить таким образом:

1. уровень платежеспособности рассчитывается отдельно для страховых компаний, занимающихся рисковыми видами страхования;
2. нормативный показатель платежеспособности определяется при помощи дифференцированных индексов на базе годовой отчетности;
3. минимальные размеры собственного капитала устанавливаются для страховых компаний в соответствии с отраслями страхования;
4. при отклонении фактической платежеспособности от требуемого уровня органы надзора применяют административные меры.

   Таким образом, по мнению законодателя, можно  констатировать платежеспособность страховых  компаний тогда, когда фактическая  величина  их собственных средств  соответствует нормативной. Нормативный размер собственных средств рассматривается в следующих трех показателях:

   маржа платежеспособности,

   гарантийный фонд =1/3 маржи платежеспособности,

   минимальный гарантийный фонд. 

Определение платежеспособности для страховых  компаний,

занимающихся  рисковыми видами страхования.

     Маржа платежеспособности  определяется на основе индекса премий и индекса выплат. В качестве маржи применяется максимальная из двух рассчитанных величин:

   индекс  премии = 0,18/0,16 х Р х RQ,

где Р    – сумма страховой брутто-премий, поступивших в отчетном году;

   0,18 –  коэффициент, применяемый к величине  премий до 10 млн. ЭКЮ; 

   0,16 –  коэффициент, применяемый к величине  премий свыше10 млн. ЭКЮ; 

   RQ – доля участия перестрахования в покрытии ущербов (не принимается ниже 0,5). Определяется отношением собственного покрытия ко всему покрытию по страховым случаям:

   индекс  выплат = 0,26/0,23 х S х RQ,

где    S – средняя величина выплат в течение последних трех лет;

      0,26 – коэффициент, применяемый  к величине выплат до 7 млн. ЭКЮ;

      0,23 – коэффициент, применяемый  к величине выплат свыше 7 млн.  ЭКЮ;

      гарантийный доход  = 1/3 маржи платежеспособности.

      Минимальный гарантийный фонд зависит от вида страховой деятельности, которым занимается данная компания. Обычно устанавливается в абсолютных величинах.

 Для компаний, занимающихся страхованием юридических  расходов, - 200 тыс. ЭКЮ.

 Для компаний, занимающихся страхованием гражданской  ответственности, - 400 тыс. ЭКЮ.

  Для компаний, занимающихся страхованием кредита, - 1400 тыс. ЭКЮ .

 Для компаний, занимающихся видами, не перечисленными выше, - 300 тыс. ЭКЮ.

      В Германии установлены следующие  уровни минимального гарантийного фонда:

 0,732 млн. марок для компаний, занимающихся  менее рискованными видами  страхования  (кроме страхования от пожаров, транспортного страхования и страхования правовой защиты);

 1,098 млн. марок для компаний, занимающихся  страхованием от пожаров, транспортным  страхованием, страхованием финансовых  рисков, страхованием от несчастных  случаев и медицинским страхованием;

 1,464 млн. марок для компаний, занимающихся  особо рисковыми видами деятельности, такими, как страхование ответственности,  страхование кредитов и др.

 Требования  по минимальному гарантийному  фонду применяются для вновь  образованных и некрупных страховых компаний. 

      Определение платежеспособности для компаний,

      занимающихся  страхованием жизни.

        Нормативный показатель  платежеспособности  представляет собой сложение  двух величин:

 показателя, рассчитываемого на основе рискового  капитала, определяемого как разница между максимально возможными выплатами по действующим договорам и накопленным для этой цели капиталом;

 показателя, исчисляемого на основе величины математических резервов,  рассчитанных математическими  методами  как разница между  обязательствами страховщика и страхователя.

      Маржа платежеспособности.

1. Маржа = 0,04 х MR x RQ,

     где  MR – математические резервы, определяемые как резерв покрытия;

           RQ – доля участия перестрахования в покрытии ущербов (не принимается ниже 0,85). Определяется отношением математических резервов на собственном удержании к брутто-математическим резервам за отчетный год.

2. Маржа = 0,003 х RK х RQ,

где RK – рисковый брутто-капитал за отчетный год по прямым и косвенным сделкам страхования жизни, определенный как сумма выплат страхового возмещения на день составления отчета минус образованные резервы покрытия;

0,003 –  коэффициент, применяемый при  расчете во всех случаях, кроме  краткосрочного страхования на  случай смерти сроком до 5 лет;

RQ – доля участия в перестрахования в покрытии ущербов (не принимается ниже 0,5). Определяется отношением рискового капитала на собственном удержании к брутто-рисковому капиталу за отчетный год.

  Гарантийный фонд составляет 1/3 маржи платежеспособности.

  Минимальный гарантийный фонд в страховании жизни установлен в размере 800 тыс. ЭКЮ.

      Определение фактического уровня платежеспособности.

      Законодательно  установлены определенные позиции, которые могут рассматриваться  как свободные, не связанные обязательствами  собственные средства.

  К ним относят:

• собственный капитал за минусом нематериальных активов  (по балансу),
• выявленные скрытые резервы,
• в обществах взаимного страхования – возможные доплаты,
• в страховании жизни ожидаемые прибыли.

  Если  маржа   платежеспособности ниже минимума, называемого гарантийным  фондом  и выраженного в ЭКЮ, в кратчайшие сроки применяют  самые строгие санкции.

  Действующая система контроля за платежеспособностью  а ЕС предусматривает проверку состояния  дел на основе данных по всему предприятию  на отчетную дату. При определении  нормативного размера собственных  средств принимается во внимание только страховой риск (технический риск) – риск возникновения убытков. Риск неликвидности активов не учитывается. Выделяют еще несколько спорных моментов. Так, технические резервы могут быть недооценены, а активы – переоценены. В результате полученная маржа платежеспособности может быть завышена.

  Объединение Европы и, соответственно, возникшие  широкие возможности перелива капитала выявили еще одну проблему при  определении маржи платежеспособности. Возможен двойной учет собственного капитала за счет его «переноса» из другой компании. В этом случае должна быть единая платежеспособность для группы. Ее называют «солидарной ответственностью плюс». В настоящее время ведется активная дискуссия относительно внедрения американской модели контроля за платежеспособностью в ЕС с тем, чтобы при определении нормативного уровня учитывать основные риски: технический риск, риск инвестиций , рис тарификации и т.д.   
 
 
 
 
 

2. 3. Финансовая устойчивость  страховых операций. 

      Под финансовой устойчивостью страховых  операций понимается постоянное сбалансирование или превышение доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду. В основе обеспечения финансовой устойчивости лежат прежде всего оптимальные размеры тарифных ставок, а также достаточная концентрация средств страхового фонда, при которой становится возможной территориальная и временная раскладка ущерба.

      Концентрация  средств страхового фонда достигается  при неуклонном росте числа страхователей  и застрахованных объектов.