Статистико-экономический анализ производительности труда в растениеводстве

Оценка  платежеспособности 

           Оценка   платежеспособности  предприятия  производится  с   помощью

коэффициентов  платежеспособности,  являющихся  относительными   величинами.

Коэффициенты  платежеспособности,  приведенные  ниже в таблице 11,  отражают  возможность предприятия погасить  краткосрочную  задолженность  за  счет  тех  или  иных элементов оборотных средств. 
 
 
 
 

Таблица 11 –  Коэффициенты платежеспособности СПК «Искра»

 
 

            Коэффициент  абсолютной  ликвидности показывает,   какая   часть

краткосрочной  задолженности  может   быть   покрыта   наиболее   ликвидными оборотными активами –  денежными  средствами и краткосрочными  финансовыми вложениями:

Кла=ДС/КП, (2) 

      где ДС – денежные средства и их эквиваленты (стр.  260),  тыс.руб.;

      КП  - краткосрочные пассивы (стр.690-(стр.640+650+660)), тыс.руб.

            Принято  считать,  что  нормальный  уровень   коэффициента   абсолютной ликвидности должен быть 0,03-0,08.

            Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой  ликвидности)  показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить  за  счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Клп=(ДС+ДБ) / КП, (3)

где ДБ – дебиторская задолженность, тыс.руб.

      Нормальный  уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть  не менее 0,7.

      Общий коэффициент покрытия  (текущей  ликвидности)  Кло  показывает,  в какой степени  оборотные  активы  предприятия  превышают  его  краткосрочные обязательства:

Кло=IIА / КП,(4)

где IIА  –  итог второго раздела баланса, тыс.руб.

      Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента  общего  покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1. Чем выше коэффициент  общего  покрытия,  тем  больше  доверия  вызывает предприятие у  кредиторов.  Если  данный  коэффициент  меньше  1,  то  такое предприятие  неплатежеспособно.

            Вывод по таблице 11: Платежеспособность предприятия значительно изменяется в рассматриваемом периоде в 5 лет. Особенно заметно снижение показателей коэффициентов в 2009 г. по сравнению с 2005 г, и предприятие находится на грани своей платежеспособности.

Оценка  кредитоспособности

            Кредитоспособность –  это  возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов. Следует учесть, что кредитоспособность  – это не только  наличие  у  предприятия  возможности  вернуть  кредит,  но  и уплатить проценты за него.

           Основные  показатели  для   оценки   кредитоспособности  предприятия рассмотрим в таблице 12. 

Таблица 12 – Показатели кредитоспособности СПК «Искра» 

 
 

      1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам:

                                                      К1=Nр / Aчт, (5)

где Ачт  – чистые текущие активы, тыс.руб.; Nр – объем реализации, тыс.руб.

            Чистые текущие активы – это  оборотные активы за  вычетом  краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К1  показывает эффективность  использования оборотных   активов.   Высокий   уровень   этого   показателя   благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия.  Падение объема продаж является результатом недостаточности материальных оборотных активов  для  продолжения  бесперебойной  деятельности  в  прежних масштабах.

      2. Отношение объема  реализации к собственному  капиталу:

                                                       К2=Nр / СК, (6)

      где СК – собственный капитал, тыс.руб.

            Этот показатель характеризует   оборачиваемость  собственных   источников средств. Однако необходимо реально оценить величину  собственного  капитала.

      Собственный капитал, откорректированный с учетом   реального состояния названных элементов внеоборотных и оборотных активов, отражает  более  точно стоимость  имущества  предприятия   в   части,   обеспеченной   собственными источниками покрытия. Выручка от реализации, отнесенная  к  этой  стоимости, показывает оборачиваемость собственных источников более точно,  так  как  ни материальные  активы,  ни  превышение  балансовой  стоимости   запасов   над реальной их стоимостью не  являются  факторами,  способствующими  увеличению объема продаж.

      3.  Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

К3=Дк / СК, (7)

где Дк – краткосрочная задолженность, тыс.руб.

      Данный  коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности   в собственном  капитале  предприятия.  Краткосрочная   задолженность   в

несколько раз больше собственного капитала, то невозможно расплатиться  со  всемиькредиторами полностью. 

      4. Отношение дебиторской  задолженности к  выручке от реализации:

К4=ДЗ / Nр, (8)

где ДЗ – дебиторская задолженность, тыс.руб.

            Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся  с  покупателей  денег. Ускорение  оборачиваемости  дебиторской  задолженности,  то  есть   снижение показателя К4 можно рассматривать как признак  повышения  кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги.

      5.  Отношение   ликвидных    активов   к    краткосрочной    задолженности

       предприятия: , тыс.руб.

К5=Ал / Дк, (9)

где Ал – ликвидные активы, тыс.руб.

           Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные  активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя  немедленно  обратить  в деньги. 

           Вывод по оценке кредитоспособности СПК «Искра» Малопургинского района: Предприятие находится на грани своей  кредитоспособности, несмотря на то что отношение объема реализации к чистым текущим активам возрастает 0,44 по отношению к 2005 году, увеличивается кредиторская задолженность и уменьшается дебиторская при падении объемов ликвидных активов.

Оценка  финансовой устойчивости

            Под финансовой устойчивостью  понимается такое состояние  (экономическое и финансовое)  предприятия,  при  котором  платежеспособность  постоянна  во времени, а соотношение собственного и  заемного  капитала  обеспечивает  эту платежеспособность.

            На  практике увеличение объема реализации вызывает рост оборотных активов и в части запасов, и в части дебиторской задолженности; увеличиваются и долги предприятия, особенно в форме кредиторской задолженности, если не  меняются  состав  кредиторов  и  договорные  условия расчетов с ними. Это значит, что реальное  повышение кредитоспособности  по трем  названным  показателям  будет  достигнуто,   если   объем   реализации увеличивается в большей степени, чем запасы и дебиторская  задолженность,  а кредиторская задолженность растет быстрее дебиторской.

            Одна из важнейших характеристик  финансового  состояния  –  стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы.  Она  связана  со  структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов,  с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств.           

      В  отличие  от  понятий  «платежеспособность»  и

«кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» - более широкое, так как включает  в  себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

            Для оценки финансовой устойчивости  применяется система коэффициентов.  Рассмотрим таблицу 13. 

Таблица 13 – Показатели финансовой устойчивости СПК «Искра» 

      1.  Коэффициент    концентрации   собственного   капитала   (автономии, независимости) Ккс:

Ккс=СК / ВБ,  (10)

где СК – собственный капитал, тыс.руб.; ВБ – валюта баланса, тыс.руб.

            Этот показатель характеризует  долю владельцев предприятия в общей сумме средств,  авансированных  в  его  деятельность.