Анализ инвестиций на предприятии ЗАО «Березки»

Министерство  сельского хозяйства РФ

 ФГОУ  ВПО

«Орловский  государственный аграрный университет» 

Кафедра статистики и экономического анализа  деятельности предприятий 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине Экономический анализ и диагностика хозяйственно-финансовой деятельности предприятий АПК

на тему: Анализ инвестиций на предприятии ЗАО  «Березки» 
 
 
 
 

                                                          Выполнила: студентка

                                                                         группы Э – 472 Троянова К. И. 

                                                                       Проверила: Лаврешкина С. А.

Орел  – 2010

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………...3

1. Инвестиции в АПК: размеры, источники и тенденции инвестиций……....5
2. Анализ условий деятельности предприятия ЗАО «Березки»…………......16
1. Природные условия деятельности предприятия ЗАО «Березки», его размер и специализация……………………………………………………………….16
2. Ресурсный потенциал предприятия ЗАО «Березки»………………………18
3. Финансовые результаты деятельности предприятия ЗАО «Березки»……29
3. Анализ инвестиций на предприятии ЗАО «Березки»……………………..32
1. Направление и размер инвестиций на предприятии ЗАО «Березки»…….32
2. Анализ источников инвестиций…………………………………………….35
3. Анализ эффективности инвестиций………………………………………..37
4. Резервы повышения экономической эффективности инвестиционной деятельности предприятия ЗАО «Березки»…………………………………………..44

Выводы  и предложения…………………………………………………………....47

Список  литературы…………………………………………………………………50 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   ВВЕДЕНИЕ

     

      Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Принятие решений по инвестированию осложняется различными факторами: вид инвестиции; стоимость инвестиционного проекта; множественность доступных проектов; ограниченность финансовых ресурсов, доступных для инвестирования; риск, связанный с принятием того или иного решения, и т. п.

      Нередко решения должны приниматься в условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых проектов. В этом случае необходимо сделать выбор одного или нескольких проектов, основываясь на каких-то критериях. Очевидно, что таких критериев может быть несколько, а вероятность того, что какой-то один проект будет предпочтительнее других по всем критериям, как правило, значительно меньше единицы.

      Тема данной курсовой работы очень актуальна, так как в условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно много. Вместе с тем любое предприятие имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования.

      Причины, обусловливающие необходимость  инвестиций, могут быть различны, однако в целом их можно подразделить на три вида: обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производственной деятельности, освоение новых видов деятельности.

     Объектом исследования данной  курсовой работы является Закрытое Акционерное Общество «Березки» Орловского района Орловской области. При написании работы используются такие методы, как:

1. построение аналитических таблиц, графиков;
2. монографический метод;
3. построение и анализ статистических показателей;
4. относительные величины;
5. сравнение.

     Цель написания курсовой работы - проанализировать инвестиции на предприятии ЗАО «Березки».

     При написании данной работы  необходимо решить следующие  основные задачи:

1. рассмотреть инвестиции в АПК, размеры, источники и тенденции на уровне Российской Федерации;
2. проанализировать условия деятельности предприятия ЗАО «Березки»;
3. изучить направления и размер инвестиций в ЗАО «Березки»;
4. определить и проанализировать источники инвестиций;
5. провести анализ эффективности инвестиций;
6. разработать пути повышения экономической эффективности инвестиционной деятельности предприятия ЗАО «Березки».

     При написании курсовой работы  были использованы: экономическая  и учебная литература, газеты  и журналы, статистические сборники.

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   1. ИНВЕСТИЦИИ В АПК: РАЗМЕРЫ, ИСТОЧНИКИ И ТЕНДЕНЦИИ ИНВЕСТИЦИЙ 

   Для производства продукции и выполнения услуг (работ) наряду с другими факторами  необходимы средства производства (машины, оборудование, транспортные средства, передаточные устройства, здания и сооружения и т. д.), т. е. основные фонды, которые в процессе использования изнашиваются физически и морально. Своевременные замена изношенных, а также приобретение более совершенных и производительных машин и оборудования, внедрение новых технологий - важнейшие условия устойчивого развития отраслей агропромышленного комплекса [3, c. 327].

   Под инвестициями понимается перемещение  денежных средств из платежной в инвестиционную сферу, то есть использование финансовых средств на приобретение материальных запасов, ценных бумаг и основных фондов.

   Обновление  основных фондов предприятий требует  капитала и времени. Строительство  новых, реконструкция существующих зданий и сооружений, внедрение новых  технологий и техники занимают несколько  лет. Поэтому инвестиции представляют собой долгосрочные вложения на приобретение основных фондов с целью максимизации прибыли от хозяйственной деятельности. Сельскохозяйственные предприятия осуществляют инвестиции с целью получения, сохранения или увеличения своей прибыли.

   Рассмотрим  существующие типы инвестиций на рисунке 1.

   По  характеру активов можно выделить инвестиции в нефинансовые и финансовые активы. Инвестиции в нефинансовые активы часто называют реальными инвестициями.

   Реальные  инвестиции - это вложения в материальные и нематериальные активы, формирующие основной и оборотный капиталы предприятия. Материальные активы представляют собой средства, воплощенные в зданиях, станках, материалах, комплектующих изделиях, готовой продукции. Нематериальные активы - это стоимость лицензий, патентов, товарных знаков, затрат на рекламу, на подготовку кадров [5, c. 300]. 

   

     

   

   

   

   

   

   

   

   

   

   

   

   

   

     

   

   

   

   

   

     

   Рис. 1

   Инвестиции  в финансовые активы называются финансовыми. Финансовые инвестиции - это вложения в активы денежного рынка и  рынка капиталов. Среди названных активов можно выделить следующие: краткосрочные финансовые инструменты, облигации, акции, финансовые фьючерсы, опционы и др.

   Краткосрочные финансовые инструменты (они также  могут быть названы краткосрочными инвестиционными инструментами) - это сберегательные счета и депозиты, депозитные и сберегательные сертификаты, краткосрочные векселя, краткосрочные ценные бумаги правительства, объединяемые понятием активов денежного рынка. Инвестирование в краткосрочные финансовые инструменты (в общем случае на срок менее одного года), как правило, имеет целью использование временно свободных средств для сравнительно быстрого привлечения дохода [3, c. 330].

   Среди активов рынка капиталов можно  выделить облигации, акции, производные финансовые инструменты.

   Облигации - долговые (в классическом варианте долгосрочные) обязательства корпораций, федерального правительства, местных органов власти. Достаточно близкими к облигациям являются привилегированные акции.

   Обыкновенные  акции - инвестиции, обеспечивающие право  собственности в акционерном  капитале.

   К производным финансовым инструментам относятся финансовые фьючерсы, опционы, варранты.

   Финансовый  фьючерс - это контракт на поставку в будущем финансовых инструментов.

   Опцион  представляет собой контракт, дающий право купить или продать финансовый актив в будущем.

   Варрант - это право купить определенное количество акций компании по оговоренной  цене [12, c. 121].

   К финансовым инвестициям можно отнести  также вложения в реальные (непроизводительные) активы, такие, как драгоценные металлы, предметы искусства, антиквариат и др., в расчете на повышение цен [20, c. 227].

   В сельском хозяйстве инвестиции направляются на решение следующих задач:

• обновление орудий труда (замена устаревшего и изношенного оборудования, внедрение новых технологий и современной техники);
• ввод в действие производственных мощностей за счет нового строительства, расширения и реконструкции (животноводческих помещений, птицефабрик, хранилищ для зерна, картофеля, овощей и фруктов, складов для хранения удобрений и др.);
• мелиорацию земель (химическая мелиорация, орошение, осушение);
• развитие новых видов производств.

      В рыночных условиях, особенно  при дефиците денежных средств,  сельскохозяйственные предприятия при инвестировании должны решать, будет ли за определенное время получена прибыль от вложенных инвестиций. Во-первых, полученная прибыль может быть вложена в новое производство, во-вторых, короткий срок окупаемости затрат способствует меньшему обесцениванию средств из-за инфляции [4, c. 250].

      Финансовые средства, используемые  для инвестирования, подразделяются  на собственные и привлеченные. Собственные средства включают  в себя часть чистой прибыли,  предназначенной для фонда накопления, амортизационные отчисления, взносы  собственных акционеров и др. К привлеченным средствам относят  кредиты банков (включая иностранные), средства заинтересованных инвесторов, средства поддержки из регионального  и федерального бюджетов и  др.

      Рынок инвестиций в наибольшей  мере проявляется через политику  кредитования банками, которые предоставляют кредиты под конкретные проекты на определенных условиях.

     Инвестиции по характеру срочности  делятся на долгосрочные и  краткосрочные.

      Одной из форм долгосрочного  инвестирования является лизинг - это вид долгосрочной аренды  с последующим правом выкупа  имущества поступившего по лизингу.  По своему экономическому содержанию  лизинг относится к прямым инвестициям.