Формирование и развитие лизинга в России

Одним из финансовых показателей  лизинговой компании есть соотношения  собственного и заемного капитала. Этот показатель считается лучшим, когда он равняется или меньший  от 10%. Понятно, что все лизинговые компании использовали кредитные ресурсы  для приобретения предмета лизинга. Поэтому финансовый и банковский кризис зацепил и лизинговые компании. Вместе с тем, финансовый кризис привел к существенному сокращению производства во всех отраслях экономики и в первую очередь, в тех, что динамически развивались в последние 5-10 лет: металлургия, строительство, машиностроение. Предприятия этих отраслей не только прекратили процесс обновления основных фондов, но в большинстве случаев в разы сократили производство, которое в свою очередь привело к сокращению собственных оборотных средств и задержке, или вообще прекращению уплаты лизинговых платежей. В результате получим замкнутый круг: лизингополучатели не рассчитываются с лизинговыми компаниями, а лизинговые компании не могут рассчитаться с банками-кредиторами [9].

Еще одна важная и сверхсложная проблема в отношениях между банками и лизинговыми компаниями возникла в результате роста курса иностранных валют, в первую очередь доллара США и Евро, к рублю. Лизинговые компании, как и другие субъекты ведения хозяйства, получали банковские кредиты в валюте, потому что курс в течение последних лет был стабильным, процентные ставки значительно меньше, чем за кредитами в рублях. Погашение валютных кредитов для отдельных лизинговых компаний является даже большей проблемой чем прекращение уплаты лизингополучателями лизинговых платежей, потому что разница в курсе превысила 70% и ежедневно растет [15].

Подытоживая сказанное, можно  констатировать, что основными проблемы с которыми сталкивается любая лизинговая компания есть:

- затягивание или прекращение уплаты дежурных лизинговых платежей (риск замораживания лизинговых платежей), что ведет к риску не возвращение кредитов банкам и другим финансовым учреждениям;

- остановка производства, программ, из расширения и модернизации производства;

- прекращение кредитования производителей;

- ряд проблем налогообложения  лизинга.

На последнем пункте следует  остановиться подробнее, так как  именно он определяет возможности и  перспективы развития лизинга. Многие организации все чаще используют лизинг в своей хозяйственной деятельности. При этом, почти каждая из них сталкивается с рядом проблем при налогообложении. Большое количество разъяснений по данному вопросу дают налоговые и финансовые ведомства. Однако суды далеко не всегда поддерживают налоговые органы в спорах с предпринимателями.

Налоговое законодательство предоставляет налогоплательщику  право учесть в расходах по налогу на прибыль суммы лизинговых платежей (пп.10 п.1 ст.264 НК РФ). Однако, не позволяет учесть расходы на приобретение или создание амортизируемого имущества, т.е. расходы на выкуп предмета лизинга (п.5 ст.270 НК РФ) [4].

Контролирующие органы в  многочисленных письмах предлагают разделять лизинговые платежи и  выкупную цену предмета лизинга. И, соответственно, учитывать в качестве расходов организации  только лизинговые платежи. Однако, в большинстве договоров лизинга выкупная цена предмета лизинга входит в состав лизинговых платежей и отдельно не выделяется. Право собственности на предмет лизинга переходит к лизингополучателю после уплаты всех лизинговых платежей.

По мнению налоговых органов, в этом случае, организация не вправе учесть расходы в размере всей суммы лизинговых платежей. Такой  порядок налогообложения крайне невыгоден организации, поэтому  многие предприниматели вносят изменения  в условия договоров и указывают  выкупную стоимость предметов лизинга.

Некоторые организации в  своей деятельности используют так  называемый «возвратный» лизинг. То есть, предприниматель сначала продает  предмет лизинга другой организации, а затем сам же берет его  в лизинг.

В этом случае налоговые  органы считают, что реальная хозяйственная  операция фактически не осуществлялась, а сделки являются фиктивными. Следовательно, у лизингополучателя (ранее –  продавца предмета лизинга) нет оснований  для признания в расходах повышенной амортизации и лизинговых платежей. При этом организации нужно будет доказать, что заключенные сделки имели реальную хозяйственную цель и не направлены исключительно на получение налоговых преимуществ. Например, документально подтвердить потребность организации в свободных оборотных средствах. Для этого можно представить бизнес-план, технико-экономическое обоснование потребности в средствах для осуществления инвестиций и т.п. Также желательно иметь доказательства использования полученных от продажи предмета лизинга средств на цели, связанные с предпринимательской деятельностью организации [8].

Российские эксперты указывают  среди негативных факторов, которые  могут сказаться на темпах развития лизингового сектора в России, сложную ситуацию в сфере налогообложения, в частности в области НДС. Налоговые органы продолжают ужесточать контроль над бизнесом лизингодателей, которым по роду деятельности постоянно  приходится возмещать НДС из бюджета. Причем, как правило, налог требуется  возместить в приличных объемах - 18% от каждого купленного и сданного в лизинг объекта. Эти суммы достаточно крупные, поэтому перед возвращением средств из бюджета налоговые  органы проводят тщательные проверки лизинговых компаний. В итоге проблемы с возмещением НДС отнимают немало времени и сил у лизингодателей, а это, в конечном счете, отрицательно влияет на рост рынка финансовой аренды в целом [12].

Лизинг в России сегодня  является очень перспективным видом  деятельности и, не смотря на финансовый кризис, продолжает развиваться. Для  его нормального развития достаточно просто не мешать этому развитию, то есть уделить внимание решению спорных  законодательных моментов, а так  же налоговому регулированию, в частности  точному определению параметров ряда лизинговых операций.

2.4.Особенности развития  лизинга в современных условиях.

Лизинг является современным  экономическим методом оперативного перемещения материальных средств (в первую очередь средств производства) от их продуцентов к месту, где  в них испытывается потребность.

Лизинг представляет собой  привлекательную форму сотрудничества для его участников, в том числе  для лизингополучателя, т.к. не затрагивая отношении собственности экономически, реализует эти отношения как право владения и пользования.

Обязательства по лизингу  не увеличивают внешней задолженности  стран-лизингополучателей. При этом арендатор-лизингополучатель сам  принимает участие в подготовке лизинговых сделок и совместно с  лизинговой компанией определяет взаимовыгодные условия финансирования сделок.

В условиях ускоренного научно-технического прогресса, способствующего быстрому моральному старению машин и оборудования, лизинг дает возможность продуцентам  и экспортерам расширять объемы производства и сохранять свою конкурентоспособность  на внутреннем и вешнем рынках.

В отличие от лизинга, система  жесткого фондирования в планово-административного  закрепления средств производства за предприятиями оказалась неспособной  экономически заинтересовать предприятия  в рациональном использовании производственных фондов и в их постоянном совершенствовании  и обновлении.

Лизинг не является чистой банковской операцией, однако он относится к близкой  банковской форме финансирования, которая  может осуществляться торгово-промышленными  предприятиями как сопутствующая  операция. Но в первую очередь лизинговые сделки являются компетенцией и основной деятельностью специально организованных лизинговых компаний.

На международном рынке  специализированные лизинговые компании, большинство из которых являются независимыми от продуцентов машин  и оборудования, при обретают в  кредит, предоставляемый производителями  или банками, в свою собственность  предметы лизинга и сдают их в  пользование клиентам за согласованную  арендную плату. Кроме того на этом рынке активно работают субарендные  фирмы, действующие в долгосрочной и в краткосрочной аренде. В  современном бизнесе лизинга  существует определенная специализация, когда одни фирмы содействуют лизинговым компаниям в приобретении машин в оборудования для сдачи в лизинг, другое ведут обслуживание арендованных и ремонт возвращенных предметов лизинга, третьи специализируются на продаже машин, бывших в употреблении.

Лизинг можно определить как "кредит аренды", так как  лизинговая операция связана с кредитованием  сдаваемой в аренду собственности (предмета аренды). Передавая в аренду, купленный у продуцента предмет  аренды, лизинговая компания предоставляет  лизингополучателю кредит. Лизинг имеет  определенное сходство с традиционной арендой, но в отличие от аренды имеет  свои особенности:

- сдача предмета лизинга  лизингополучателю, как правило,  осуществляется не продуцентом  предмета аренды, а финансовым  учреждением-лизинговой компанией;

- срок лизинга меньше  срока физического износа предмета  лизинга и соответствует сроку  налоговой амортизации (3-7 лет).

В лизинг сдастся  как движимое, так и недвижимое имущество, (например, промышленные предприятия  полностью оборудованные для  осуществления производства). Предметом  лизинга в современных условиях могут являться ЭВМ, самолеты, аэродромное  оборудование, суда, автомобили, оборудование промышленного назначения, применяемое  в энергетическом и электронном  машиностроении, в складском хозяйстве  и т.п.

Предприятие, желающее приобрести для своего производства какое-либо оборудование, имеет для этого  две возможности:

1. Купить его за счет  собственных средств, при наличии  собственной ликвидности (ликвидность  - мобильность активов, предприятий,  фирм, обеспечивающая своевременную  оплату их обязательств) и/или  за счет заемных средств - кредитов (в случае нехватки ликвидности);

2. Арендовать оборудование  и по возможности на длительный  срок. Однако предприятие-продуцент,  как правило, ориентируется не  на аренду производимого им  оборудования, а на его продажу.  Предприятие может решить эту  проблему с помощью лизинговой  компании, которая закупит необходимые  ее клиенту оборудование и  сдаст его этому клиенту в  аренду на согласованный между  ними срок и за соответствующую  плату.

С экономической  точки зрения подобная сделка аналогична покупке оборудования в кредит. Клиент-лизингополучатель (получатель кредита) в течение согласованного срока пользования предметом  лизинга, вносит ежемесячные взносы лизингодателю (лизинговой компании), который, для погашения кредита  сохраняет за собой право собственности  на предмет аренды и финансирует  его. В конце согласованного срока  службы предмета лизинговой сделки лизингополучатель  может приобрести его в свою собственность, или может продлять срок действия лизингового договора, или возвратить лизингодателю объект лизинга с  зачетом остаточной стоимости.

Таким образом, лизинг является договором особого рода, в котором  сочетаются элементы договора аренды и договора о предоставлении кредита.

Лизинговые операции на современном  рынке отличаются тенденцией роста, который объясняется тем, что  они являются взаимовыгодными для  их участников, а также представляют определенные удобства для лизингополучателей. Быстрое развитие лизинга объясняется  тем, что он является идеальным средством  поддержания высокого уровня современной  технологии. В условиях современной  НТР для наукоемкой продукции  характерны высокие темпы обновления. Если промышленная фирма покупает основные средства производства она не имеет  возможности регулярно обновлять  их на современное оборудование, что  приводит к ее отставанию в развитии технического прогресса. Лизинг позволяет  лизингополучателю осуществлять постоянное обновление своего машинного парка  в соответствии с требованиями времени [13].

3.Перспективы и пути  совершенствования лизинга в  России.

3.1.Перспективы лизинга.   
 

Одним из важнейших факторов, определяющих перспективы лизинга в России, является цена кредита. Потепление общего инвестиционного климата и снижение ставки рефинансирования Банка России, вероятно, является преобладающей тенденцией. Даже с учётом этого, видимо, есть основания для пересмотра порядка исчисления цены кредита в лизинговых операциях.

Согласно сегодняшним правилам, применяются неизменные  

процентные  ставки за кредит на весь  срок действия лизингового договора. Но цена кредита не остаётся  неизменной. Сохранение прежнего  порядка установления платы за  кредит может ущемлять интересы сторон лизинговой сделки (кредитора или лизингополучателя). Поэтому представляется целесообразным установить плавающие ставки по кредитам, предоставляемым на покупку лизингуемого оборудования, которые менялись бы пропорционально изменению ставки рефинансирования.      

 Но самое главное заключается  в том, чтобы осознать народно-хозяйственное значение лизинга как мощного инструмента мобилизации 

инвестиционных ресурсов и обновления технологической базы производства. Поэтому при  разработке и утверждении «Стратегии развития Российской Федерации до 2020 года» необходимо существенно скорректировать курс экономической реформы, чётко разграничивать её цели со средствами достижения и помнить, что конечной целью является развитие экономики и улучшение жизни народа, а не либерализация любой ценой.