Формирование и развитие лизинга в России

Министерство сельского  хозяйства Российской Федерации

Федеральное государственное  образовательное учреждение высшего  профессионального образования

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по основам коммерческой деятельности

 

на тему: «Формирование  и развитие лизинга в России»

Выполнена студентом 

32  группы  3 курса

Руководитель 

Допущена к защите __________________________

Защищена на «___»___________________________

 

____________________

 

 

 

 

Мичуринск-Наукоград 2011 г.

 

 

Содержание:

Введение………………………………………………………………………….2

1.Понятие и сущность лизинга…………………………………………………5

1.1Основные понятия лизинга………………………………………………….5

1.2.Виды лизинга………………………………………………………………...7

1.3.Преимущества и недостатки лизинга……………………………………...10

2. Формирование и развитие  лизинга в России………………………………..17

2.1.Развитие лизинга в  России…………………………………………………..17

2.2.Формирование лизинга  в России…………………………………………...20

2.3.Проблемы лизинга…………………………………………………………...25

2.4.Особенности развития  лизинга в современных условиях……………...…28

3.Перспективы и пути совершенствования лизинга в России……………..…32

3.1.Перспективы лизинга………………………………………………………..32

3.2.Пути совершенствования  лизинга……………………………………….....35

Заключение……………………………………………………………………….43

Список использованной литературы…………………………………………...45

 

Введение.

В экономике России лизинг становится проводником научно-технического прогресса, методом внедрения новых  технологий на предприятиях. Это принципиально  важное обстоятельство, так как страна остро нуждается в механизмах, которые обеспечили бы структурную  перестройку российской экономики. Опыт отечественных и зарубежных лизингодателей и лизингополучателей показывает, что это возможно. Все  зависит от того, в какой степени  сумеют учредившие и финансирующие  их проекты банки перестроиться  с бизнеса "коротких" денег  на кредитование реального сектора  экономики. Важно и то, как быстро российские предприятия настроятся на прием и эффективное использование  производственного капитала.

Конечно, инвестиционные лизинговые проекты крайне сложны. Они предполагают разработку специальных схем финансирования, обеспечения, предоставления гарантий, участия банков, страховых компаний, но это позволяет самым выгодным образом согласовывать интересы производителей и потребителей, банков и лизинговых компаний.

Как отмечалось на Международной  конференции "Мировой опыт лизинга  и новые возможности для России", проведенной компанией Discovery Leasing Advisory Services, российский рынок оказался весьма благоприятным для развития лизингового  бизнеса, который за последние семь лет вырос в 20 раз. В 2007 году объем  лизинговых сделок достиг почти $30 млрд, что составило порядка 11% от всех инвестиций в основные средства. Таким  образом, доля лизинга в инвестициях  в основные средства впервые сравнялась с долей банковских кредитов [8].

Доминирование российских лизингодателей на отечественном рынке лизинга  подтверждается и исследованиями западных экономистов. Российские эксперты указывают  среди негативных факторов, которые  могут сказаться на темпах развития лизингового сектора в России, сложную ситуацию в сфере налогообложения, в частности в области НДС. Налоговые органы продолжают ужесточать контроль над бизнесом лизингодателей, которым по роду деятельности постоянно приходится возмещать НДС из бюджета. Причем, как правило, налог требуется возместить в приличных объемах - 18% от каждого купленного и сданного в лизинг объекта. Эти суммы достаточно крупные, поэтому перед возвращением средств из бюджета налоговые органы проводят тщательные проверки лизинговых компаний. В итоге проблемы с возмещением НДС отнимают немало времени и сил у лизингодателей, а это, в конечном счете, отрицательно влияет на рост рынка финансовой аренды в целом.

Нестабильная ситуация в  мировой экономике оказывает  разноплановое влияние на рынок  лизинга в России. Стагнация экономики  США, которая переросла в глобальный финансовый кризис, не позволит большинству  крупных иностранных компаний серьезно заниматься российским рынком лизинга  и будет способствовать укреплению экономического положения российских компаний. Более того, проблемы могут  возникнуть и у тех лизингодателей, которые получают финансовые ресурсы  в России. Это, вероятно, будет выражаться в повышении ставок по предоставляемым  кредитам и может привести к отказу в выдаче долгосрочных финансовых ресурсов. Сложности с привлечением долгосрочных кредитов вызовут необходимость  заимствовать средства на краткосрочный  период, то есть будет наблюдаться  перекос в сторону краткосрочных  займов. При этом произойдет ужесточение  требований по обеспечению кредитов. По оценкам, лизинговые компании в ближайшем  будущем могут рассчитывать лишь на ссуды под 20% годовых, в то время  как год назад ставка кредитования лизингового сектора в зависимости  от уровня риска финансируемой сделки составляла не более 17%.

В общем, влияние кризиса  на западном рынке достаточно ограничено, оно затронуло пока лишь сегмент  банковских услуг для частных  лиц: ипотеку, потребительское кредитование (выросли ставки, ужесточились требования). Однако благодаря грамотным действиям Банка России этот кризис пока практически никак не отразился на рынке банковских услуг для юридических лиц. Тем не менее, несмотря на проблемы, российские лизингодатели продолжают наращивать свой бизнес на внутреннем рынке. А вот будут ли выходить лизинговые компании на международные рынки, хотя бы для начала в ближнем зарубежье, остается вопросом [6].

Целью, данной курсовой работы, является изучение формирования и развития лизинга в России.

Цель курсовой работы определила следующие задачи:

- изучение понятий и сущности лизинга;

- изучение формирования и развития лизинга в России;

         - анализ перспектив и путей совершенствования лизинга.

 

 

 

 

 

 

 

1.Понятие и сущность  лизинга.

1.1.Основные понятия лизинга.

В последние годы в России все более широкое распространение  получает лизинговая деятельность, которую  следует рассматривать как вид  инвестиционной деятельности по приобретению имущества и  передаче его в  лизинг.

Лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией  договора лизинга, в том числе  приобретением предмета лизинга.

Договор лизинга представляет собой договор, в соответствии с  которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность  указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное пользование и владение. Этим договором может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингополучателем.

Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» предусмотрено, что  предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том  числе предприятия и другие имущественные  комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Одновременно в Законе определено, что предметом лизинга  не могут быть земельные участки  и другие природные объекты, а  также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного для свободного обращения или  для которого установлен особый порядок  обращения.

Принципиальное отличие  лизинговой сделки от сделки купли-продажи  имущества в кредит состоит в  том, что при лизинге нет перехода права собственности на имущество, обладателем которого до момента его выкупа лизингополучателем остается лизингодатель.

Лизинговая сделка оформляется  совокупностью договоров между  субъектами лизинга: лизингодателем, лизингополучателем и продавцом предмета лизинга.

Лизингодателем может  быть физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучателем является физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором  лизинга обязано принять предмет  лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование  в соответствии с договором лизинга.

Продавец – физическое или юридическое лицо, которое  в соответствии с договором купли  – продажи с лизингодателем продает  ему в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Это имущество он обязан передать лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Лизинговая операция для  лизингодателя менее опасна с  точки зрения платежеспособности лизингополучателя, чем обычный договор купли-продажи, так как он, оставаясь собственником  объекта лизинга, может в случае ухудшения финансового положения  лизингополучателя заявить о  намерении расторгнуть договор  и по решению суда вернуть  в  свое владение предмет лизинга, а  потом сдать его другому лизингополучателю.

Лизингополучатель, используя  предмет лизинга, имеет возможность  начать предпринимательскую деятельность с гораздо меньшим капиталом, поскольку договор лизинга может предусматривать выплату лизинговых платежей по мере реализации им продукции и получения прибыли.

В качестве субъектов лизинга  могут выступать резиденты и  нерезиденты Российской Федерации, а так же субъекты предпринимательской  деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющего свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Юридические и физические лица (резиденты или нерезиденты  Российской Федерации), в том числе  граждане, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей,  могут выступать учредителями лизинговых компаний (фирм). Они являются коммерческими  организациями, которые в соответствии со своими учредительными документами  выполняют функции лизингодателей.

Лизинговые компании имеют  право привлекать денежные средства юридических лиц для осуществления  лизинговой деятельности в установленном  законодательством Российской Федерации порядке.

Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» регулирует отношения  по двум формам лизинга: внутреннему  и международному.

При осуществлении внутреннего  лизинга его субъектами являются резиденты Российской Федерации. Международный  лизинг осуществляется с участием лизингодателя  или лизингополучателя, являющегося  нерезидентом Российской Федерации. [3]

 

1.2.Виды лизинга.

Существует несколько  видов лизинга: финансовый, оперативный, возвратный, раздельный, сублизинг, револьверный лизинг.

Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет

платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности.

К объектам финансового лизинга  относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

Финансовый лизинг служит базой для образования двух других форм долгосрочной аренды – возвратной и долевой (с участием третьей стороны).

Оперативный лизинг представляет собой соглашение о текущей аренде, при котором расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта, что вызывает необходимость сдавать его в аренду несколько раз. Заключается он, как правило, на 2–5 лет. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей, следовательно, выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат.

  К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания основные средства.

В целом, условия оперативного лизинга более выгодны для  арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавиться от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя – любой финансовый институт (банк, страховая компания, инвестиционный фонд, фирма, специально ориентированная на лизинговые операции) с одновременным оформлением