(16)

     То  есть факторами, влияющими на изменение рентабельности собственного капитала будут рентабельность продаж (первый множитель), оборачиваемость активов (второй множитель)  и мультипликатора собственного капитала.

     Мультипликатор  собственного капитала равен отношению  среднегодовых активов к среднегодовому собственному капиталу.

     Мск 2005 = 534,5/71 = 4,99

     Мск 2006 = 6452/790 = 8,17

     Мск 2007 = 13746/1614,5 = 8,51

     Произведем  расчет увеличения 2006 года к 2005 году (в  связи с округлением показателей  до второй десятой значения получаются не точными, однако точный расчет был проверен средствами Excel):

     DРск.(Рпр) = DРпр. * Об.акт.2005*Мск2005 = 0,01*3,48*4,99 = 0,17

     DРск(Об.акт) = Рпр.2006*DОб.акт.*Мск2005 = 0,04*0,2*4,99 = 0,04

     DР_ск(Мск) = Рпр.2006*Об.акт2006*DМск. = 0,04*3,68*3,18 = 0,42

     Баланс  факторов 0,17+0,04+0,42 = 0,63

     На  увеличение рентабельности собственного капитала в 2206 году по сравнению с 2005 наибольшее влияние оказал мультипликатор собственного капитала, меньшее влияние  оказал рост рентабельности продаж и  совсем незначительное увеличение оборачиваемости оборотных активов.

     Произведем  расчет увеличения 2007 года к 2006 году:

     DРск.(Рпр) = DРпр. * Об.акт.2006*Мск2006 = -0,01*3,68*8,17 = -0,38

     DРск(Об.акт) = Рпр.2007*DОб.акт.*Мск2006 = 0,03*(-0,89)*8,17 = -0,20

     DРск(Мск) = Рпр.2007*Об.акт2007*DМск. = 0,03*2,79*0,34 = 0,03

     Баланс  факторов(-0,38)+(-0,20)+0,03=-0,55

     Наибольшее  отрицательное влияние на снижение рентабельности собственного капитала оказала рентабельность продаж, также  отрицательно повлияло снижение коэффициента оборачиваемости активов, а рост мультипликатора собственного капитала оказал положительное влияние, но не смог перекрыть действия отрицательных факторов.

2.4. Определение неудовлетворительной  структуры баланса  предприятия

     Анализ  и оценка структуры баланса предприятия  проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

     Основанием  для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

     • коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода имеет  значение менее 2; (Ктл);

• коэффициент  обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет  значение менее 0,1. (Косс). 

Таблица 8. Оценка структуры баланса

 

     Как видно, в нашем случае коэффициент  текущей ликвидности меньше законодательно установленной нормы, значит предприятие  можно считать неплатежеспособным. Для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев. При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца.

     Кв(у)пл=(Ктлк+У/Т*(Ктлк-Ктлн))/2, где

     Ктлк  – значение коэффициента текущей  ликвидности в конце анализируемого периода

     Ктлн - значение коэффициента текущей ликвидности  в начале анализируемого периода

     Т – продолжительность анализируемого периода, мес.

     У – период восстановления (утраты платежеспособности)

     Квпл=(1,12+6/12*(1,12-1,14)=1,11

     Квпл =(1,11+6/12*(1,11-1,12)=1,105

     Коэффициент восстановления платежеспособности в обоих периодах имеет величину больше 1, то есть предприятие может восстановить свою платежеспособность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     В заключение работы можно сказать, что  значение анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия невозможно переоценить. Он важен как для внутренних пользователей, принимающих на его основе грамотные управленческие решения, так и для внешних – кредиторов, инвесторов. Основой для финансового анализа предприятия является бухгалтерская отчетность, позволяющая составить систему показателей, характеризующий состояние предприятия.

     В работы был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Секурс-Комплект». На основе всего произведенного анализа можно сделать следующие выводы. ООО «Секурс-Комплект» находится на стадии становления предприятия. Предприятие достаточно финансово устойчиво и имеет собственные оборотные средства. Для улучшения финансового состояния на предприятии можно предложить следующие меры. Необходимо расширять рынок сбыта, не ограничиваясь только Камчатским краем. Расширение рынка сбыта должно привести к увеличению выручка от реализации. На предприятии следует внедрить систему бюджетирования для планирования доходов и расходов, планирования движения денежных средств и анализа себестоимости реализованной продукции, а также систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Кроме того анализ финансово-хозяйственно деятельности нужно проводит регулярно, с целью выявления возможных проблем, а не время от времени.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованных источников:

 

1. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2002 г. № 367. «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа.»/СПС Консультант-плюс
2. Приказ министерство науки и технологий РФ от 4 ноября 1998 г.  N 212 «О применении законодательства российской федерации о        несостоятельности (банкротстве) к научным организациям»/СПС Консультант-плюс
3. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методическое пособие. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2003. – 256 с.
4. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/ Под ред. Бальжинова А.В., Михеевой Е.В., Улан-Удэ, 2003 г. – 119 с.
5. В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — M.: OOO «ТК Велби», 2002.— 424 с.
6. Герасимов Б.И., Четвергова Н.В.,Спиридонов С.П., Дьякова О.В.Экономика: введение в экономический анализ: Учеб. пособие / Под общ. ред. д-ра экономич. наук, проф. Б.И. Герасимова. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. Ун-та, 2003. 136 с.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. – М.:Изд-во «Бухгалтерский учет», 1999. – 352 с. (Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»)
8. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: Учеб.-метод. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 688 с.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 560 с.
10. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.  - М.: Финансы и статистика, 1999. – 768 с.
11. Ковалев В.В. , Патров В.В. Как читать баланс.  -  М.: Финансы и статистика, 2003.
12. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - с.
13. Остапенко В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения //Экономист. – 2000. - № 7. С. 37-42.
14. Стоянова Е.С., Штерн М.Г.  Финансовый менеджмент для практиков: Краткий профессиональный курс.  -  М.: Изд-во "Перспектива", 1998.
15. Техника финансового анализа. 10-е изд./ Э.Хелферт. – СПб.:Питер, 2003. – 640 с., ил. – (Серия «Академия финансов») 
16. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: учеб. Пособие для ВУЗов/С.М. Пястолов. – М.: Академический проект, 2002.– 572 с.
17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.А., Негашев А.В.  Методика финансового анализа. Учеб. пособие.  -  М.: ИНФРА-М, 2000.
18. Шеремет А.Д. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415 с. – (Высшее образование)
19. Финансовый  менеджмент: учебник/кол. авторов; под ред. проф. Е.И.Шохина. – М.:КНОРУС, 2008. – 480 с.
20. Экономический анализ: Учебник / Под ред. Л.Т. Гиляровского. – М.: ЮНИТИ, 2001.- 527с.