Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Секурс-комплект»

 

     Для анализа имущественного положения  используются  данные уплотненного аналитического баланса (Таблица 1), а также данные Формы № 5 «Приложение к Балансу». 

     Темпы роста 2005 год = 600/109*100%=550%

     Аналогично  рассчитываются остальные показатели.

     Высокие темпы роста суммарных активов  объясняются тем, что предприятие  в 2005-2006 году находилось на стадии становления  и активно наращивало имущество.

     Данные  о первоначальной, остаточной стоимости  и износе основных средств  берем  из данных бухгалтерии и заносим в таблицу. Темпы роста рассчитываются аналогично.

     Коэффициент износа основных средств рассчитывается по формуле:

                  (1)

     Кизноса н.г.2005 = 0/85*100% = 0

     По  строку «Сумма оборотных средств» отражаем сумму оборотных активов из таблицы 1 строка 290 соответственно на начало и  конец года.

     Удельный  вес оборотных средств в имуществе  находим как отношение оборотных средств к сумме всего имущества:

     Уд.вес. об.акт.2005 н.г. = 24/109*100%=22%

     В сумме удельный вес оборотных  и внеоборотных активов равен 100%, поэтому удельный вес внеоборотных активов равен:

     Уд.вес. вн.акт. 2005 н.г. = 100-22=78%

     Темпы роста находятся аналогично темпам роста суммарных активов.

     Собственные оборотные средства находятся по формуле:

     Собственные оборотные средства =

     (Собственный  капитал – внеоборотные  активы)       (2)

     Собственный капитал отражен в Таблице 1 и  равен сумме раздела 3 баланса + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов.

     СОС 2005 н.г. = 7-85=-78 т.р.

     На  основе данных таблицы 1 и 2 можно сделать  следующие выводы. За анализируемый  период произошли резкие увеличения во всех статьях баланса. Это связано  с тем, что рассматриваемое предприятие в 2005 году только начинало свою деятельность, наращивая обороты к 2007 году. Валюта баланса за три года выросла более чем в 25 раз, что говорит о реальном увеличении сумм активов. Удельный вес внеоборотных активов значительно сократился за три года на 97,8%. Незначительная доля их доля объясняется спецификой деятельности предприятия – торговлей, все активы предприятия сосредоточены в оборотных активах, доля которых соответственно выросла на 444,5%. Рост доли оборотных активов произошел из-за наращивания объемов торговли, активы предприятия перераспределись в пользу товарных запасов и дебиторской задолженности по ним.

     Коэффициент износа основных средств имеет тенденцию  к снижению, благодаря вводу новых  основных средств.

     Следует отметить, что предприятие имеет собственный капитал и к концу рассматриваемого периода наблюдается его рост за счет нераспределенной прибыли. Положительным моментом является и наличие собственных оборотных средств (за исключением одного периода), при этом наблюдается их рост в 21 раз. Но, тем не менее, собственных оборотных средств не хватает на формирование активов, поэтому в своей деятельности предприятие использует и заемный капитал. Доля собственного капитала равна 22,5% в первый год и 11,7% в последующие годы, то есть основную долю деятельности предприятия финансирует за счет заемных средств: кредитов и кредиторской задолженности.

     В целом имущественное состояние  предприятия можно оценить как  удовлетворительное.

2.2.2. Оценка финансового  положения

     Финансовая  устойчивость предприятия - это характеристика его относительной независимости от кредиторов, оценивается на основе его способности покрыть все свои обязательства. Показатели финансовой устойчивости предприятия приведены в таблице 3.

     Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости 

 

   Данные  по строкам «Собственный капитал» и  «Заемный капитал» берутся из таблицы 1.

   Расчет  указанных коэффициентов проводится по формулам:

   Коэффициент автономии. 

   К_а =                                                     (3) 

   Ка 2005 н.г. = 7/109 = 0,06

   Ка 2005 к.г. = 135/600=0,23

   Ка 2006 к.г. = 1445/12304 = 0,12

   Ка 2007 к.г. = 1784/15187 = 0,12

   Коэффициент автономии показывает долю средств  собственника, вложенных в общую  стоимость имущества предприятия. Как видно, значение этого коэффициента меняется на протяжении рассматриваемого периода от 0,06 до 0,23. В последний  год значение коэффициента автономии стабилизировалось на уровне 0,12, то есть лишь 12% стоимости имущества предприятия – это доля средств учредителей, остальная часть финансируется за счет заемных средств. Этот коэффициент важен для кредиторов предприятия, так как определяет степень их риска на вложенный в предприятие капитал. Оптимальное значение коэффициента на уровне 0,5, у нас же значение гораздо ниже, то есть предприятие зависимо от кредиторов.

   Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами 

                               (4) 

   Кос 2005 н.г. = -78/24 = -3,25

   Кос 2005 к.г. = 67/532 = 0,13

   Кос 2006 к.г. = 1258/12117 = 0,10

   Кос 2007 к.г. = 1453/14856 =  0,10

   Коэффициент обеспеченности текущей деятельности предприятия собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. На начало периода этот коэффициент имеет отрицательное значение, так как собственных оборотных средств предприятие не имело и вся деятельность финансировалась за счет средств заемных. Далее значение коэффициента установилось около 0,10, то есть 10% оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных средств.

   Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными оборотными средствами 

                                    ( 5) 

   Коз 2005 н.г. = -78/20= -3,90

   Коз 2005 к.г. = 67/201 = 0,33

   Коз 2006 к.г. = 1258/8583 = 0,15

   Коз 2007 к.г. = 1453/9525 = 0,15 

   Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными оборотными средствами показывает наличие собственным оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Величина этого коэффициента должна быть больше или равна 0,1. На рассматриваемом предприятии значение этого коэффициента находится в пределах нормы, хотя в начале рассматриваемого периода его значение было отрицательным по причине отсутствия собственных оборотных средств. В 2006 году значение коэффициента сократилось сна 44%, так как темпы роста запасов превысили темпы роста собственных оборотных средств.  

                               (6) 

   Км 2005 н.г. = -78/7=-11,14

   Км 2005 к.г. = 67/135 = 0,50

   Км 2006 к.г. = 1258/1445 = 0,87

   Км 2007 к.г. = 1453/1784 = 0,81

Коэффициент маневренности показывает, какая  часть собственных средств предприятия вложена в наиболее мобильные активы. На рассматриваемом предприятии наблюдается тенденция к увеличению этого коэффициента, его значение превышает оптимально установленное, что свидетельствует о наличии возможностей у предприятия маневрировать собственными средствами.

В целом  можно сделать вывод о недостаточной  финансовой устойчивости предприятия  и о высокой степени зависимости  от заемных средств.

2.2.3. Оценка ликвидности

   Ликвидность баланса предприятия отражает способность предприятия вовремя погашать свои текущие обязательства. Баланс считается ликвидным, если структура активов фирмы соответствует структуре обязательств, как по суммам, так и по временным параметрам.

Таблица 4. Показатели ликвидности

 

Расчет  коэффициентов ликвидности проводится по следующим формулам:

                                              (7) 

   Ктл 2005 н.г. = 24/102 = 0,24

   Ктл 2005 к.г. = 532/465 = 1,14

   Ктл 2006 к.г. = 12117/10859 = 1,12

   Ктл 2007 к.г. = 13403/14856 = 1,11

   Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие обязательства  предприятия покрываются ее текущими активами. Для российских предприятий  оптимальное значение этого коэффициента установлено не ниже 2. В рассматриваемом предприятии он равен 1,1-1,2 в разные периоды, что по установленным критериям может свидетельствовать о возможности банкротства

    

                                      (8) 

   Кбл 2005 н.г. =  4/102 = 0,04

   Кбл 2005 к.г. = 331/465 = 0,71

   Кбл 2006 к.г. = 3534/10859 = 0,33

   Кбл 2007 к.г. = 5331/13403 = 0,40

     Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности). Как видно из таблицы, коэффициент быстрой ликвидности имеет переменную тенденцию, но его значение ниже 1, значит, баланс можно признать неликвидным.  

                    (9) 

Кал 2005 н.г. = 3/102 = 0,03

Кал 2005 к.г. = 46/465 = 0,10

Кал 2006 к.г. = 78/10859 = 0,01

Кал 2007 к.г. = 190/13403 = 0,01

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет имеющихся в наличии у предприятия денежных средств. В западных предприятиях рекомендуемое значение нижней границы этого показателя находится на уровне 0,2, для российских предприятий от 0,05 до 0,1. В рассматриваемой организации значение этого коэффициента ниже рекомендуемого значения, так как свободные денежные средства постоянно находятся в обороте.

     Таким образом, изучив показатели ликвидности  можно сделать вывод о неликвидности  баланса предприятия, так как коэффициенты ликвидности не достигают рекомендуемых значений.