Участие России в деятельности международных валютно-финансовых и кредитных организаций

     Предпосылками же вступления России в Парижский  и Лондонский клуб стран-кредиторов послужило следующее. После распада СССР предполагалось, что каждое из государств будет нести свою долю ответственности по внешнему долгу, а также иметь соответствующую долю в активах бывшего Союза. Но, страны СНГ отказались обслуживать свои обязательства. Поэтому по взаимному согласию было объявлено, что Россия в обмен на отказ бывших республик от причитающейся им доли активов принимает на себя все их долги. Но отдать их тогда она была не в состоянии и в 1992 году обратилась к кредиторам с просьбой растянуть выплату.

     Такое непростое решение позволило  нашей стране в то время сохранить свои позиции на международных финансовых рынках и обеспечило доверие к нам потенциальных западных инвесторов. В свою же очередь членство в Парижском клубе позволило России требовать возврата советских долгов развивающихся стран.[11]

2.2 Условия участия и обязанности

     Членство  в МВФ возлагает на Россию обязательство  выполнять требования, зафиксированные  в Статьях соглашения МВФ.

     Во-первых, в соответствии со статьей VII устава обязанностью стран - членов МВФ является устранение валютных ограничений, поддержание  конвертируемости валют в сфере  международных текущих валютных операций, неучастие в дискриминационных  валютных соглашениях. Однако введение конвертируемости валют не рассматривается  в качестве предварительного условия  вступления страны в Фонд. Статья XIV позволяет вновь принятым странам  в течение переходного периода (продолжительность его не зафиксирована) сохранять или устанавливать  вновь те или иные валютные ограничения, так как введение конвертируемости валют должно быть продуманным, поэтапным  и упорядоченным процессом.

     К числу валютных ограничений обычно относят и требование обязательной продажи экспортерам части их валютной выручки (1992-1998 гг. - 50%, с начала 1999 г. - 75%). Действительно, это требование формально касается внешней торговли, которая относится к текущим  операциям. Однако по сути дела оно  направлено на сдерживание вложений в иностранную валюту, а, следовательно, ограничивает вывоз капитала. Поэтому  такое требование не вступает в противоречие с обязательствами России по статье VII.

     Во-вторых, статья VII требует от стран-членов не прибегать к практике множественности  валютных курсов. Согласно этому требованию, Россия установила с июля 1992 г. единый рыночный курс рубля по отношению  к доллару и другим иностранным  валютам. Валютный курс рубля не привязан к какой-либо западной валюте или  валютной «корзине» и является плавающим, то есть складывается под воздействием соотношения спроса и предложения  на валютных биржах, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ), а также на внебиржевом  межбанковском рынке.

     В-третьих, непременным условием членства России и других государств бывшего СССР в МВФ является установление их информационной открытости. Страны-члены должны регулярно  предоставлять Фонду статистические данные о своей экономике, платежном балансе, золотовалютных резервах и т.п. Помимо того, они обязаны принимать у себя представителей МВФ для изучения на месте состояния хозяйственного механизма и характера макроэкономической политики.

     В ходе дискуссий о предполагавшемся вступлении СССР в МВФ специалисты  оценивали возможную квоту Советского Союза в диапазоне от 4 до 7млрд. дол. (3,5 - 6% от капитала Фонда). После  распада СССР МВФ разделил рассчитанную для него квоту между 15 бывшими советскими республиками. В соответствии с уставом МВФ Россия оплатила в конвертируемой валюте 25% суммы квоты (1,3 млрд. долл.). Взнос в валюте других 14 республик бывшего СССР - (0,8 млрд. долл.). Остальная часть подписки была оплачена национальной валютой. МВФ пересмотрел свой прогноз темпов роста ВВП России на половину процента в 2011 году и на 0,4 процента в 2012 году, соответственно, до 4,3 процента и 4,1 процента.[3] Однако баланс рисков смещен в сторону ухудшения ситуации, поскольку по мнению МВФ и глобальный рост, и цены на нефть могут оказаться еще слабее, чем ожидается. Персонал МВФ также снизил свой прогноз инфляции в России на конец 2011 года на половину процента до 7,5 процента.[10]

     Условием  членства в МБРР является членство в Международном валютном фонде, то есть каждая страна-член МБРР должна прежде стать членом Международного валютного фонда. В соответствии с Уставом Международного банка реконструкции и развития каждая страна имеет определенную квоту в уставном капитале, пропорционально квоте распределяются голоса при принятии решений.[9]

     Условием  участия СССР  в ЕБРР являлось то, что СССР владел 6% акций банка. Сегодня на долю России приходится 4% акций. Тем самым Россия является одним из крупнейших акционеров (после  США, Великобритании, Франции, Германии и Японии).[11] 

     Став  членом Парижского и Лондонского  клубов стран-кредиторов Россия была обязана  погашать свои долги перед внешним  миром. Но Россия также имела право  возвратить то, что должны были Советскому Союзу. Таким образом, к условиям участия в этих клубах следует отнести условия реструктуризации долга.

     В апреле 1996 года было достигнуто принципиальное соглашение с Парижским клубом о  реструктуризации приблизительно 40 млрд. долларов задолженности кредиторам клуба. Около 45% этой суммы было запланировано  выплатить в период до 2020 г., остальные 55% (которые включают все краткосрочные  долги Парижскому клубу) – до 2016 г. Сегодня все долги перед Парижским клубом погашены досрочно.

     В 1995 г. во Франкфурте-на-Майне правительство РФ и члены Банковского консультативного комитета клуба подписали меморандум о согласованных принципах глобальной реструктуризации долга бывшего СССР на сумму 32,3 млрд. долл. (основной долг — 24 млрд. долл. и проценты — 8,3 млрд. долл.) сроком на 25 лет с семилетним льготным периодом, в течение которого выплачиваются лишь проценты по льготной ставке. Наконец, в конце 1997 г. Россия подписала с Лондонским  клубом  и само соглашение о реструктуризации задолженности.[11]

     Подобные  положения позволяют сделать  вывод, что неукоснительное соблюдение Россией взятых на себя обязательств по членству в международных финансовых организациях является необходимой  предпосылкой к успешному и плодотворному  процессу ее становления на мировой  арене в сфере экономических  отношений. 

3 ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ УЧАСТИЯ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

3.1 Основные проблемы  участия России  в деятельности  международных финансовых  организаций

     Можно выявить ряд проблем сложившегося сотрудничества  России  с международными организациями:

     Во-первых, медленно осваивались кредиты, предназначенные  для реализации инвестиционных проектов МБРР и ЕБРР, особенно в первые годы их деятельности в  России. Причины  этого кроются в отсутствии эффективного контроля за ходом реализации проектов российскими органами исполнительной власти, несовершенстве законодательной  базы, регламентирующей использования  кредитов.

       Во-вторых, кредиты ведущих  международных   финансовых  организаций при их  сравнительно невысокой договорной  стоимости связаны со значительными  косвенными расходами (консультационными  услуги, расходы на содержание  групп реализации проектов, комиссии  за обязательство и т.д.), а также  требуют выполнения ряда условий  до начала реализации кредитуемых  проектов. Это в итоге снижает  финансовую эффективность кредитов  международных   финансовых  организаций  и делает их сравнимыми по  стоимости и по срокам с  заимствованиями на мировом рынке.

     В-третьих, соответствие целей ряда проектов или их отдельных компонентов задачам социально-экономического развития России является проблематичным. Часть инвестиционных займов привлекалась без достаточных технико-экономических обоснований. К таким проектам относятся Жилищный проект, Проект передачи ведомственного жилищного фонда, Проект осуществления приватизации, Проект повышения энергоэффективности и другие.

     В-четвертых, заемные средства распылены по большому числу не связанных между собой проектов. Необходимо заметить, что МБРР в Стратегии деятельности Всемирного банка в Российской Федерации, принятой в декабре 1999 г. (Country Assistance Strategy - 99) также признает непродуманность кредитного портфеля банка, по крайней мере, в первые годы сотрудничества с Россией: «Оглядываясь назад и с учетом того, что, будучи новым заемщиком Россия не имела опыта использования процедур и реализации проектов банка, следует признать, что на начальном этапе нашего сотрудничества инвестиционное кредитование осуществлялось слишком поспешно и по слишком широкому кругу направлений».

     В-пятых, реализация проектов МБРР приводит к значительному увеличению финансовой нагрузки на федеральный бюджет, поскольку в кредитном портфеле велика доля так называемых займов технического содействия, средства которых направляются на институциональное развитие, т.е. совершенствование системы государственного управления и поддержку проводимой государственной политики в тех или иных областях (Проект развития службы занятости населения и социальной защиты, Заем для оказания технической помощи приватизации и др.), такие займы являются затратными и погашаются и обслуживаются за счет бюджетных доходов; кроме того, затратные компоненты имеются и во всех других займах МБРР и нередко составляют существенную их долю.

     В-шестых, в рамках займов значительные средства расходуются на оплату консультационных услуг (особенно услуг иностранных консультантов) и содержание персонала ГРП. При этом, по мнению Счетной палаты, большинство работ, выполненных высокооплачиваемыми иностранными консультантами, фактически остается невостребованными, кроме того, качество этих работ также во многих случаях вызывает серьезные сомнения.

     В настоящее время основной задачей  сотрудничества России и МБРР является обеспечение максимально эффективной  реализации существующего портфеля инвестиционных займов банка. Разрыв или  сокращение в той или иной форме  взаимного сотрудничества с банком на практике означал бы отказ от льготных кредитных ресурсов. К мерам, способным повысить эффективность реализации существующего портфеля проектов МБРР, можно отнести аннулирование займов или отдельных компонентов займов, утративших народнохозяйственную эффективность; реструктуризацию сохранивших потенциал реализации займов.

     Необходимо  отметить, что вопрос о влиянии  МВФ и его роли в международной  политике, вызывает множество противоречий. Безусловно, Фонд в его нынешнем виде является важнейшим звеном в  системе современных международных  валютно-кредитных отношений. Но, несмотря на это утверждение, немало тех, кто  рассматривает деятельность МВФ  как негативную. Созданный как  демократический институт сотрудничества, с целью реализации интересов  всех его членов, МВФ не всегда является таковым.

     Существует  мнение, что развитые капиталистические  страны хотят превратить его в  один из механизмов государственно-монополистического регулирования мирового капиталистического хозяйства. Прежде всего, происходит вмешательство  во внутренние дела суверенного государства, которое заключается в навязывании  той или иной политики. Естественным образом это может привести к  жестким социальным противоречиям. Характер деятельности МВФ первоначально  предполагал экономическое равновесие как основу отношений между странами. Но уже в деятельности организации  мы можем наблюдать неравенство  отдельных членов Фонда, преобладание одних стран и оттеснение на задний план других (страна с наибольшим взносом  получает самый сильный голос  при решении вопросов политики организации). Таким образом, Фонд в большей  степени поддерживает политику государства, имеющего наибольшие привилегии.

     По  состоянию на 01.08.2011 г. Всемирный  банк финансирует 14 проектов в России на общую сумму 1, 51 млрд. долл. США.    

     В данный период деятельность МБРР в  России определяется трехлетней стратегией партнерства с Россией (финансовые годы 2007–09), реализация которой достигла своей первичной цели внедрения новой формы сотрудничества с применением нетрадиционных подходов. Срок действия текущей стратегии партнерства с Россией истек в июне 2009 года и был продлен с 2010 по 2012 финансовые годы. С учетом хорошего положения государственных финансов страны число проектов в портфеле МБРР сократилось с 22 до 16, и нацелены они главным образом на реформирование государственного аппарата (60% по объему), а также сферы социальных и коммунальных услуг (20%). Объемы новых заимствований на федеральном уровне ограничивались лишь удовлетворением крупных институциональных потребностей в областях судебной реформы и государственной статистики.

     Хотя  ЕБРР в 2010 году и осуществил восемь операций по синдицированию кредитов в секторе финансовых организаций (в том числе две операции в  России, три в Турции, две в  Армении и одну в Молдове), международные  финансовые рынки для финансовых организаций многих стран операций ЕБРР оставались в «замороженном» состоянии.