Законодательное регулирование процессов финансового оздоровления в новейшей истории России

- любые иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

В настоящее время ЗАО «ГАЗПРОМ-КРАН» выпускает автокраны  серийного производства следующих моделей: КС-6476 г/п 50т, КС-6478 г/п 50т, КС-5576Б г/п 32т, КС-5576К г/п 32т, КС-5576Б-1 г/п 25т, КС-5576К-1 г/п 25т, а также опытные образцы – КС-54714 г/п 35т, КС-55735 г/п 35т., КС-65731 г/п 50т., КС-65740 г/п 40т.

Предприятие выполняет заказы клиентов со всей России, принимает заказы на продукцию от других иностранных государств.

Предприятие имеет здание заводоуправления, три цеха основного производства – цех металлоконструкций, сборочный цех, механосборочный цех, цех вспомогательного производства, административно-хозяйственный отдел, отдел технического контроля, деревообрабатывающий цех, склады.

 

2.2 Анализ основных показателей  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия ЗАО «ГАЗПРОМ-КРАН»

2.2.1 Определение ликвидности баланса  и платежеспособности организации

 

На основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках произведем оценку ликвидности предприятия.

Изначально необходимо определить ликвидность баланса. Для этого проводится группировка активов по степени ликвидности (начиная с самых ликвидных) и пассивов по срокам (начиная с самых срочных).

Для того, чтобы считать бухгалтерский баланс абсолютно ликвидным необходимо выполнение следующих условий:

А1 >=  П1

А2 > = П2

А3 > = П3

А4 =< П4

А1- наиболее ликвидные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и т.п.

А2- быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность;

А3- медленно реализуемые активы – долгосрочная дебиторская задолженность, запасы и прочее;

А4- трудно реализуемые активы-  внеоборотные активы

П1- наиболее срочные обязательства – краткосрочные кредиторские задолженности;

П2- краткосрочные пассивы – задолженности по выблате доходов и прочие краткосрочные обязательства;

П3- долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы;

П4- постоянные пассивы – капитал и резервы.

Полученные результаты мы заносим в таблицу.

Таблица 1- Определение ликвидности баланса

 

	Актив на начало года	Актив на конец года	Пассив на начало года	Пассив на конец года
1	1256	686	212955	349075
2	45118	116678	0	0
3	116529	209827	3864	5563
4	183744	162199	129828	134752

 

Таки образом получаем одинаковые пропорции на начало и конец исследуемого периода:

А1≤  П1;   

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≥ П4;

Следовательно, в соответствии с оценкой ликвидности баланса, баланс не признается полностью ликвидным. Т.к. не выполняются условия 1 и 4, т.е. можно сделать вывод о том, что в организации недостаточно средств для покрытия кредиторской задолженности, а собственного капитала для покрытия внеоборотных активов.

Далее рассчитаем показатели ликвидности: К этим показателям относятся коэффициент общей, текущей, абсолютной ликвидности и т.д.

Для анализа рассчитывается семь коэффициентов. Формулы для расчета, результаты и изменение показателей в течении периода представлены в виде таблицы.

Таблица 2 – Расчет коэффициентов платежеспособности организации

Показатель	Формула	На начало года	На конец года	Изменение
Общий показатель платежеспособости	L1= (А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+ 0,5П2+0,3П3))	0,38	0,35	-0,03
Коэффициент абсолютной ликвидности	L2= Денежные активы / Текущие обязательства	0,006	0,004	-0,002
Коэффициент критической оценки	L3= ∑ден.ср-ва+ кр.фин.обяз-ва+ КДЗ)/ текущие обяз-ва	0,21	0,34	+0,13
Коэффициент текущей ликвидности	L4= (Оборотные активы - запасы) / текущие обязательства	0,76	0,94	+0,18
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5= медленно реал.активы/ (об.активы- тек.обяз-ва)	-2,3	-9,6	-7,3
Доля оборотных средств в активах	L6= Об.активы/ валюта баланса	0,46	0,67	+0,21
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	L7= (соб.капитал+ внеоб.ативы)/ обор.активы	-0,15	-0,06	+0,09

 

Исходя из полученных данных, мы видим явное присутствие динамики. По многим показателем наблюдается прирост, что говорит о положительной тенденции и правильно организованной политики относительно этого направления. Однако, снижение показателя общей платежеспособности свидетельствует о том, что организация не может покрыть свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов, те же изменения произошли и в показателях абсолютной ликвидности и маневренности функционирующего капитала.

 

2.2.2 Расчет показателей финансовой  устойчивости.

 

Финансовая устойчивость предприятия - это его надежно-гарантированная платежеспособность в обычных условиях хозяйствования и случайных изменений на рынке.

Данные расчета показателей финансовой устойчивости представлены в таблице 3.

Таблица 3 – «Показатели финансовой устойчивости»

Показатель	Формула	На начало года	На конец года	Измене-ние	Норматив
Коэффициент капитализации	U1= заемный капитал/ соб.капитал	1,7	2,6	+0,9	≤1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2= (соб.капита+ внеоб.активы)/ обор.активы	-0,33	-0,08	+0,25	≥0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	U3= соб.капитал/ валюта баланса	0,4	0,3	-0,1	0,4≤х≤0,6
Коэффициент финансирования	U4=соб.капитал/ заемный капитал	0,6	0,4	-0,2	Оптимально 1,5
Коэффициент финансовой устойчивости	U5= (соб.капитал +долг.обяз-ва)/ валюта баланса	0,4	0,3	-0,1	≥0,6

 

Данные о финансовой устойчивости предприятия говорят о том, что на данный момент величина собственных средств меньше привлеченных, т.е. предприятие в большей степени зависимо от внешних источников. Об этом же говорит и коэффициент автономии. Так же коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования имеет отрицательное значение, что говорит о том, что оборотные активы не могут финансироваться на счет собственного капитала, однако в течении года произошел положительный прирост.  Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что часть актива финансируется за счет устойчивых финансовых источников, но к концу года их доля сократилась.

 

2.2.3 Расчет показателей деловой  активности предприятия

 

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости

Далее на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках проведем расчеты и сделаем выводы о состоянии деловой активности предприятия ЗАО «ГАЗПРОМ-КРАН» и рассчитаем его финансовый цикл.

 

Таблица 4 – Расчет коэффициентов деловой активности предприятия

 

Показатель	Формула	Результат на 31.12.12г.
1. Коэффициент оборачиваемости капитала	D1= выручка/ среднегод.ст-ть активов	1,9 об.
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	D2= выручка/ среднегод.ст-ть обор.активов	3,2 об.
3. Коэффициент отдачи нематериальных активов	D3= выручка/ среднегод.ст-ть немат.активов	0
4. Фондоотдача	D4= выручка/ среднегод.ст-ть осн.средств	5,8 руб.
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	D5= выручка/ среднегод.ст-ть соб.капитала	6 рублей
6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств	D6= среднегод.ст-ть запасов/ выручка	73,6 дн.
7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств	D7= среднегод.ст-ть денеж.средств/ выручка	0,4 дн.
8. Коэффициент средств в расчетах	D8= Выручка/ среднегод. ст-ть дебит.задолж.	9,8 об.
9. Срок погашения дебиторской задолженности	D9= среднегод. ст-ть ДЗ/ выручка	37,2 дн.
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности	D10= выручка/ среднегод.ст-ть КЗ	1,4 об.
11. Срок погашения кредиторской задолженности	D11=среднегод.ст-ть КЗ/ выручка	129,3 дн.

 

На основании проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что предприятие неэффективно использует свое имущество.

 

2.2.4 Анализ финансового состояния  организации

 

Методика финансового состояния организации, разработанная ФСФО (Федеральная служба финансового оздоровления)

Данные расчета финансового состояния предприятия представлены в таблице 5.

Таблица 5 - «Методика оценки финансового состояния организации»

 

Показатель	Формула	На начало года	На конец года	Изменение
Среднемесячная выручка	К1 = выруч./кол-во мес.	20085,4	66128,6	+46043,2
Доля денежных рес-в в выручке	К2 = ден.ср-ва/выруч.	0,005	0,00087	+0,00413
Среднесписочная численность работников	К3 = числ-ть во всех месс./12
Общая платежеспособность	К4 =заемн.капит./К1	10,8	5,4	-5,4
Коэф-т задолж-ти по кредитам банков и займов	К5 =долгср-е обяз.+ красткоср.кред.б. и займов/К1	0,2	0,1	-0,1
Коэф-т задолжности другим организациям	К6 =поставщ.и подрядчики+ векселя к упл.+ задолж-ть перед д.+авансы+прочие кредиторы/К1	9,95	4,98	-4,97
Коэф-т задолж-ти в фискальной системе	К7 =зад-ть перед гос. Внебюд.фонд.+зад.перед бюдж. / К1	0,16	0,09	-0,07
Коэф-т внутреннего долга	К8 =зад-ть перед П.орг.=зад.уч.по выпл.дох.+дох.буд.период.+резервы предст.расх.+проч. Краткоср.обяз-ва/К1	0,18	0,08	-0,1
Степень платежеспособности по текущ. обязательствам	К9 =краткср.обяз/К1	10,6	5,28	-5,32
Коэф-т покрытия текущ. Обязательств оборотными активами	К10=Оборот.акт./краткоср.обяз-ва	0,76	0,94	+0,18
Собственный капитал в обороте	К11 =Собств.капит − внеоборт.акт.	−5391	−27447	-2646
Доля оборотн. капит. в обор-х акт.	К12 =К11/обор.акт.	−0,33	−0,08	-0,25
Коэф-т обеспеченности оборотными акт.	К13 =собствн.капит./валюта баланса	0,37	0,28	-0,09
Коэф-т обеспеч-ти оборотными средствами	К14 =обор.акт./К1	8,1	4,9	-3,2
Коэф-т оборотных средств в произв-ве	К15 =(запасы+НДС) − тов. отгруж./К1	5,8	3,11	-2,69
Оборотные ср-ва в расчетах	К16=оборт.акт.−запасы−НДС+тов. отгруж./К1	2,31	1,84	-0,47
Рентабельность обор.капит.	К17 =прибыль после упл.нал./обор.акт	0,03	−0,11	+0,08
Рентабельность продаж	К18 =прибыль от продаж/выручка	0,1	0,02	-0,08
Среднемесячн. выраб. 1 рабочего	К19 =К1/среднеспис.числ.раб
Фондоотдача	К20 =К1/внеоб.акт	0,11	0,41	+0,3
Инвестиционная активность	К21 =незаверш.строит.+дох.влож.в мат. Ценности+долгоср.фин.влож./внеоб.акт.	0,07	0,08	+0,01