Управление денежным оборотом на предприятии

     Календарь обслуживания финансовых кредитов - суммы  и даты выплат включаются в платежный  календарь в соответствии с условиями  кредитных (лизинговых) договоров.

     Календарь выплат заработной платы - разрабатывается  на предприятиях, применяющих многоступенчатый график выплат заработной платы работникам различных структурных единиц (филиалов, цехов и т.п.).

     Календарь (бюджет) формирования производственных запасов - суммы и даты этих платежей устанавливаются в соответствии с договорами с контрагентами или планами закупки товарно-материальных ценностей. Обычно в составе этих платежей отражается и погашение кредиторской задолженности предприятия по расчетам с поставщиками.

     Календарь (бюджет) управленческих расходов - в  составе этого бюджета отражаются платежи по закупке компьютерных программ и средств оргтехники, не входящих в состав внеоборотных активов; расходы на командировки; почтово-телеграфные расходы и другие затраты, связанные с управлением предприятием (кроме затрат на оплату труда административно-управленческого персонала, отражаемых в календаре выплат заработной платы). Сумма платежей этого календаря определяется соответствующей сметой, а даты их осуществления - по согласованию с соответствующими службами управления.

     Календарь (бюджет) реализации продукции - содержит два раздела: «График поступления платежей за реализованную продукцию» и «График расходов, обеспечивающих реализацию продукции».

     Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций – состоит  из двух разделов: «График затрат на приобретение различных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования» (акций, долгосрочных облигаций и т.п.) и «График поступления дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля».

     Календарь (капитальный бюджет) реализации программы  реальных инвестиций - составляется по показателям двух разделов: «График  капитальных затрат» (на приобретение основных средств и нематериальных активов) и «График поступления  инвестиционных ресурсов» (в разрезе отдельных их источников).

     Календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных  инвестиционных проектов - подобен  предыдущему календарю.

     Календарь (бюджет) эмиссии акций – включает «Графики платежей, обеспечивающих подготовку эмиссии акций и обеспечивающих их продажу» (комиссионное вознаграждение и др.), а также «Графики поступления денежных средств от эмиссии акций».

     Календарь (бюджет) эмиссии облигаций - подобен  предыдущему календарю.

     Календарь амортизации основного долга  по финансовым кредитам - суммы и сроки платежей устанавливаются в разрезе каждого вида кредита в соответствии с условиями кредитных договоров.

     Разработанные календари позволят организации  в максимально возможной степени  синхронизировать положительный и  отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия; обеспечить приоритетность платежей по критерию их влияния на конечные результаты финансовой деятельности предприятия; в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока, т.е. платежеспособность предприятия в рамках краткосрочного периода. 
 
 
 

Заключение 

     Денежный  оборот предприятия — экономическая  категория, которая представляет собой реальное движение денежных средств, связанное с их распределением и использованием в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

     Как показатель деятельности, денежный оборот предприятия представляет собой совокупность расходования денежных средств в процессе осуществления им хозяйственной деятельности.

     Анализ  денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера.

     Денежный  поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его  хозяйственной деятельностью.

     Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно  осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму  прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

     Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли.

     Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег предприятием.

     Увеличение  или уменьшение балансового остатка  денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) – причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования – фактор увеличения остатков денежных средств.

     Следовательно, изменение остатков денежных средств  можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами.

     Внутренние  задачи финансового управления компанией  состоят в обеспечении основной и инвестиционной деятельности предприятия финансовыми ресурсами, а также в прогнозировании ее будущих потребностей и будущего финансового состояния.

     Рациональное  формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления  операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. В то же время эффективно организованные денежные потоки предприятия, повышая ритмичность осуществления операционного процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции.

     Управление  денежными потоками позволяет выявить  уровень достаточности денежных средств, их оптимизировать, а также  эффективно использовать.

     Денежные  потоки хозяйствующего субъекта обслуживают  различные виды деятельности. Качество организации денежных потоков определяет степень финансового равновесия предприятия в процессе его развития, ритмичность осуществления операционного процесса, пропорции собственных и заемных источников финансирования, скорость оборота финансовых средств предприятия. Особенности механизма регулирования денежных потоков как на отдельном предприятии, так и в системе хозяйствующих субъектов имеют некоторые различия, которые обусловлены отраслевой спецификой, внешними и внутренними условиями функционирования предприятия, целями организации.

     Актуальность  управления денежных потоков определяется тем, что они играют большую роль в производственно-хозяйственной  деятельности предприятия:

     - обслуживают все аспекты финансово-экономической  деятельности предприятия;

     - обеспечивают финансовое равновесие  организации на всех этапах  жизненного цикла; снижают риск  неплатежеспособности;

     - способствуют ускорению оборачиваемости  капитала;

     - позволяют снизить потребность  в заемном капитале;

     - генерируют дополнительную прибыль, которая может быть направлена на финансирование инвестиционной деятельности.

     Денежные  средства являются наиболее ограниченным ресурсом, и успех предприятия  во многом определяется способностью руководителя рационально распределять и использовать деньги. Поэтому управление денежными потоками имеет исключительно важное значение. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы 
 

1. Абалкин Л. Экономическая стратегия для  России:проблема выбора. – М.: ИЭ РАН, 2009.- С. 33
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 456 с.
3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Ника-Центр, 2007. – 653 с.
4. Бланк И.А. Управление активами. – Киев: Ника-Центр, 2009. – С. 720
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2008.- 400 с.
6. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 768 с.
7. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. – 400 с.
8. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 230 с.
9. Низовкина Н.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. – Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2008. – 120 с.
10. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. –   572 c.
11. Ревинский И.А. Инвестиционный бизнес: мировой опыт. Учебное пособие. – Издательство Новосибирского университета, 2010. – С. 437
12. Рогова О., Мастепанова Д. Денежное обращение: ориентиры и итоги // Экономист, 2010, № 8.- С.9
13. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. – М.: Ось-89, 2009. – 608 с.
14. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового  менеджмента на предприятии. – М.: Русская Деловая Литература, 2009. – С. 415
15. Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ, 2010.- С.45
16. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий): Учебник, 3-е изд. - М.: ТК Велби, изд. Проспект, 2008. – С.78
17. Скляренко В.К, Прудиннов В.М. Экономика предприятия: Учебник. - М.: Инфра - М., 2009. – С.90
18. Слепнёв Т.А., Яркин Е.В. Экономика предприятия. - М.: Инфра - М, 2008. – С.56
19. Кейлер В.А, Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: Инфра-М, 2010. -С.5
20. Экономика предприятия: учебник для вузов./ пер. с нем. под ред. Ф.К.Беа, Э.Дихтла, М.Швайтцера – М.: ИНФРА-М, 2007. – 928 с.