Шпаргалка по "Финансовому менеджменту"

1. Сущность, цели  и сфера применения финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования, распределения и использования с целью получения оптимального конечного результата. Финансовый менеджмент представляет собой управление финансами предприятия, направленное на оптимизацию прибыли, максимизацию курса акций, максимизацию стоимости бизнеса, чистой прибыли на акцию, уровня дивидендов, чистых активов в расчете на одну акцию, а также на поддержание конкурентоспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. В объект управления включаются следующие элементы:1) Денежный оборот;2) Финансовые ресурсы;3) Кругооборот капитала;4) Финансовые отношения.Элементами субъекта управления являются:1) Кадры (подготовленный персонал);2) Финансовые инструменты и методы;3) Технические средства управления;4) Информационное обеспечение. Целью финансового менеджмента является выработка определенных решений для достижения оптимальных конечных результатов и нахождения оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития предприятия и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении, т.е. Главной целью является обеспечение роста благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.

Фин. деятельность предприятия связана с формированием, распределением и использованием финн рес, финансовыми и денежными отношениями  возникающие во внутрен. и внешней среде обитания.1.Фин анализ и планирование, а также фин прогнозирование включает: оценка и анализ активов и источников их формирования; оценка источника дополнительного финансирования; формирование системы контроля за составлением и эффективным использованием финн ресурсов. 2. Обеспечение предприятия финн рес. включает: оценка объемов финн рес; выбор форм их получения; оценка степени и доступности, времени получения ресурсов; оценка стоимости обладания данным ресурсом; оценка риска, связанного с данным источником финансирования. 3. Распределение и использование фин.рес. Включает: анализ и оценка долгосроч и краткосроч решений инвестиционного характера; оптимальность использования оборотных средств; обеспечение эффективного финансового вложения.

2. Функции и задачи  финансового менеджмента в рыночной экономике.

Основные задачи финансового менеджмента:1). Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с потребностями предприятия и его стратегией развития.2). Обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия.3). Оптимизация денежного оборота и расчетной политики предприятия. 
4). Максимизация прибыли при допустимом уровне финансового риска и благоприятной политике налогообложения.5). Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития, т. е. обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности.

Существует 2 основных типа функций финансового менеджмента:1). Функции объекта управления

- воспроизводственная, обеспечивает воспроизводство авансированного капитала на расширенной основе;

- производственная – обеспечение непрерывного функционирования предприятия и кругооборота капитала;- контрольная (контроль управления капиталом, предприятием).2). Функции субъекта управления- прогнозирование финансовых ситуаций и состояний;- планирование финансовой деятельности;- регулирование;- координация деятельности всех финансовых подразделений с основным, вспомогательным и обслуживающим подразделениями предприятия;- анализ и оценка состояния предприятия;- функция стимулирования;- функция контроля за денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов.

3. Финансовый менеджмент как система управления.

Финансовый менеджмент как система управления представляет собой совокупность финансовых отношений, возникающих в процессе движения финансовых ресурсов организации и их кругооборота, между структурными и функциональными подразделениями внутри самой организации и между организацией и ее внешними контрагентами. Основными элементами системы управления финансовой деятельностью организации являются субъекты управления, объекты управления, принципы и функции управления, инструменты управления (финансовые методы, приемы и модели), используемые в практике управления финансами. В качестве субъектов управления (управляющая подсистема) финансовой деятельностью организации – выступают ее структурные и функциональные подразделения, деятельность которых взаимосвязана, взаимообусловлена и подчинена единой стратегической цели и задачам управления финансами (организационная структура управления финансами). В зависимости от размеров организации и масштабов ее деятельности, организационная структура может существенно видоизменяться. В качестве объектов управления (управляемая подсистема) финансовой деятельностью организации выступают совокупность финансовых ресурсов организации и источники их формирования, а также финансовые отношения, возникающие в процессе движения финансовых ресурсов и их кругооборота.(активы, пассивы, финн результаты, финн риски). Основу организационного обеспечения финансового менеджмента составляет формируемая в организации структура управления ее финансовой деятельностью, элементами которой являются службы, отделы и другие организационные подразделения аппарата управления. Так как система финансового менеджмента является составной частью общей системы управления организацией, структура управления ее финансовой деятельностью должна быть интегрирована с общей организационной структурой управления. Такое интегрирование позволяет снизить общий уровень управленческих затрат, обеспечить координацию действий системы финансового менеджмента с другими управляющими системами организации, повысить комплексность и эффективность контроля реализации принятых решений.

4. Организация финансовой деятельности на предприятии.

Финансовая деятельность предприятия связана с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, финансовыми и денежными отношениями, возникающими во внутренней и внешней среде предприятия. Финансовая деятельность включает следующие виды:1. отношения, связанные с формированием уставного капитала и его распределением между собственниками;2. отношения, связанные с авансированием уставного капитала во внеоборотные и оборотные активы;3. деятельность, связанная с формированием валовых доходов предприятия и их распределением в целях покрытия воспроизводственных затрат, то есть обеспечением финансовыми ресурсами воспроизводственного процесса;4. деятельность, связанная с выполнением обязательств перед бюджетной системой;5. деятельность, связанная с выполнением обязательств перед собственниками предприятия по выплате им доходов;6. деятельность, связанная с реинвестированием прибыли в целях приращения активов;7. деятельность, связанная с формированием различных резервов предприятия;8. отношения, связанные с формированием фондов стимулирования и социальной защиты работников;9. деятельность, связанная с размещением свободных финансовых ресурсов предприятия и привлечением дополнительных финансовых ресурсов на финансовом рынке;10. деятельность, связанная с перераспределением финансовых ресурсов внутриотраслевого или межотраслевого характера в случае вхождения предприятия в различные ассоциации, концерны, синдикаты, холдинги, финансово-промышленные группы;11. деятельность, связанная с получением субсидий и субвенций из бюджетов разных уровней. Финансовая деятельность предприятия реализуется посредством финансового механизма. Финансовый механизм предприятия представляет собой совокупность финансовых методов, рычагов, инструментов, а также правового, нормативного и информационного обеспечения, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия.

5. Классификация финансовых ресурсов предприятия.

Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие или иной хозяйствующий субъект в определенный период (или на дату) и которые направляются на осуществление денежных расходов и отчислений, необходимых для производственного и социального развития: инвестиций (прямых, портфельных и прочих), авансирования в текущие затраты (главным образом в себестоимость), расходов и отчислений на социальные и другие нужды, централизованные специальные фонды и бюджеты различных уровней. Финансовые ресурсы могут подразделяться на собственные, заемные, привлеченные (на возвратной и безвозвратной основе), ассигнования из бюджета или централизованных внебюджетных фондов. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности), а также выручки от реализации выбывшего имущества, амортизации, прироста устойчивых пассивов, займов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов работников компании. Финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Форма их мобилизации – продажа акций, облигаций и иных ценных бумаг, выпускаемых данной компанией; дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов; доходы от финансовых операций и др. Источниками формирования собственных средств могут быть выручка от реализации (амортизация, прибыль, резервный фонд и другие фонды); доходы от прочей реализации и внереализационные доходы; заемных – ресурсы соответствующих кредиторов; привлеченных – ресурсы соответствующих инвесторов; ассигнования из бюджета и поступлений из внебюджетных фондов – средства бюджетного финансирования и внебюджетных фондов.

6. Информационное обеспечение деятельности финансового менеджмента.

Информационное обеспечение процесса управления финансами – это совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности предприятий потребительской кооперации. Его основу составляет информационная база, в состав которой входят пять укрупнённых блоков: 1) сведения регулятивно-правового характера;2) финансовые сведения нормативно-справочного характера;3) бухгалтерская отчётность;4) статистические данные финансового характера;5) несистемные данные.Первый блок включает в себя законы, постановления и другие нормативные акты, положения и документы, определяющие правовую основу. Информацию этого блока необходимо принимать в расчет, прежде всего потому, что представленные в нём документы обязательны для исполнения. Во второй блок входят нормативные документы государственных органов, международных организаций и различных финансовых институтов, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов. Третий блок включает бухгалтерскую отчётность, которая в условиях рынка является наиболее нормативным и надёжным источником, характеризующим имущественное и финансовое положение предприятий потребительской кооперации. Умение работы с бухгалтерской отчётностью предполагает знание и понимание:– места, занимаемого бухгалтерской отчётностью в системе информационного обеспечения деятельности финансового менеджера;– нормативных документов, регулирующих её составление и представление;– состава и содержания отчётности;– методики её чтения и анализа. Четвёртый блок системы подготовки и представления статистических данных – это сведения финансового характера, публикуемые органами государственной статистики, биржами и специализированными информационно-аналитическими агентствами. Этот раздел пока ещё недостаточно развит в России, однако, как показывает опыт западных стран, именно он является наиболее существенным для принятия финансовых решений. Пятый блок – несистемные данные – включает в себя сведения, либо не имеющие непосредственного отношения к информации финансового характера (официальная статистика общеэкономической направленности, данные аудиторских компаний и пр.), либо генерируемые в средствах массовой информации, неофициальные данные, информация из личных контактов и т. д.

7. Финансовая отчетность как информационная база финансового менеджмента.

Финансовая  отчетность - это совокупность форм отчетности по  данным финансового учета, содержащих обобщенную информацию о финансовом положении предприятия и его изменениях в течение отчетного периода. У финансовой отчетности  предприятия  существуют различные пользователи: 1. внутренние:  к  ним относится: -управленческий персонал, использует отчетность для анализа, финансовой диагностики и обоснования управленческих решений.  Финансовый менеджер должен знать, какую информацию получат внешние пользователи  и как она повлияет на их решения;- бухгалтерская служба, ведет учет, составляет отчетность, использует  ее в работе. 2. внешние  пользователи, могут быть 2-х видов: -пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности предприятия:  собственники, кредиторы, хозяйственные  партнеры, государство  в  лице налоговых органов, работники предприятия. -пользователи, косвенно заинтересованные в деятельности предприятия: используют отчетность, представляя  интересы других сторон:  аудиторские  службы, консультанты по финансовым вопросам, статистические органы, пресса и др. Для  финансового менеджера  наибольший интерес представляют следующие формы отчетности: -* форма  №  1  (бухгалтерский баланс) – характеризует финансовое положение  предприятия на определенную  дату, содержит подробную характеристику ресурсов.  В  активе  ресурсы представлены  по составу и направлениям использования; в пассиве – по источникам формирования. Активы  делятся на оборотные  и  внеоборотные. Пассив состоит из   3 – х  разделов: капиталы и резервы; долгосрочные  обязательства;  краткосрочные обязательства. БУ составляется ежеквартально и содержит показатели на 2  даты: на начало года и конец отчетного периода. - *форма  № 2 – отчет о прибылях и убытках -отражает формирование финансового результата деятельности предприятия. Содержит различные  показатели  доходов, расходов, прибыли. Отчет составляется ежеквартально и содержит информацию за определенный  промежуток времени.-* форма  № 4 – отчет о движении  денежных средств – содержит сведения о денежных потоках предприятия (текущ деят, инвестиц деят, финанс деят). Составляется 1 раз в год. -* форма  № 5 - приложение  к  бухгалтерскому балансу. Составляется 1 раз в год.

8. Бухгалтерский баланс предприятия – основная форма отчетности. Его форма, структура и экономическое содержание основных статей.

Баланс представляет собой систему показателей, характеризующих хозяйственно-финансовую деятельность организации, финансовое положение ее на определенную дату, отражая имеющееся у организации имущество, собственный капитал и обязательства. Основная задача бухгалтерского баланса как формы отчетности – показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем, позволяет получить представление о величине материальных ценностей, их запасах, о состоянии расчетов, о размерах инвестиций, а также, дать достоверное и полное представление о финансовом положении организации. Основными составляющими бухгалтерского баланса являются активы, обязательства и капитал. Бухгалтерский баланс составляется на русском языке и в валюте Российской Федерации, т.е. в рублях. Все операции, осуществляемые в валюте иных государств, пересчитываются в рубли по курсу Банка России на день составления отчетности. После составления баланс подписывается руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером) организации. Баланс по своему строению представляет собой двухстороннюю таблицу, которая состоит из актива и пассива. Актив баланса – это левая его часть, в которой отражается предметный состав, размещение и использование имущества организации. Правая часть называется пассивом баланса и показывает величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность организации, и форму ее участия в создании имущества. (АКТИВ) 1. Внеоборотные активы - это средства организации, которые используются ею в своей деятельности дольше одного года. Самыми важными их статьями являются нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и долгосрочные финансовые вложения. По подразделу «Нематериальные активы» отражаются исключительные права на объекты индивидуальной собственности. К нематериальным активам относятся организационные расходы и деловая репутация организации. По подразделу «Основные средства» отражаются внеоборотные активы, представляющие собой совокупность материально-вещественных ценностей, срок полезного использования которых более одного года. По подразделу «Незавершенное строительство» показывается стоимость незаконченного строительства, осуществляемого как хозяйственным, так и подрядным способом. По подразделу «Доходные вложения, в материальные ценности» отражается имущество, для передачи в лизинг и предоставляемое по договору проката по остаточной стоимости. В подразделе «Долгосрочные финансовые вложения» показываются долгосрочные инвестиции в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, в государственные ценные бумаги, а также предоставленные другим организациям займы. Отложенные налоговые активы. По статье «Прочие внеоборотные активы» отражаются другие внеоборотные активы, не нашедшие отражения в предыдущих статьях баланса. 2. Оборотные активы - в этом разделе отражаются средства организации, используемые ею, как правило, в течение одного года. В подразделе «Запасы» показываются остатки соответствующих ценностей.(сырье и материалы, ГП, расходы будущих периодов и т.д.);НДС; Дебиторская задолженность - это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и т.д., которую организация планирует получить в течение определенного периода времени. В составе дебиторской задолженности отражается также сумма авансов, выданных поставщикам и подрядчикам. В подразделе «Краткосрочные финансовые вложения» отражаются краткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции организации в ценные бумаги других организаций и государства, предоставленные другим организациям займы. В подразделе «Денежные средства» показывается остаток денежных средств в кассе. Денежные средства и денежные эквиваленты-отражается информация об имеющихся у организации денежных средствах в российской и иностранных валютах, а также о денежных эквивалентах. По статье «Прочие оборотные активы» отражаются суммы оборотных активов, не нашедших отражения по другим статьям второго раздела баланса. (ПАССИВ) Пассив баланса - это сумма обязательств организации. Актив и пассив баланса уравновешиваются путем введения в пассив статей «Прибыль» или «Убытки». 1. Капитал и резервы. По статье «Уставный капитал» показывают сумму средств, выделенных собственниками организации для осуществления хозяйственной деятельности.; Собственные акции выкупленные у акционеров- тражается стоимость акций (долей), выкупленных акционерным (или иным хозяйственным) обществом у своих акционеров (участников); переоценка внеобортных активов - отражается сумма прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки; добавочный капитал- отражается величина добавочного капитала организации, за исключением сумм дооценки внеоборотных активов; резервный капитал - отражается величина резервного капитала организации, образованного как в соответствии с учредительными документами, так и в соответствии с законодательством. По статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» показывается остаток неиспользованной прибыли отчетного года. Он определяется как разность между суммой прибыли, полученной за отчетный год, и суммой прибыли, использованной в течение этого года на платежи в бюджет. 2. Долгосрочные обязательства. Заемные средства -  показываются непогашенные суммы кредитов банков и займов, полученных от других организаций, подлежащих погашению в соответствии с договором более чем через 12 месяцев после отчетной даты; Отложенное налоговое обязательство - часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах; Оценочные обязательства - отражаются суммы оценочных обязательств, предполагаемый срок исполнения которых превышает 12 месяцев.Прочие обязательсва. 3. Краткосрочные обязательсвта. В подразделе «Займы и кредиты» показываются непогашенные суммы кредитов банков и займов, полученных от других организаций подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. В подразделе «Кредиторская задолженность» отражаются прочие долги организациям и физическим лицам.; доходы будущих периодов - отражаются доходы будущих периодов, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам. Оценочные обязательства - отражаются суммы оценочных обязательств, предполагаемый срок исполнения которых не превышает 12 месяцев. Прочие обязательсва.