Риски

 В качестве соответствующих критериальных показателей, для которых

 устанавливаются пороговые значения, как правило, используются так называемые меры риска, т.е. величины, численно выражающие размер соответствующего риска. Чаще всего это - размер ущерба и/или вероятность его возникновения. Если обозначить величину ущерба вероятность его возникновения то ограничения для них можно записать следующим образом:

 В случае если рассматривается  не отдельный риск, а портфель рисков,

 то  выбирают соответствующий  критериальный показатель (например, размер возможного убытка) не по отдельному риску, а по всей совокупности рисков. Тогда указанные пороговые значения следует устанавливать для всего портфеля рисков, что будет способствовать проведению единой политики риск - менеджмента. Если подходить к проблеме строго, то дополнительно должны быть заданы пороговые значения и для каждого риска и/или для каждого метода управления рисками.

 Выбор того или иного  критериального показателя зависит от конкретных условий оценки риска, его специфики и особенностей всего процесса управления риском. Так, если сравнивать установление пороговых значений в терминах вероятностей и в терминах размера убытка, то последний подход в некоторых ситуациях предпочтительнее. В частности, из-за того что границы соответствующего интервала выражаются в денежной форме, иногда менеджеру проще их оценить.

 Выводы

 1. Идентификация и  анализ рисков  являются ключевым элементом процесса управления риском. От их правильной организации в значительной

 степени зависит, насколько  эффективными будут  дальнейшие решения  и,

 в конечном итоге, удастся  ли фирме в достаточной мере защититься от угрожающих ей рисков.

 2. Основной целью  идентификации и  анализа рисков является формирование у лиц, принимающих решения, целостной картины рисков. Подобное исследование позволит в дальнейшем правильно организовать систему

 управления  риском, которая обеспечит приемлемый уровень защиты фирмы от указанных рисков.

 3. Идентификация и  анализ рисков предполагают проведение качественного, а затем и количественного изучения рисков, с которыми сталкивается фирма. Качественный анализ - это обнаружение рисков, исследование

 их  особенностей, выявление  последствий реализации соответствующих

 рисков  в форме экономического ущерба, раскрытие источников информации относительно каждого риска. Количественный анализ включает два

 основных  шага: получение информации и обработку данных.

 4. По степени подробности  исследования риска  можно выделить  три

 основных  этапа: осмысление риска (качественный анализ, сопровождаемый исследованием структурных характеристик риска, т.е. опасности, подверженности риску и уязвимости), анализ конкретных причин возникновения неблагоприятных событий и их отрицательных последствий и комплексный анализ рисков (изучение всей совокупности рисков в целом для

 формирования  комплексной картины  рисков, с которыми сталкивается

 фирма).

 5. Информация является  ключевым аспектом  при идентификации

 и анализе риска, так  как ее наличие  позволяет в дальнейшем принимать

 правильные  решения в условиях риска и неопределенности. Ее объем и содержание зависят от конкретных условий, но определяются принципами

 полезности, эффективности управления риском, доступности  и достоверности информации. Эти принципы отчасти являются противоречивыми

 и требуют согласования.

 6. Наиболее адекватной  информацией по данному риску является прошлая статистика по соответствующему объекту, т.е. данные, полученные

 из  внутренних источников. В ряде случаев  нельзя ограничиться только

 информацией из внутренних источников, поэтому также необходимо использовать внешние источники, напрямую не связанные с деятельностью

 данной  фирмы.

 7. Сложные и частично  противоречивые требования к информации могут быть выполнены при использовании информационных технологий. Такой подход имеет свои преимущества и недостатки. Подсистема сбора

 и обработки информации по управлению рисками  будет строиться  как

 на  тех же принципах, что и общая  информационная система, так и на специфических, которые следуют из целей и методов обработки данных, а также отчасти из некоторых особенностей самой информации.

 8. Для более глубокого  понимания менеджерами риска могут быть использованы различные подходы к визуализации рисков - их наглядное изображение на графиках и картинках, подчеркивающее существенные стороны соответствующих рисков, важные для проведения анализа и последующего принятия решений.

 9. В настоящее время  в основе всех  практических мероприятий  по

 управлению  риском лежит концепция  приемлемого риска, которая состоит

 в стремлении к снижению риска до безопасного  уровня. Решение задачи

 о том, какой уровень  наиболее приемлем, является одним из самых важных

 при управлении риском.

 10. Простейшим способом  установления уровня  приемлемого риска  является определение  пороговых значений  риска в форме  задания интервалов  возможных значений критериальных показателей. В качестве последних, как правило, выступают так называемые меры риска, т.е. величины,

 численно  выражающие размер соответствующего риска. Чаще всего  это размер ущерба и/или вероятность его возникновения.

 11. Рисковый капитал - это граница, которую величина фактического

 ущерба  не превысит с установленной  вероятностью. Ее значение задает

 уровень приемлемого риска, связанного с тем, что убытки не превысят резервы и оборотные средства (в размере рискового капитала) с указанной

 вероятностью. Концепция рискового  капитала является очень  популярной.

 В настоящее время  она широко используется при управлении рисками,

 особенно  финансовыми. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 Глава 4: Методы управления рисков

 4.1. Методы

 Методы  трансформации рисков

 К числу наиболее часто  встречающихся конкретных методов трансформации рисков относятся следующие:

 • отказ от риска;

 • снижение частоты  ущерба или предотвращение убытка;

 • уменьшение размера  убытков;

 • разделение риска (дифференциация и дублирование);

 • аутсоринг риска.

 Перечисленные методы трансформации  рисков представляют разные процедуры управления рисками. Так, отказ от риска является единственной реализацией процедуры управления рисками "уклонение от риска".(6)

 Методы  снижения частоты ущерба или предотвращения убытка, уменьшения размера убытков и разделения риска представляют процедуру "сокращение риска". А метод аутсоринга риска относится к процедуре "передача риска".

 Метод отказа от риска

 В практике работы компании существуют крупные риски, уменьшить которые бывает просто невозможно, - это риск банкротства, риск возникновения обвинения в причинении ущерба, риск преждевременной смерти сотрудников и т.п. Даже если такие риски могут быть частично уменьшены, это практически не снижает опасности последствий их реализации.

 Поэтому наилучшим методом  работы с ними может  быть попытка вообще избежать всех возможностей их возникновения, т.е. уклонение от опасностей как структурных характеристик соответствующих рисков. В этом и состоит метод отказа от риска.

 Применение  указанного метода означает, что причины возникновения крупных катастрофических для фирмы убытков ликвидированы. Поэтому целью и сутью использования данного метода управления рисками является создание таких производственно-хозяйственных условий, при которых шанс возникновения соответствующих убытков заранее ликвидирован.

 Примерами использования метода отказа от риска являются прекращение производства определенной продукции, отказ от сферы бизнеса, в которой такие риски присутствуют, и выбор новых, в которых данные риски отсутствуют. Применяя этот метод, компании предпочитают избегать рисков, нежели пытаться получить прибыль в условиях большей неопределенности.

 Этот  метод управления рисками является особенно эффективным, когда велики вероятность возникновения убытков (реализации рисков) и возможный размер убытка. Избежание рисковых ситуаций в этом случае является наилучшей и единственной практической альтернативой. Метод применяется к разным типам рисков (однородным и неоднородным, единичным и массовым), так как независимо от конкретных значений параметров однородности и количества рисков размер возможного ущерба все равно для фирмы является большим и нежелательным.

 Пороговые значения вероятности  и/или размера возможного ущерба, используемые для применения этого метода, отсекают те риски, которые не являются приемлемыми даже после использования других методов.

 Иными словами, метод употребляется  в отношении рисков, параметры которых (вероятность и/или размер возможного ущерба) превышают указанные пороговые значения соответствующих показателей. Данный метод также способствует достижению граничного значения рискового капитала по портфелю рисков за счет исключения катастрофических рисков.

 Метод снижения частоты  ущерба или предотвращения

 убытка

 Суть  метода снижения частоты  ущерба или предотвращения убытка состоит в проведении предупредительных (превентивных) мероприятий, направленных на снижение вероятности наступления неблагоприятного события. Это означает, что данные меры будут влиять на такую характеристику риска, как уязвимость соответствующего объекта или субъекта.

 Примерами конкретных мероприятий, направленных на снижение вероятности возникновения ущерба, могут служить использование телохранителей, обучение водителей с учетом требований безопасности, стандартизация продуктов и услуг, использование в строительстве негорючих материалов, проведение учений, использование плакатов, предупреждающих о химической опасности, и т.д.

 Применение  этого метода оправдано  в случаях, если:

 • вероятность реализации риска, т.е. вероятность наступления убытка,

 достаточно  велика (именно на ее снижение и направлено применение метода);

 • размер возможного ущерба, как правило, небольшой (в  противном

 случае  целесообразно использование  других методов управления

 риском).

 Риски, к которым применяется  данный метод, могут быть как однородными, так и неоднородными, носить массовый характер (массовые риски) или быть единичными.

 Использование данного метода управления рисками связано с разработкой и внедрением программы превентивных мероприятий, выполнение которой должно контролироваться и периодически пересматриваться (с учетом произошедших изменений).

 Для выявления источников убытков и разработки программы превентивных мероприятий крупные фирмы, компании обычно нанимают специалистов. Это объясняется тем, что зачастую разработка таких программ требует специальных знаний - инженерных, в области экономики, психологии и т.д. Разработанные программы должны быть одобрены руководством компании, а их реализация требует пристального внимания со стороны менеджера по рискам.