Риски

p align="justify"> лиц во всех слоях общества, как страхование (оно  касается дома, семьи  или

 бизнеса почти каждого  гражданина цивилизованного  мира).

 Сущность  этого метода финансирования риска или покрытия убытка заключается в передаче ответственности за возмещение возможного ущерба другому субъекту, специализирующемуся на таких операциях, - страховой компании. Использование страхования означает снижение участия (а иногда даже полный отказ от участия) самой фирмы в покрытии убытков

 за  счет перекладывания своего риска на страховую  компанию за определенную плату.

 Данный  метод управления рисками на уровне фирмы часто используется на практике в следующих случаях.:

 1. Независимо от однородности или неоднородности рисков, а также от количества рисков (массовые или единичные) использование страхования целесообразно, если вероятность реализации риска, т.е. появления ущерба, невысокая, но размер возможного ущерба достаточно большой. Отметим, однако, что если риски однородные и их много, фирма может управлять ими уже на основе не страхования, а самострахования, когда страховые фонды образуются внутри самой фирмы. В этом случае ввиду массовости однородных рисков создание страхового пула становится оправданным. Если же риски неоднородны, то независимо от их количества (массовые или единичные) использование страхования особенно оправдано, так как ввиду неоднородности рисков и возможно больших убытков на основе самострахования фирма не сможет обеспечить себе финансовую устойчивость.

 2. Страхование оправдано  для больших совокупностей  рисков, если вероятность их реализации, т.е. появления ущерба, высока, но размер возможного ущерба небольшой. При этом риски могут быть однородными или неоднородными. Конечно, ввиду малого размера возможного ущерба фирма может их оставить у себя, однако массовость таких рисков может привести к значительному ущербу, поэтому использование страхования является в данном случае более предпочтительным. В случае, когда риски однородные и массовые, фирма может управлять ими на основе самострахования.

 3. Страхование особенно  необходимо при  наличии катастрофических рисков. Отметим, что в большинстве случаев оно является основой программ по управлению рисками, тем более что иногда его проведение необходимо в силу закона (обязательные виды страхования).

 Метод применяется в  отношении рисков, вероятность и (или) размер возможного ущерба по которым превышают заданные пороговые значения. При этом число таких рисков и степень их однородности могут быть любыми. Требования к пороговым значениям вероятности и/или размера возможного ущерба, а также к рисковому капиталу шире, чем для рисков, передаваемых в самострахование.

 Метод покрытия убытка на основе не страхового пула означает передачу финансирования риска или покрытия убытка другому субъекту – не страховому пулу. Примером такого пула являетсясоздание участниками финансово-промышленной группы или какого-либо

 объединения предпринимателей специальных  фондов взаимопомощи, "черных касс" и т.п. Использование данного метода означает снижение

 участия самой фирмы в  возмещении ущерба за счет передачи ответственности по несению риска не страховому пулу, т.е. за счет финансирования риска не страховым пулом.

 Пороговые значения соответствующих  критериальных показателей и величина рискового капитала определяются финансовыми возможностями и другими особенностями не страховых пулов (например, целевым характером возможных выплат).

 Покрытие  убытка за счет передачи ответственности

 на  основе договора

 Метод покрытия убытка за счет передачи ответственности на основе договора предполагает передачу финансирования риска или покрытия убытка какому-либо субъекту на основе заключенного договора. Использование данного метода означает снижение участия самой фирмы в возмещении ущерба за счет передачи ответственности по несению риска другому субъекту в соответствии с условиями договора,

 т.е. за счет финансирования риска этим другим субъектом. Примером метода финансирования риска на основе договора является хеджирование. Оно представляет собой передачу ценового

 риска, направленную на его  минимизацию. По условиям договора другая

 сторона (другой участник договора) принимает участие  в финансировании ценового риска на тех условиях, которые предусмотрены договором.

 Суть  хеджирования сводится к ограничению прибылей и убытков, обусловленных изменением на рынках цен товаров, валют и т.д., за счет производных ценных бумаг (торговых опционов, фьючерсных и форвардных контрактов) и других финансовых инструментов. Хеджирование - неотъемлемая часть программ по управлению финансовыми рисками, т.е. программ финансового риск - менеджмента, поэтому

 менеджер  по рискам может перепоручить разработку такой программы другим специалистам. Если программа финансового менеджмента выделена от-

 дельно, она, как правило, составляется специалистами по финансам.

 Особенность оценки эффективности  использования данного метода будет существенно зависеть от специфики конкретного риска и содержания

 мер, рекомендуемых в  его рамках. Покрытие убытка на основе поддержки государственных И/ИЛИ муниципальных органов

 Метод покрытия убытка на основе поддержки  государственных  и/или муниципальных органов означает снижение участия самой фирмы в возмещении ущерба за счет полной или частичной передачи ответственности по несению риска государственным и муниципальным органам, т.е. за счет финансирования риска государственными и муниципальными органами.

 Применимость  данного метода зависит  в первую очередь  от возможности получения соответствующей поддержки и ее потенциального объема.

 Риски, к которым может  быть применен данный метод управления риском, можно разделить на две группы:

 • специфические риски, которые характеризуются  настолько большим размером ущерба, что от него можно защититься только с использованием финансовой помощи государственных и муниципальных органов. Отчасти сюда относятся и экономические риски на уровне

 фирмы. Например, для снижения рисков внешнеэкономической деятельности или рисков крупных инвестиционных проектов могут предоставляться государственные гарантии;

 • высокие социальные риски, в случае реализации которых государственные и муниципальные органы, как правило, склонны оказывать помощь, даже если они не несут формальной ответственности за покрытие ущерба, связанного с указанными рисками. Примером

 служит, в частности, массовое разрушение собственности в результате стихийного бедствия.

 Для оценки рисков первой группы используются специальные подходы, учитывающие особенности рисков. Для рисков второй группы данный метод нельзя применять регулярно во избежание фактического возникновения обязательств со стороны соответствующего бюджета. Во всяком случае, исследуемый метод, скорее всего, будет использован для указанных

 рисков  лишь после возникновения  ущерба такого размера, что это вызовет социальную напряженность.

 Покрытие  убытка на основе спонсорства

 Метод покрытия убытка на основе спонсорства предполагает финансирование риска за счет спонсорства. Использование данного метода означает снижение участия самой фирмы в возмещении ущерба за счет передачи ответственности по несению риска спонсору, т.е. за счет финансирования риска спонсором.

 Степень использования данного  метода управления риском, очевидно, зависит от щедрости спонсоров. Как и предыдущий метод управления, риском, в большинстве случаев этот метод не следует рассматривать как основной, так как трудно рассчитывать на помощь спонсоров до возникновения ущерба. Он может быть применен только после того, как размер убытков станет, известен и будет ясно, что для носителя риска они непосильны.

 Выводы

 1. Методы управления рисками могут быть классифицированы по разным признакам.

 2. К числу наиболее  часто используемых  относятся следующие  две классификации: по признаку "вариант воздействия на риск" и по признаку "содержание процедуры управления рисками".

 3. По признаку "вариант воздействия на риск" все методы управления рисками делятся на две группы: группу методов трансформации рисков, связанную с непосредственным воздействием на риск, и группу методов финансирования рисков, направленную на возмещение возможного

 ущерба.

 4. По признаку "содержание  процедуры управления  рисками" методы управления рисками делятся на группы, отвечающие процедурам "уклонение от риска", "сокращение риска" и "передача риска".

 5. Описание каждого  из методов управления  рисками в данной  главе дано с позиций двух представленных классификаций методов, т.е. по двум основным признакам - "вариант воздействия на риск" и "содержание процедуры управления рисками".(6) 
 
 
 
 
 

 Заключение

 В данном курсовой работе были рассмотрены основные теоретические и практические вопросы управления рисками .

 В теоретической части  последовательно рассмотрены следующие проблемы. Глава 1 посвящена объективному субъективному пониманию риска. Также содержит описание возможных классификаций рисков. В основе выделенных классификаций лежат критерии,

 отвечающие  структурным характеристикам риска, - опасность, подверженность риску, уязвимость и взаимодействие с другими рисками. Здесь же рассмотрены возможные критерии классификации рисков, увязанные с дополнительными характеристиками риска, - имеющаяся информация о риске, величина риска, расходы (издержки), связанные с риском. Использование таких классификаций критериев позволяет выделить и описать конкретные риски фирмы.

 Глава 2 посвящена описанию системы управления рисками, в частности, концепции управления рисками, основных принципов риск - менеджмента, свойств, принципов, целей, задач и ограничений такой системы, этапов управления риском. . Здесь же содержится информация о последовательности действий менеджера по управлению рисками при разработке, контроле и пересмотре программы управления рисками, выделены его основные функциональные обязанности.

 В главе 3 рассматриваются вопросы идентификации и анализа рисков, особенно проблемы информационного обеспечения, включая характеристику источников информации, применения информационных технологий и визуализации рисков. Кроме того, в данной главе изложены основные концепции измерения рисков.

 Глава 4 посвящена описанию сущности и особенностей методов управления рисками на уровне фирмы. В ней рассматриваются методы трансформации риска (отказ от риска; снижение частоты ущерба или предотвращение убытка; разделение риска (дифференциация и дублирование); аутсоринг риска) и методы финансирования риска (покрытие убытка из текущего дохода, из резервов, за счет использования займа, на основе самострахования, страхования, не страхового пула, поддержки государственных и/или муниципальных органов, спонсорства, за счет передачи финансирования на основе договора). Для каждого из этих методов указаны процедуры управления рисками.

 В ней рассматривается проблема управления рисками на уровне фирмы на основе разрабатываемой программы управления рисками. Так как для разработки программы менеджер по управлению рисками должен владеть некоторой общей и конкретной информацией, она может быть представлена в специальном документе "Руководство по разработке, контролю и пересмотру программы

 управления  рисками". В данной главе содержится перечень такой необходимой информации и выделены те вопросы, на которые специалист по управлению рисками должен обратить внимание как при разработке, контроле и пересмотре программы управления рисками, так и при принятии конкретного решения