Разработка основных разделов бизнес-плана инвестиционного проекта организации гостинично-реабилитационного комплекса

3.3 Прогнозирование объемов услуг, которые представляются.

      Поступлення, формирующие доходы и затраты от всех видов деятельности, рассчитываются на базе исходных даннях, представленных в таблице 3.5:

      Таблица 3.5 – Исходные данные для расчета  поступлений и затрат проекта

   

Таблица 3.6 – Стоимость основных фондов и  средняя норма амортизации

      Направления формирования доходов. Доходы, получаемые в результате оказания комплексных  гостиничных услуг, рассчитываются и подаются в таблице 3.7.

      Аренда  помещений под офисы определяется по формуле:

      Аоф. = Sоф.*Ц*12 месяцев, где

      Sоф. – площадь, сдаваемая под офисы, кв.м;

      Ц – стоимость аренды за 1 кв. м, грн

      1 год: Аоф. = 360*60*12 = 259200 грн = 259,2 тыс. грн

      Аренда  помещений под склады:

      Аскл = Sскл*Ц*12 месяцев, где

      Sскл – площадь, сдаваемая под склады, кв.м;

      Ц – стоимость аренды за 1 кв. м, грн

      1 год: Аскл = 280*40*12 = 134400 грн = 134,4 тыс.грн

      Стоимость номеров:

   Сном = Н*Ц*Ч*365 дней, где

   Н – количество номеров;

   Ц – цена за номер в сутки, грн;

   Ч – средняя наполняемость номера в сутки, чел.

   1 год: Сном = 135*240*2*365 = 23652000 грн = 23652 тыс. грн

   Дополнительные  доходы образуются за счет инициированных реабилитационным гостиничным комплексом других видов бизнес-услуг (разного рода лечебные процедуры, рестораны, кафе, бассейн и другое). В первый год принимается величина этих услуг в размере 2-3% от всех поступлений. В последующие годы с учетом становления рынка предлагаемых услуг их принимаем в размере 20-30% от суммы всех поступлений комплекса.

   В исходных данных представлены данные на первый год разработки проекта, в  последующие годы планируется ежегодное  изменение поступлений. В этой связи  стоимость аренды и средняя цена за пользование номером в сутки ежегодно повышается на 10%.

   Таблица 3.7 – Структура поступлений, тыс. грн

    

         3. 4. Расчет затрат и прибыли в период инвестирования проекта.

         Затраты и прибыль  на период инвестирования проекта связаны  с предоставлением комплексных  гостинично-реабилитационных услуг.

   Таблица 3.8 – Затраты на оказание комплексных  гостиничных услуг

     
 

   4. Оценка безубыточности проекта

   Оценка  безубыточности проекта проводится с помощью показателей операционного  анализа: порога рентабельности, валовой  маржи, силы действия операционного  рычага, запаса финансовой прочности.

   Расчеты по данным показателям представлены в таблице 4.1.

   Таблица 4.1 – Расчет порога рентабельности и запаса финансовой мощности

   К постоянным затратам относятся 70% затрат на заработную плату с соответствующими отчислениями, а также 60% затрат от других эксплуатационных затрат.

   1 год: (0,7*(4356 + 1611,7) + 0,6*10300 + 338 = 1069,54 тыс. грн

Б) ВМ = В – Переменные Затраты, где

ВМ  – валовая маржа;

В –  выручка от реализации (Объем реализованных  услуг).

В) КВМ = (В – Переменные Затраты)/В

Г) Порог  рентабельности = Затраты Постоянные / КВМ, где 

КВМ – коэффициент валовой маржи

Д) ЗФП = В – Порог рентабельности, где

ЗФП – запас финансовой прочности

   Согласно  выполненным расчетам можно проследить, что объем реализованных услуг растет с каждым последующим годом, следовательно увеличивает прибыль проекта. Запас финансовой прочности достаточно высокий.

   5. Расчет показателей эффективности  инвестиционного проекта

   В процессе реального инвестирования оценка эффективности инвестиционных проектов является самым ответственным этапом. От того, насколько объективно и всесторонне проведена эта оценка, зависят сроки возвращения вложенного капитала, варианты альтернативного его использования, также поток прибыли предприятия, которое генерируется, в будущем периоде. Эта объективность и обобщенность оценки эффективности инвестиционных проектов существенно определяется использованием современных методов их проведения.

   Базовыми  принципами и методологическими  подходами, которые используются в современной практике оценки эффективности инвестиционных проектов, являются следующие:

    Оценка  эффективности инвестиционных проектов должна осуществляться на основе составления  объема инвестиционных затрат, с одной  стороны, и сумм и сроков возвращения инвестированного капитала, с другой стороны. Это общий принцип формирования системы оценочных показателей эффективности, согласно которым результаты какой-либо деятельности должны будут сопоставлены с затратами (примененными ресурсами) на ее осуществление. Касаясь инвестиционной деятельности, он реализуется путем составления прямого и обратного потоков капитала, который инвестируется.

    Оценка  объема инвестиционных затрат должна охватывать всю совокупность ресурсов, связанных с реализацией проекта, которые используются. В процессе оценки должны быть учтены все прямые и непрямые затраты денежных средств (собственные и заемные), материальных и нематериальных активов, трудовых и других видов ресурсов.