Планирование прибыли организации ООО «Студио Модерна»

Коэффициент вложений в торгово-производственный потенциал на конец 2014 года вырос на 0,005 единицы и стал равным 0,663 единиц, что ниже оптимального значения (0,7). Это говорит о том, что предприятие не уделяет должного внимания развитию и модернизации материально-технической базы. Об этом свидетельствует и коэффициент изношенности амортизируемых активов, увеличившийся с 0,449 до 0,540, тем самым, превысив оптимальный уровень (25%). Таким образом, следует обратить внимание на необходимость обновления данного имущества.

В свою очередь, уровень функционирующего капитала, показывающий долю всех активов в имуществе предприятия непосредственно участвующих в его основной деятельности, говорит о том, что вложение капитала происходит в большей мере в деятельность собственной организации.

Для обобщенной характеристики финансовой устойчивости предприятия в целом используется комплексный показатель, который за 2014 год увеличился на 0,072 единицы. Данное обстоятельство связано, главным образом, с ростом обеспеченности предприятия собственными источниками финансирования: коэффициент обеспеченности запасов вырос  на 0,141 единицу, оборотных активов – на 0,112 единиц. Причем, негативным является то, что данная ситуация происходит на фоне недостаточного роста собственного капитала предприятия (коэффициент автономии снижается на 0,031 единицу).

Таким образом, финансовое состояние  предприятия ООО «Студио Модерна» идентифицируется как неустойчивое только по причине отвлечения из его оборота значительной суммы собственных источников, которая была направлена в счета дебиторов. Поэтому в перспективе необходима постоянная оперативная работа по обеспечению своевременности возврата задолженности, чтобы не пришлось привлекать на непродолжительное время другие заемные источники.

Далее охарактеризуем ликвидность баланса ООО «Студио Модерна», заключающаяся в степени покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Для этого сгруппируем данные для анализа в приложении Д.

При этом баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства: НЛА ≥ НСО; БРА ≥ КП; МРА ≥ ДП; ТРА ≤ ПП.

Сопоставив результаты расчетов можно сделать вывод, что баланс исследуемого предприятия на конец 2012 года не соответствует только одному критерию абсолютной ликвидности. А точнее, как на начало года, так и на конец не выполняется первое неравенство и наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств (НЛАк.г.<НСОк.г.) с платежным недостатком, составляющим 25275 тыс.руб. На конец 2013 и 2014 годов не соблюдается помимо указанного еще второе неравенство системы, предприятие не может покрыть за счет запасов кредиторскую задолженность. Это означает, что предприятие не способно погасить текущую задолженность перед кредиторами, покрывая лишь незначительную долю (60,64% и 94,21%) всех срочных обязательств.

Однако количественная, а значит и более объективная оценка действительного уровня ликвидности предприятия может быть дана только на основе расчета специальных коэффициентов (относительных показателей) путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными обязательствами (таблица 3.11).

Таблица 3.11

Анализ динамики относительных показателей ликвидности ООО «Студио Модерна» за 2012-2014гг.

Данные таблицы свидетельствуют о недостаточной ликвидности предприятия ООО «Студио Модерна» в отчетном периоде, так как практически все финансовые коэффициенты ниже рекомендуемых значений. А именно, коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий краткосрочную задолженность, которую предприятие сможет погасить в ближайшее от даты составления баланса время, составил 0,15 единиц на конец 2013 года и 0,08 единиц – на конец 2014 кода. Следует отметить, что значение данного показателя в динамике много ниже оптимального (0,1 единиц) и означает ухудшение платежных возможностей исследуемого предприятия. Прослеживающаяся ситуация обусловлена снижением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 24,85% по сравнению с обязательствами краткосрочного характера, которые увеличились в 1,5 раза.

Изменения в сторону снижения наблюдаются также по коэффициенту срочной ликвидности, который в анализируемом промежутке времени снизился с 0,73 единиц до 0,6, но его значение по-прежнему является достаточным, позволяя покрыть краткосрочные обязательства на 60% при условии своевременного и полного погашения дебиторской задолженности.

В свою очередь, коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой степени все оборотные активы покрывают все обязательства в краткосрочном периоде. Считается допустимым, когда данный коэффициент варьирует в пределах от 1,0 до 2,0. В нашем случае он имеет достаточно высокое значение: оборотные активы превышают краткосрочные обязательства на начало 2014 года в 1,16 раза, а на конец  – в 1,33 раза, что вызвано значительным превышением темпа роста запасов (почти в 2,2 раза) по сравнению с темпом роста краткосрочных обязательств (в 1,5 раза).

Проведенные расчеты позволяют сделать вывод, что при всех благоприятных обстоятельствах предприятие ООО «Студио Модерна» как на начало, так и на конец рассматриваемого периода может покрыть всю свою текущей задолженности перед кредиторами. Главным фактором, который позитивно повлиял на сложившуюся тенденцию явился излишек собственного капитала для финансирования внеоборотных активов. Это свидетельствует о рациональном вложении собственных средств предприятия, их эффективном использовании.

Позитивным моментом является то, что, несмотря на невысокую ликвидность, анализируемое предприятие не допускает образования просроченной задолженности, то есть в принципе является платежеспособным.

Таким образом, оценка относительных показателей ликвидности предприятия еще раз подтвердила результаты анализа ликвидности его баланса. ООО «Студио Модерна» в перспективе платежеспособно и способно отвечать по своим обязательствам.

В заключение анализа финансового состояния проведем анализ рентабельности.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятий представляет   собой   разницу   между   общей   суммой   доходов   и   затратами   на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результат взаимодействия многих компонентов, как с положительным, так и отрицательным знаком. В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли до налогообложения или чистой прибыли.

Анализ прибыли рассмотрим в таблице 3.12.

Таблица 3.12

Анализ формирования прибыли предприятия ООО «Студио Модерна» за 2012-2014 гг.

В условиях более значительного сокращения себестоимости производства и продажи продукции чем выручки от продаж, предприятие увеличило прибыль от продаж за 2014 год почти в 2,6 раза. Следовательно, осуществление основной деятельности можно оценить удовлетворительно.

На протяжении всего периода анализа был выявлен убыток от осуществления прочей деятельности, который растет с 3331 тыс.руб., полученного в 2012 году до 3734 тыс.руб. в 2014 году.

Прибыль до налогообложения растет почти в 3,4 раза в сравнении с 2013 годом, а в условиях роста текущего налога на прибыль и иных обязательных платежей менее значительно – чуть более чем в 1,9 раз, чистая прибыль увеличивается более чем в 5,5 раза и обеспечивает дальнейшее развитие предприятия.

Анализ рентабельности продукции и продаж в целом по предприятии рассмотрим в таблице 3.13.

Таблицы 3.13

Анализ рентабельности продукции и продаж в целом по предприятию ООО «Студио Модерна» за 2012 – 2014 гг.