Планирование прибыли организации ООО «Студио Модерна»

Согласно данным табл. 3.2 видно, что активы предприятия за прошлый год выросли менее значительно, чем за 2014 – на 0,8% или на 590 тыс.руб., в целом за 2014 год прирост стоимости имущества составил 42,09% или в абсолютном отклонении 31365 тыс.руб. Это свидетельствует о наращении имущественного потенциала, который был обусловлен преимущественным ростом стоимости оборотных (мобильных) активов, то есть на 1485 тыс.руб. за 2013 год и на 32572 тыс.руб. за 2014 год или в относительной форме на 3,43% и 72,7% соответственно. Наименьшее влияние на сложившуюся ситуацию оказало увеличение оборотных средств за счет роста стоимости запасов и затрат в 1,2 раза за 2013 год и в 2,2 раза за 2014 год. При этом, доля более мобильной части в структуре имущества выросла на 1,53% за 2013 год и на 12,95% за 2014 год и на конец 2014 года составила 73,08% в общей величине активов, что характерно для предприятия, занимающегося заготовительной деятельностью, основу которой составляют запасы (табл. 3.2).

Рис. 3.2. Динамика имущества ООО «Студио Модерна» за анализируемый период, тыс.руб.

На рисунке 3.2 более наглядно продемонстрирована динамика имущества ООО «Студио Модерна» за 2012-2014гг.

В структуре внеоборотных активов преобладающий удельный вес, на протяжении всего периода анализа принадлежит основным средствам. Доля в составе имущества за 2014 год сократилась на 13,27% до 26,26%, что повлекло за собой снижение доли внеоборотных активов до 26,92% в имуществе предприятия.

За анализируемый период стоимость основных средств сократилась на 2,92% за 2013 год и на 4,06% за 2014 год, составив 28507 тыс.руб. на конец 2014 года.

 

Таблица 3.3

Анализ структуры имущества ООО «Студио Модерна» за 2013-2014 гг., (%)

Показатели	Структура имущества, %			Отклонение(+;-)
	На конец 2012 года	На конец 2013 года	На конец 2014 года	2013 год от 2012 года	2014 год от 2013 года
1	2	3	4	5	6
1. Внеоборотные (иммобилизованные) активы, всего, в том числе	41,40	39,88	26,92	-1,53	-12,95
1.1 Основные средства	39,65	39,54	26,26	-0,11	-13,27
1.2 Незавершенное строительство	1,76	0,34	0,66	-1,42	0,32
1.3 Долгосрочные финансовые  вложения	-	-	-	-	-
2. Оборотные (мобильные) активы, всего, в том числе:	58,60	60,12	73,08	1,53	12,95
2.1 Запасы и затраты  с НДС	21,78	26,26	40,04	4,48	13,78
2.2 Долгосрочная дебиторская  задолженность	-	-	-	-	-
2.3 Краткосрочная дебиторская  задолженность	31,80	25,95	28,85	-5,84	2,90
2.4 Денежные средства	2,41	6,43	2,93	4,02	-3,50
2.5 Краткосрочные финансовые  вложения	2,61	1,48	1,26	-1,13	-0,23
2.6 Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-
ИТОГО имущества	100,00	100,00	100,00	х	х

Как уже отмечалось, анализ оборотных активов в динамике показал значительное увеличение стоимости запасов и затрат, включающих преимущественно в себя сырье и материалы, а также готовую продукцию для перепродажи и затраты в незавершенном производстве, а именно на 32572 тыс.руб. за 2014 год  до 77374 тыс.руб. или на 72,70% в относительной величине с одновременным увеличением их удельного веса к концу отчетного года по сравнению с началом на 12,95%. Вследствие чего они составили 73,08% в структуре имущества. Однако отметим тот факт, что в условиях снижения выручки от продаж такой рост оборотной части активов предприятия приводит к замедлению оборачиваемости средств, вложенных в оборотные активы. В связи с этим сложившуюся тенденцию следует оценить негативно, поскольку снижение объема продаж полностью обусловлено замедлением оборачиваемости оборотных активов, в частности запасов готовой продукции.

Изменение доли краткосрочной дебиторской задолженности до 28,85% в активе баланса, сопровождающееся ростом ее удельного веса на 2,9% за 2014 год и абсолютной суммы на 11210 тыс.руб. за анализируемый промежуток времени  способствовало дополнительному вовлечению средств в оборот, что всегда является неблагоприятным стечением обстоятельства для деятельности предприятия и говорит о неэффективной работе с дебиторами. Снижение мобильной части имущества наблюдается только по денежным средствам, находящимся в кассе и на расчетных счетах предприятия в банках, которые за отчетный период сократились на 35,28% при росте за 2013 год почти в 2,7 раза. В связи с этим снизился их удельный вес в структуре оборотных активов, то есть на 3,5% и на конец 2014 года составил 2,93%. Данные изменения, безусловно, заслуживают отрицательной оценки, так как характеризуют снижение мобильности активов предприятия, а, следовательно, степени его платежеспособности по текущим обязательствам.

Сведения, которые содержатся в пассиве баланса, позволяют определить, какие именно изменения произошли в структуре собственных и заемных средств, а именно, сколько привлечено в оборот данного предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, поэтому в таблица 3.4 и 3.5 представим анализ источников формирования имущества за 2012-2014 год по ООО «Студио Модерна».

Таблица 3.4

 Анализ динамики источников  формирования имущества ООО «Студио Модерна» за 2012-2014 гг., (тыс.руб.)

Показатели	На конец 2012 года	На конец 2013 года	На конец 2014 года	Отклонение(+;-)		Темп изменения, %
				2013 год от 2012 года	2014 год от 2013 года	2013 год к 2012 году	2014 год к 2013 году
1	2	3	4	5	6	7	8
1 Собственный капитал, всего, в том числе:	32711	35122	46639	2411	11517	107,37	132,79
1.2 Добавочный капитал	29157	29157	29157	-	-	100,00	100,00
1.3 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3507	5918	17435	2411	11517	168,75	294,61
2 Заемный капитал, всего, в том числе:	41215	39394	59242	-1821	19848	95,58	150,38
2.1 Долгосрочные обязательства	4190	643	952	-3547	309	15,35	148,06
2.2 Краткосрочные обязательства, всего,	37025	38751	58290	1726	19539	104,66	150,42
2.2.1 Краткосрочные кредиты  и займы	8042	32275	45000	24233	12725	401,33	139,43
2.2.2 Кредиторская задолженность	28983	6476	13290	-22507	6814	22,34	205,22
ИТОГО источников имущества	73926	74516	105881	590	31365	100,80	142,09

 

Таблица 3.5

 Анализ структуры источников  формирования имущества ООО «Студио Модерна» за 2012-2014 гг., (тыс.руб.)

Показатели	Структура источников имущества, %			Отклонение(+;-)
	На конец 2012 года	На конец 2013 года	На конец 2014 года	2013 год от 2012 года	2014 год от 2013 года
1	2	3	4	5	6
1 Собственный капитал, всего, в том числе:	44,25	47,13	44,05	2,89	-3,08
1.1 Уставный капитал	0,06	0,06	0,04	0,00	-0,02
1.2 Добавочный капитал	39,44	39,13	27,54	-0,31	-11,59
1.3 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	4,74	7,94	16,47	3,20	8,52
2 Заемный капитал, всего, в том числе:	55,75	52,87	55,95	-2,89	3,08
2.1 Долгосрочные обязательства	5,67	0,86	0,90	-4,80	0,04
2.2 Краткосрочные обязательства, всего, в том числе:	50,08	52,00	55,05	1,92	3,05
2.2.1 Краткосрочные кредиты  и займы	10,88	43,31	42,50	32,43	-0,81
2.2.2 Кредиторская задолженность	39,21	8,69	12,55	-30,51	3,86
ИТОГО источников имущества	100,00	100,00	100,00	х	х

 

Характеризуя структуру финансирования активов предприятия ООО «Студио Модерна», следует отметить, что прирост источников формирования имущества к концу отчетного года составил 42,09% или 31365 тыс.руб. в абсолютной сумме и был обусловлен преимущественным ростом заемного капитала (на 50,38%).

Тем самым, удельный вес последнего в структуре источников имущества повысился на 3,08% и на конец 2014 года стал равным 55,95%, что заслуживает отрицательной оценки, так как доля участия собственных финансовых ресурсов в формировании активов должна составлять не менее 50%.

Следует отметить, что доля собственных источников в формировании имущества хозяйствующего субъекта имеет достаточно высокое значение 44,05% на конец 2014 года, однако это на 3,08% меньше, чем на конец прошлого периода. В абсолютном выражении стоимость этого источника на протяжении всего периода анализа растет – на 7,37% или на 2411 тыс.руб. за 2013 год и на 32,79% или на 11517 тыс.руб. за 2014 год.

Наглядно динамику источников формирования имущества ООО «Студио Модерна» на анализируемый период представим на рисунке 3.3.

Рис. 3.3. Динамика источников формирования имущества ООО «Студио Модерна» за анализируемый период, тыс.руб.

В свою очередь, увеличение собственных средств произошло за счет нераспределенной прибыли, которая выросла за анализируемый промежуток времени до 17435 тыс.руб., а точнее с 3507 до 17435 тыс.руб. или в 2,9 раза за 2014 год и служит результатом эффективной работы предприятия. Причем на конец отчетного периода доля собственного капитала растет на 8,52% за счет нераспределенной прибыли, однако в связи с ростом заемных источников произошло сокращение доли собственных средств на 11,59%.

Наименьшую долю (0,04%) занимает уставный капитал, его величина за анализируемый период не претерпела никаких изменений и по-прежнему составляет 47 тыс.руб.

Заемный капитал предприятия в рассматриваемом периоде также имел тенденцию к росту (на 50,38%) и представлен как долгосрочными, так и краткосрочными обязательствами, влияние которых обусловило данный факт.

Краткосрочные обязательства предприятия сформированы за счет краткосрочных кредитов и займов – 42,50% в источниках формирования имущества на конец 2014 года и кредиторской задолженностью, которая составила 12,55% на конец 2014 года. В динамике приведенные показатели одновременно увеличились в 1,4 и 2,1 раза. Поскольку на конец 2014 года в структуре краткосрочных обязательств наибольший удельный вес приходится именно на кредиторскую задолженность товарного характера и обязательства перед кредиторами погашаются своевременно (отсутствуют просроченные долги), то она служит бесплатным источником финансирования оборотных активов, что расценивается с положительной точки зрения для предприятия ООО «Студио Модерна».

Хорошую оценку изменениям в структуре заемного капитала можно дать также в случае, когда растет удельный вес долгосрочных обязательств, так как именно они позволяют развивать и модернизировать материально-техническую базу предприятий, а значит – повышать уровень их финансовой устойчивости. В нашей случае, они представлены только отложенными налоговыми обязательствами на протяжении всего периода анализа, хотя анализируемое предприятие нуждается в обновлении внеоборотных активов. Таким образом, структура капитала данного предприятия является нерациональной и не обеспечивает необходимую степень финансовой устойчивости и независимости от внешних источников финансирования.

Проанализируем динамику и структуру оборотного капитала предприятия ООО «Студио Модерна» за 2012-2014 гг.  (табл. 3.6-3.7). По данным таблицы 3.6 отметим рост стоимости оборотного капитала за прошлый год на 1485 тыс.руб. или на 3,43%, что составило на конец 2013 года 44802 тыс.руб., за отчетный год прослеживается его увеличение более чем в 1,7 раза или на 32572 тыс.руб. Величина оборотного капитала на конец 2014 года составила 77374 тыс.руб.

Таблица 3.6

Анализ объема, состава и динамики оборотного капитала ООО «Студио Модерна», (тыс.руб.)

Показатели	На конец 2012 года	На конец 2013 года	На конец 2014 года	Отклонение(+;-)		Темп изменения, %
				2013 год от 2012 года	2014 год от 2013 года	2013 год к 2012 году	2014 год к 2013 году
1	2	3	4	5	6	7	8
Запасы	16104	19570	42269	3466	22699	121,52	215,99
Налог на добавленную стоимость	-	-	127	-	127	-	-
Дебиторская задолженность долгосрочного характера	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность краткосрочного характера	23505	19340	30550	-4165	11210	82,28	157,96
Краткосрочные финансовые вложения	1929	1104	1329	-825	225	57,23	120,38
Денежные средства	1779	4788	3099	3009	-1689	269,14	64,72
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого год	43317	44802	77374	1485	32572	103,43	172,70