Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «ТрансСнаб»

 

Вывод: Как видно из табл. 2.2, основными источниками финансовых ресурсов коммерческой организации являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 23% и достигла 52,7%.Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 10,5% и составила 16,5%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период уменьшилась на 11,9% и достигла 98,5% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения запасов на 194 783 тыс. руб. и повышения краткосрочных финансовых вложений на 97 536 тыс. руб.

Из таблицы 2.2 также видно, что общая сумма капитала и резервов выросла на 10,5%, что в сумме составило 110 235 тыс. руб. Это произошло за счет повышения нераспределенной прибыли.

За анализируемый период на предприятии увеличились долгосрочные обязательства на 3,25%, т.е. на 179 тыс. руб.

По полученным данным видно, что на предприятии идет увеличение дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

На данном предприятии достаточно высокая доля заемного капитала 83,5%, это свидетельствует о том, что необходимо уменьшать задолженности предприятия.

В общем, подводя итоги, можно сказать, что на предприятии идет улучшение финансового состояния, т.к. доля обязательств уменьшается. [10]

По рис 2.2 видно, что в структуре пассивов преобладает кредиторская задолженность, также значительная доля относится на заемные средства и нераспределенную прибыль.

 

 

2.2 Оценка вероятности банкротства

 

1) Двухфакторная модель  Альтмана - при построении модели  учитывают два показателя, от  которых зависит вероятность  банкротства, - коэффициент текущей  ликвидности (покрытия) и отношение  заемных средств к активам.

Z = -0,3877 -1,0736Ктл + 0,0579Кэс

Таблица 2.12.

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год
Z1	-1,5	-1,6	-1,6

 

 

Если Z< 0, вероятно, что предприятие останется платежеспособным, в нашем случае так и происходит.

2) Четырехфакторная модель Таффлера. Данная модель рекомендуется для анализа как учитывающая современные тенденции бизнеса и влияние перспективных технологий на структуру финансовых показателей.

Z = 0,53 * Х1 +0,13 * Х2 +0,18 * Х3 +0,16 * Х4

 Если величина Z, рассчитанная  согласно модели Таффлера, больше 0,3, это говорит о том, что у  фирмы неплохие долгосрочные  перспективы, если меньше 0,2 - то банкротство  более чем вероятно.

Х1 - Прибыль от продаж / Краткосрочный заемный капитал

Х2 - Оборотные активы / Заемный капитал

Х3 - Краткосрочный заемный капитал / Активы

Х4 - Выручка от продаж / Активы

Таблица 2.13.

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год
Z2	0,999	0,833	0,757

 

Если Z> 0,3 – вероятность банкротства минимальная, в нашем случае так и происходит.

3) Диагностика банкротства по системе показателей Бивера.

Таблица 2.14.

Показатели	Расчет	2011 год	2012 год	2013 год	Характристика
Коэффициент Бивера		0,03	0,09	0,02	Коэффициент соответствует нормативу 3 группы
Коэффициент текущей ликвидности (L4)		1,09	1,14	1,18	Коэффициент соответствует нормативу 2 группы
Экономическая рентабельность		2,4	7,6	1,6	Коэффициент соответствует нормативу 3 группы
Финансовый леверидж		90,21	86,73	83,45	Коэффициент соответствует нормативу 3 группы
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами		0,09	0,12	0,15	Коэффициент соответствует нормативу 3 группы

 

 

Таким образом, по системе оценки вероятности банкротства У. Бивера, по анализируемой организации четыре показателя относятся к третьей группе – «за 1 год до банкротства» и только коэффициент текущей ликвидности показывает, что для предприятия грозит банкротство через 5 лет.

4) Рейтинговая модель  Сайфуллина-Кадыкова.

 

Таблица 2.14

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год
R	6,39	15,69	2,77

 

 

Если R<1, то вероятность банкротства предприятия высокая, а если R>1, то вероятность банкротства низкая.

В нашем случае, по согласно модели Сайфуллина-Кадыкова, вероятность банкротства низкая, однако следует отметить, что в 2013 г. коэффициент стал приближаться к отметке ниже 1 и это будет значит, что у предприятия появится высокая вероятность банкротства.

Выводы:

В структуре капитала предприятия преобладает заемный капитал, который представлен в виде кредиторской задолженности. Поэтому предприятию необходимо сократить привлечение заемного капитала в виде краткосрочных обязательств.

Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют не только оценить один из аспектов финансового состояния предприятия. При правильном пользовании ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.

Проанализировав состояние организации по разным методикам, можно сказать, что предприятие на данный момент не достаточно стабильно, и есть вероятность снижения финансовой устойчивости организации, что происходит из-за высокой кредиторской задолженности.

Предприятию грозит вероятность скорого банкротства, но есть небольшая тенденция к увеличению этого срока. Поэтому необходима разработка антикризисных мер по предупреждению банкротства, повышению уровня платежеспособности, рентабельности и развитию финансовой деятельности.

 

 

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «ТрансСнаб»

 

В деятельности любой организации наиболее важным моментом является определение ее платежеспособности и финансовой устойчивости. Эти показатели также рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности.

Если организация испытывает недостаток денежных средств, то необходимо рассмотреть показатели ликвидности баланса, которые дают возможность определить, как быстро имущество организации может быть превращено в денежную форму.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия задолженности организации его активами.

Анализ абсолютной ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - запасы (за исключением расходов будущих периодов);

А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.

Рассчитаем показатели ликвидности баланса ООО «ТрансСнаб», занесем получившиеся показатели в таблицу 2.3. и проанализируем получившиеся данные.

Таблица 2.3. Анализ ликвидности баланса предприятия

АКТИВ	На 2011 г.	На 2012 г.	На 2013 г.	ПАССИВ	На 2011 г.	На 2012 г.	На 2013 г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								на начало года	на конец года
А1	95616	104759	201859	П1	274792	455987	350851	+351228	+148992
А2	209706	351772	364966	П2	119838	196193	204923	-155579	-160043
А3	126762	288370	89512	П3	35	55	234	-288315	-89278
А4	5405	7108	9907	П4	42755	99776	110235	+92668	+100328

 

Таблица 2.4. Коэффициенты ликвидности.

Наименование показателя	Оптимальное значение	На 01.01.2012	На 01.01.2013	На 01.01.2014
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2-0,5	0,01	0,004	0,004
Коэффициент быстрой ликвидности	>0,8	0,8	0,75	1,02
Коэффициент текущей ликвидности	>1-2	1,1	1,14	1,18

 

Рис. 2.1. Показатели платежеспособности

 

Выводы:

При ликвидном балансе должны выполняться следующие требования к соотношению статей актива и пассива баланса:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

За 2011 год: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

За 2012 год: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

За 2013 год:А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Из полученных данных видно, что баланс предприятия по трем соотношениям актива и пассива отвечает требованиям, только по одному он абсолютно не ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчётного периода снизился и не входит в нормативное значение. Следовательно, не хватает денежных средств на покрытие краткосрочной задолженности, что приводит к снижению платежеспособности.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился в динамике с 0,75 на конец 2012 года и до 1,02 на конец 2013 года при норме>0,8.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился в динамике с 1,14 на конец 2012 года и до 1,18 на конец 2013 года при норме равной 1–2. Данный коэффициент входит в нормативное значение, что говорит о том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную задолженность на 100%.

В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные обязательства и повышать долю собственного капитала.

 

2.4. Анализ прибыли и рентабельности предприятия

 

Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, уменьшенным на сумму расходов по этим операциям.