Информационное обеспечение управления финансовой деятельностью

fy">     Система финансовых инструментов состоит из следующих контрактных обязательств, обеспечивающих механизм реализации отдельных управленческих решений предприятия и фиксирующих его финансовые отношения с другими экономическими объектами: Платежные инструменты (платежные поручения, чеки, аккредитивы и т.п.). Кредитные инструменты (договоры о кредитовании, векселя и т.п.). Депозитные инструменты (депозитные договоры, депозитные сертификаты и т.п.). Инструменты инвестирования (акции, инвестиционные сертификаты и т.п.). Инструменты страхования (страховой договор, страховой полис и т.п.). Прочие виды финансовых инструментов. Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.

     Финансовые  инструменты — одно из новых экономических понятий, пришедшим к нам с Запада в период построения основ рыночной экономики. В настоящее время данное понятие широко используют в специальной финансовой литературе.

     Существуют  различные подходы к трактовке понятия «финансовые инструменты». При самом упрощенном подходе выделяют три вида финансовых инструментов:

     1)денежные  средства, находящиеся в кассе, на расчетных и валютных счетах предприятия в банках;

     2)кредитные инструменты — облигации, кредиты, депозиты;

     3)способы  участия в уставном (складочном) капитале — акции, доли, паи.

     По  мере развития рынка капитала появились  новые виды финансовых инструментов — форвардные, опционные и фьючерсные контракты, СВОПы.

     В современных условиях наиболее развернутое  определение понятию «финансовые  инструменты» дано в международном стандарте бухгалтерского учета «Финансовые инструменты» (IAS-32). Согласно этому стандарту, под финансовым инструментом понимают любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансового актива одной компании и финансового обязательства (долевого или долгового характера) другой компании.

     К финансовым обязательствам относят  контрактные обязательства:

     1)выплатить  другому предприятию денежные  средства или предоставить иной  финансовый актив;

     2)обменяться  финансовыми инструментами с другими предприятиями на потенциально невыгодных условиях (например, в случае вынужденной продажи дебиторской задолженности с дисконтом — со скидкой).

     Видовые характеристики, позволяющие квалифицировать  ту или иную операцию как финансовый инструмент:

     1)в  основу операции положены финансовые  активы и обязательства;

     2)операция  должна иметь форму договора (контракта).

     Финансовые  инструменты классифицируются на:

• первичные (кредиты, займы, облигации, дебиторскую и кредиторскую задолженность по текущим хозяйственным операциям и др.);
• вторичные - производные (деривативы) — финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, валютные и процентные СВОПы). Вторичный финансовый инструмент обладает двумя основными признаками «производности»:
• в его основу положен определенный базисный актив (товар, акция, облигация и др.);
• его цена чаще всего определяется на основе стоимости базисного актива.

     Финансовые инструменты – это приемы действий и/или методов или набор финансовых показателей, через которые управляющая система может оказывать влияние на хозяйственную деятельность предприятия, например, прибыль, доход, финансовые санкции, цена, зарплата, налоги, процентная ставка и т.д.

     Финансовые отношения – отношения, возникающие между предприятием и другими экономическими субъектами посредством денежных платежей. [14]

     Финансовые  инструменты, посредством которых  реализуются финансовые отношения  экономических субъектов, представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Финансовые отношения и инструменты предприятия

 

3 Управленческие решения  по финансовым  вопросам

3.1 Понятие и классификация управленческих решений

     Понятие управленческого  решения. Для принятия оперативных управленческих решений по финансовым вопросам руководству организации важно не только иметь финансовые планы и прогнозы, но и получать обширную информацию о состоянии финансового рынка, финансовом состоянии контрагентов по сделкам, возможном изменении конъюнктуры рынка, налоговом реформировании. В крупных организациях для сбора такой информации создаются специальные аналитические центры. Коммерческая организация может также покупать такую информацию - в частности, аналитические обзоры по финансовым рынкам являются одной из услуг современных коммерческих банков. Услуги консультационного характера, влияющие на принятие финансовых решений, могут оказывать также аудиторские фирмы.

       Под решением понимается выбор альтернативы. Управленческим решением является выбор альтернативы в процессе реализации основных функций управления. [12] Управленческое решение - это прежде всего творческое и волевое воздействие субъекта управления, основанное на знании объективных законов функционирования управляемой системы и анализе управленческой информации о ее состоянии, направленное на достижение поставленных целей.

     Объект  управленческого решения - система  или операция. Субъектом управленческого решения могут быть как управляющая подсистема организационно-производственной системы, так и лицо, принимающее решение. [7]

     Для практического осуществления целенаправленного воздействия на объект управления принятое решение (в зависимости от уровня, на котором оно принято, сложности и времени действия) конкретизируется в виде соответствующей программы действий. Программа включает перечень мероприятий, методы их осуществления, сроки и границы действий, круг исполнителей и необходимые средства, а также необходимые результаты и критерии их оценки.

     Программа определяет место каждой производственной единицы в процессе достижения поставленных целей. При этом действия и ресурсы структурных подразделений согласованы и увязаны в пространстве и времени. Вместе с тем решение, как правило, носит директивный характер и становится как бы сигналом, импульсом, побуждающим производственные коллективы к действию.

     Классификация управленческих решений. Классификация решений позволяет изучить их особенности и выбрать наиболее эффективные в условиях конкретной задачи. Однако в связи со сложностью условий (влияющих факторов), целей принятия решений, требований и структуры решения создать простую и четкую их классификацию представляется проблематичным. Поэтому могут существовать и существуют различные классификации управленческих решений.

     Выбор и практическое использование той  или иной классификации определяется конкретными условиями принятия решений. В обобщенном виде классификация управленческих решений представлена в таблице 3.1 [11] 
 
 
 
 
 

Таблица 3.1 Классификация управленческих решений

 
 

     3.2 Принятие решений в финансовой деятельности предприятия 

     Характеристика  среды принятия решений по управлению финансовой деятельностью. Финансовая деятельность предприятия - это совокупность процессов финансирования хозяйственной деятельности предприятий. Финансовый менеджмент - это система рационального управления процессами финансирования, а также важнейшая составляющая общей системы управления предприятием.

     Финансовая  деятельность возникает в результате отношений с другими предприятиями (поставщиками, клиентами), банковскими учреждениями, страховыми компаниями, персоналом, акционерами, налоговыми службами, аудиторскими компаниями и другими хозяйствующими субъектами. Эти отношения представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств.

     Вопрос  о состоянии финансов интересует всех участников экономического процесса, поскольку правильная и рациональная организация финансов предприятия - определяющий фактор его успешной производственно-хозяйственной деятельности. Кругооборот средств организации начинается с движения денег и заканчивается им же, поэтому принятие решений в сфере финансовой деятельности - отправной пункт и конечный результат коммерческой деятельности предприятия.

     Бухгалтерский учет представляет собой информационное обеспечение всей хозяйственной деятельности предприятия. Обобщенно наиболее важные показатели финансовой деятельности предприятия отражаются в бухгалтерской отчетности.

     Объект  управления в финансовом менеджменте - денежный оборот предприятия как непрерывный поток денежных выплат и поступлений, проходящих через расчетный и другие счета предприятия. Основная особенность объекта управления том, что денежный обмен - это результат операций не только с наличными деньгами, но и операций с товарной и производственной формой капитала.

     Субъект управленuя, т.е. лица, принимающие решения, - это финансовая дирекция и специалисты ее отделов, финансовые менеджеры. Основная цель субъектов управления - повышение финансовой устойчивости и конкурентоспособности предприятия через механизм формирования и эффективного использования прибыли. Особенность субъектов управления финансами - наличие повышенных требований к образованию и квалификации менеджеров, знанию инструментов финансового менеджмента.

     К факторам, влияющим на принятие решений в области управления