Анализ уровней и динамики показателей прибыли

 

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у организации собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

В нашем случае баланс ТГ «Ижтрейдинг» не является абсолютно ликвидным, так как основная часть денежных средств перечисляется в головную организацию.

Оценим ликвидность баланса при помощи системы коэффициентов и  представим в таблице 7.

 

Таблица 7 – Коэффициенты платёжеспособности (ликвидности)

Наименование коэффициента	Формула расчёта	Значение К на нач. года	Значение К на конец года	Нормативные ограничения
1. Коэффициент текущей  платёжеспособности		0,9	0,9	≥2
2. Коэффициент промежуточной  платёжеспособности		0,8	0,7	≥1,5
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности		0,003	0,00004	≥0,2÷0,5

 

Коэффициент текущей платежеспособности дает оценку возможности предприятия погашать свои долги и показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности. Этот коэффициент демонстрирует, насколько текущие долги фирмы покрываются ее оборотными активами: в нашем случае 0,9 рублей приходится на 1 рубль краткосрочной кредиторской  задолженности, следовательно текущие долги фирмы практически покрываются ее оборотными активами.

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности позволяет лучше, чем коэффициент текущей ликвидности оценить платежеспособность, так как включает при расчете в состав активов их наиболее ликвидную часть. 0,7 части срочных обязательств может быть погашена наиболее мобильными оборотными средствами на конец отчетного периода, это ниже нормы.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. В нашем случае коэффициент равен  0,9 – это ниже нормы , но не критически, следовательно, предприятие на конец отчетного периода является платежеспособным, но с низким показателем.

 

2.5 Оценка  кредитоспособности и риска банкротства

Оценка кредитоспособности и риска банкротства предприятия проводится на основании шести показателей финансовой устойчивости и ликвидности.

На основании критериев оценки (таблица 8) мы  определили рейтинг показателей и класс предприятия (таблица 9) и результаты представили в виде таблицы 10.

Таблица 8 - Критерии оценки показателей финансовой устойчивости и ликвидности

Показатели финансового состояния	Рейтинг показа-теля	Критерий		Условия снижения критерия
		Высший	Низший
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	20 б	0,5 и выше 20 б	менее 0,1 0 б	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с нормативным значением 0,5 снимается по 4 б
2. Коэффициент промежуточной платёжеспособности  (К2)	18 б	1,5 и выше 18 б	менее 1 0 б	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с нормативным значением 1,5 снимается по 3 б
3. Коэффициент текущей платежеспособности  (ликвидности) (К3)	16,5 б	2 и выше  16,5 б	менее 1 0 б	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с нормативным значением 2 снимается по 1,5 б
4. Коэффициент автономии (К4)	17 б	0,6 и выше 17 б	менее 0,4 0 б	За каждый 0,01 пункта снижения по сравнению с нормативным значением 0,6 снимается по 0,8 б
5. Коэффициент обеспеченности оборотных  средств собственными источниками (К5)	15 б	0,5 и выше 15 б	менее 0,1 0 б	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с нормативным значением 0,5 снимается по 3 б
6. Коэффициент обеспеченности запасов  собственными источниками (К6)	13,5 б	1 и выше 13,5 б	менее 0,5 0 б	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с нормативным значением 1 снимается по 2,5 б

Таблица 9 - Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния

 

Показатели финансового состояния	Границы классов согласно критериям
	1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс	6 класс
К1	≥0,5 – 20б	≥0,4 – 16б	≥0,3 – 12б	≥0,2 – 8б	≥0,1 – 4б	<1 – 0б
К2	≥1,5 – 18б	≥1,4 – 15б	≥1,3 – 12б	1,2 ÷ 1,1 9 ÷ 6 б	≥1 – 3б	<1 – 0б
К3	≥2 – 16,5б	1,9 ÷ 1,7 15 ÷ 12 б	1,6 ÷ 1,4 10,5 ÷ 7,5 б	1,3 ÷ 1,1 6 ÷ 3 б	≥1 – 1,5б	<1 – 0б
К4	≥0,6 – 17б	0,59 ÷ 0,54 16,2 ÷12,2 б	0,53 ÷0,43 11,4 ÷3,4 б	0,42 ÷ 0,41 2,6 ÷ 1,8 б	≥0,4 – 1б	<0,4 – 0б
К5	≥0,5 – 15б	≥0,4 – 12б	≥0,3 – 9б	≥0,2 – 6б	≥0,1 – 3б	<0,1 – 0б
К6	≥1 – 13,5б	≥0,9 – 11б	≥0,8 – 8,5б	0,7 ÷ 0,6 6 ÷ 3,5 б	≥0,5 – 1б	<0,5 – 0б
Минимальное значение границы финансового состояния	≥100	100-63,4	63,4-41,6	41,6-14	≥14	-

 

 

Таблица 10 – Комплексная оценка финансового состояния

 

Показатели финансового состояния	Значение		Рейтинг, балл		Класс
	начало года	конец года	начало года	конец года	начало года	конец года
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,00004	0	0	6	6
2. Коэффициент промежуточной платёжеспособности	0,8	0,7	0	0	6	6
3. Коэффициент текущей платежеспособности  (ликвидности)	0,9	0,9	0	0	6	6
4. Коэффициент автономии	0,3	0,6	0	17	6	1
5. Коэффициент обеспеченности оборотных  средств собственными источниками	0,5	0,3	15	9	1	3
6. Коэффициент обеспеченности запасов  собственными источниками	57,6	62,1	13,5	13,5	1	1
Итого	-	-	28,5	39,5	26	23

 

На основании данных таблицы ТГ «Ижтрейдинг» по трем первым коэффициентам относится к 6 классу, но рассматривая коэффициенты автономии и обеспеченности запасов собственными источниками предприятие относится к 1 классу, коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками присваивает организации 3 класс. Отсюда можно сделать вывод, что предприятие ТГ «Ижтрейдинг» является платежеспособным, но так как присутствует 6 класс заемщика, нужен будет для предоставления кредита какой- либо залог или обязательство.

 

3. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИ ТГ «Ижтрейдинг»

3.1 Анализ уровней и динамики  показателей прибыли

Анализ динамики прибыли проводится с целью определения реальной величины прибыли и стабильности ее основных элементов, тенденций их изменений и возможности использовать данную информацию для прогноза будущего размера прибыли и точной оценки того, сколько предприятие может заработать за определенный период времени.

Анализ динамики прибыли используется для проведения контроля над тем, как выполняются планы на реализацию продукции и какой уровень прибыли получает предприятие; выявления резервов, при помощи которых можно увеличить объемы реализации товара и количества прибыли; определения основных факторов, которые оказывают прямое влияние на размеры прибыли и рентабельности предприятия; оценки работы по увеличению объемов реализации и доходности предприятия; разработки мероприятий, целью которых является наиболее выгодное использование найденных резервов. В процессе проведения такого анализа могут быть использованы разные показатели. Некоторые из них представлены в бухгалтерской отчетности, а другие необходимо рассчитывать на основе уже имеющихся. При проведении анализа динамики прибыли в первую очередь оценке подлежит рост показателей прибыли за конкретный период времени, а после этого определяются все положительные и отрицательные изменения в динамике результатов.

Для анализа уровней и динамики показателей прибыли используем таблицу 11.

 

Таблица 11 - Анализ уровней и динамики показателей прибыли

 

Показатели	Преды-дущий. год	Отчетный год	Структура, %		Изменения
			пред-дущий. год	Отчет-ный год	абсо-лютные, тыс. руб.	относи-тельные, %
Выручка от продажи за минусом НДС	189820	189950	100	100	130	-
Себестоимость реализации	(160134)	(154716)	84,36	81,45	-5418	-2,91
Валовая прибыль (1-2)	29686	35234	15,64	18,55	5548	2,91
Коммерческие расходы	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж (3-4-5)	29686	35234	15,64	18,55	5548	2,91
Проценты к получению	-	-	-	-	-	-
Проценты к уплате	35396	29170	16,65	15,36	-6226	-1,29
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	164257	93653	86,53	49,3	-70604	-37,23
Прочие операционные расходы	(162733)	(105530)	85,73	55,56	57203	30,2
Внереализационные доходы	-	-	-	-	-	-
Внереализационные расходы	-	-	-	-	-	-
Сальдо прочих доходов и расходов (7-8+9+10-11+12-13)	36920	17293	19,45	9,1	-19627	-10,35
Прибыль (убыток) до налогообложения     (6+14)	66606	52527	35,09	27,65	14079	7,44
Налог на прибыль	(6)	(1179)	0,003	0,62	1173	0,62
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода	(3658)	(5438)	1,93	2,86	1780	0,93

 

Проанализировав данные таблицы можно сделать следующий вывод : выручка от продаж увеличилась 130 тыс.руб., валовая прибыль составляет на отчетный период 18,55 % от общей выручки, что составляет 35234 тыс.руб это на 5548 тыс.руб. больше, чем в прошлом году. Прибыль от продаж также увеличилась на 2,91%. Но вся вязи с тем, что операционные доходы в отчетном периоде уменьшились прибыль до налогообложения уменьшилась на 14079 тыс.руб. Проценты к уплате сократились до 29170 тыс.руб., что меньше предыдущего года на 6226 тыс.руб. и составляют 15,36 % от общей выручки.

 

3.2 Анализ рентабельности средств  предприятия

Рентабельность активов — это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, деленная на среднюю величину активов; получившееся умножаем на 100%.

Рентабельность активов = ( чистая прибыль / среднегодовая величина активов ) *100%

Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде.

Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой

отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);

2.  Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке

от реализации продукции (без НДС);

3.  Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

4.  Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Проанализируем рентабельность предприятия на основе системы коэффициентов и представим в таблице 12.

 

Таблица 12 - Коэффициенты рентабельности

Наименование коэффициента	Расчет  показателя	Значение показателя 2011год	Значение показателя 2012год
Рентабельность совокупного капитала		0,003	0,002
Рентабельность собственного капитала		0,005	0,003
Рентабельность продаж		0,87	0,49
Рентабельность текущих затрат (рентабельность продукции)		1,026	0,61