Анализ эффективности хозяйственно – экономической деятельности торгового предприятия

Для обеспечения управленческой деятельности финансовая отчетность должна удовлетворять  следующим основным требованиям, отвечающим интересам пользователей, и, прежде всего инвесторов и кредиторов:

• содержать данные для принятия управленческих решений в области инвестиционной политики;
• обеспечивать оценку динамики на перспективу рентабельности предприятия;
• обеспечивать оценку имеющихся у предприятия ресурсов с учетом происходящих в них изменений и эффективности их использования;
• содержать данные для перспективной оценки положения предприятия на рынке.

 

Анализ прибыли (убытков) деятельности предприятия выполняется в несколько этапов.

• анализ прибыли (убытков) от операционной деятельности предприятия;
• анализ взаимосвязи расходов, объема реализации и прибыли;
• анализ прибыли (убытков) от прочей обычной деятельности;
• анализ распределения прибыли предприятия.

 

Формализованная методика анализа  финансового состояния предполагает оценку ограниченного числа финансовых показателей, наилучшим образом характеризующих интересующие аналитика аспекты деятельности организации.

Степень детализации такого представления  и количество применяемых финансовых показателей зависят от аналитических  потребностей. В данном контексте  предусматривается использование  двух основных форм финансового анализа  – экспресс-анализа и детализированного анализа.

Экспресс-анализ предполагает общую оценку финансового состояния организации с целью определения основных проблем объекта и направлений для детализированного, углубленного анализа. При проведении экспресс-анализа используют небольшое количество агрегированных финансовых показателей (например, анализ баланса проводится на основе итоговых данных по его основным разделам).

Сам экспресс-анализ предполагает расчет и оценку небольшого количества стандартизированных  аналитических показателей (коэффициентов), характеризующих в общих чертах основные аспекты финансового состояния. Оценка дается в динамике, или в  сравнении с законодательно установленными нормативами, прогнозными значениями, средними значениями по отраслям. В  процессе экспресс-анализа выявляются отклонения, обнаруживающие проблемы объекта, требующие дальнейшего  углубленного исследования.

Детализированный анализ предусматривает расчет и оценку большего количества показателей, как правило, определенной направленности. Оценки учитывают специфику деятельности объекта.

 

Таблица 1.1. Особенности основных форм финансового анализа

	Экспресс-анализ	Детализированный анализ
Преимущества	Оперативность, легкость расчетов, простота оценок	Высокая степень надежности результатов
Недостатки	Меньшая степень надежности результатов	Большая трудоемкость аналитических  процедур

 

Анализ финансового состояния предприятия может осуществляться графическим, табличным и коэффициентным способами. Информационной базой анализа являются финансовые данные финансовой отчетности.

Графический способ финансового анализа позволяет оценить финансовое состояние как предприятия в целом, так и отдельных объектов финансового анализа. Он осуществляется с помощью графического отображения в относительных или абсолютных величинах показателей финансовой отчетности на начало и конец анализируемого периода для последующей оценки финансового состояния предприятия в прошлом и настоящем, а также прогнозирования финансового состояния в будущем.

Графический способ представляет собой  диаграмму, отображающую соотношение  между финансовыми показателями предприятия. Проведению финансового анализа предприятия графическим способом предшествуют выбор шкалы и определение границ нанесения отобранных величин финансовых показателей на диаграмму.

Табличный способ анализа и оценка финансового состояния предприятия  осуществляются с помощью расчетных  таблиц абсолютных значений показателей  и их удельных величин, темпа прироста для оценки показателей структуры, динамики и структурной динамики.

 

Коэффициентный способ финансового  анализа описывает финансовые пропорции между различными статьями бухгалтерской финансовой отчетности.

Коэффициенты позволяют увидеть  взаимосвязь между прибылью от продаж и расходами, между основными  активами и пассивами. Существует множество  типов коэффициентов, обычно их используют для анализа пяти основных аспектов деятельности компании: ликвидности, соотношения собственных и заемных средств, оборачиваемости активов, прибыльности и рыночной ценности.

 

Рисунок 1.1.Структура финансовых показателей

 

Достоинством данного способа является простота расчетов. Коэффициентный способ предусматривает: во-первых, расчет соответствующего показателя и, во-вторых, сравнение этого показателя с какой-либо базой, например с общепринятыми стандартными параметрами; среднеотраслевыми показателями; аналогичными показателями предшествующих лет (периодов); показателями конкурирующих предприятий; другими показателями анализируемой фирмы. Недостатками финансовых коэффициентов является то, что они статичны, не отражают различий в методах бухгалтерского учета и качества составляющих показателей.

Коэффициентный способ финансового  анализа – это оценка отдельных, наиболее значимых характеристик финансового  состояния предприятия с помощью  относительных безразмерных величин  показателей. Способ позволяет оценить  динамику изменения финансовых показателей  одного предприятия или сравнить показатели финансового состояния  нескольких предприятий.

Рисунок 2.2.Классификация финансовых коэффициентов

 

Анализ эффективности  и деловой активности предприятия  проводится по системе относительных  показателей. Определяются и оцениваются  две группы показателей:

1) коэффициенты (проценты) рентабельности  – характеризуют эффективность,  финансовую результативность, прибыльность  деятельности организации. Рассчитываются  по прибыли: рентабельность продаж, предприятия, собственного капитала, активов. Анализ рентабельности деятельности предприятия предусматривает оценку уровня, динамики и влияния факторов на изменение показателей двух больших групп: показателей рентабельности реализованной продукции и показателей рентабельности капитала (инвестиций).

2) коэффициенты, характеризующие  валовые результаты деятельности  организации, применяются для  оценки деловой активности, рассчитываются  по выручке: общая оборачиваемость  капитала, оборачиваемость собственного  капитала, оборачиваемость оборотных средств, оборачиваемость запасов и затрат, продукции, дебиторской и кредиторской задолженности, средние сроки оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов.

Анализ рентабельности деятельности предприятия предусматривает оценку уровня, динамики и влияния факторов на изменение показателей двух больших групп: показателей рентабельности продукции и показателей рентабельности капитала (инвестиций).

 

Конечным финансовым результатом, характеризующим абсолютную эффективность  деятельности организации, является прибыль или убыток.

Прибыль – это экономическая категория, комплексно отражающая хозяйственную деятельность предприятия в форме денежных накоплений. Прибыль, характеризующая конечные результаты торгово-производственного процесса, является основным показателем финансового состояния предприятия.

Рассчитываются следующие  показатели прибыли:

Балансовая прибыль – это финансовые результаты от реализации продукции (работ, услуг), основных средств, и другого имущества, а также доходы за вычетом убытков от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции  рассчитывается как разность между  выручкой (за вычетом НДС и акцизов) и затратами на производство и  реализацию, включаемые в себестоимость  продукции.

Валовая прибыль в отличие от балансовой прибыли в составе внереализационных доходов и убытков учитывает уплаченные штрафы и пени (за исключением суммы штрафов и пеней, перечисленные в бюджет и внебюджетные фонды). Это связано с тем, что, согласно закону по налогообложению предприятия, объектом налогообложения является и валовая прибыль. При распределении прибыли в первую очередь производятся платежи в бюджет и внебюджетные фонды в виде налогов и сборов.

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, после уплаты налогов  и других платежей в бюджет, в  централизованные фонды и резервы  вышестоящей организации, является чистой прибылью. Предприятия определяют направления, объемы и характер использования  чистой прибыли.

При анализе финансовых результатов  предприятия изучаются следующие  вопросы:

а) оценивается выполнение плана по прибыли от реализации продукции по балансовой прибыли;

б) рассчитывается структура  балансовой прибыли по источникам и  направлениям расходования;

в) определяется структура  прибыли от реализации продукции, работ, услуг по видам деятельности, выявляются наиболее доходные и убыточные виды деятельности организации;

г) оценивается структура  прибыли от реализации, характеризуется  деятельность организации по экономии себестоимости;

д) определяются факторы, вызвавшие недовыполнение или перевыполнение плана по отдельным видам прибыли;

е) оцениваются суммы прибылей и убытков от внереализационной деятельности, выявляются причины таких убытков.

 

Оборотные средства - это  денежные средства в распоряжении организации  для образования запасов товарно-материальных ценностей, расходов будущих периодов, для обслуживания платежей и осуществления расчётов в коммерческих банках и др. Они обслуживают сферу обращения и имеют определенную функцию - платежи, расчёты за поставленные товары.

 Оборотные средства  не расходуются, а последовательно  переходят из одной стадии  кругооборота в другую. В отчётности  организаций они называются текущими  или оборотными активами.    Они могут     достигать   значительных    размеров,   что свидетельствует о нерациональном  использовании имущества организации и снижении эффективности её деятельности.

В то же время при недостатке или нерациональной структуре оборотных  средств организация может оказаться  банкротом, у неё не будет хватать  свободных платёжных средств.

В процессе анализа оборотных  средств как части имущества  организации решаются следующие  вопросы:

а) характеризуется общая  сумма оборотных средств предприятия и её изменение в течение анализируемого периода;

б) оценивается размер собственных  оборотных средств, проверяется  его оптимальность и обеспеченность организации оборотными средствами;

в) рассчитывается структура  оборотных средств по стадиям  кругооборота, её изменение в течение  периода, выявляются стадии, на которых  больше всего задерживаются оборотные  средства, причины этого и намечаются пути сокращения потребности в средствах  на отдельных стадиях;

г) оценивается структура  по источникам покрытия - собственные  и заёмные, заёмные - по источникам формирования и срокам погашения. Определяется доля и размер просроченных кредитов под  оборотные средства, потери организации  от нарушения сроков и условий  кредитования;

д) определяются общие и частные показатели оборачиваемости оборотных средств, оцениваются их тенденции и влияние ускорения или замедления оборачиваемости на изменение потребности в оборотных средствах.

 

Рассмотренные показатели для  оценки результатов деятельности организации  позволяют решить широкий ряд  практически значимых задач:

• выбирать оптимальные стратегические ориентиры;
• обосновывать цели и задачи предпринимательской деятельности;
• прогнозировать результаты деятельности;
• анализировать рыночные возможности организации и характеризовать позиции в конкурентной среде;
• сочетать   результирующие   характеристики,   реализуя   принципы взаимодополняемости целевых характеристик.

 

По результатам проведения анализа финансового состояния предприятия дается синтетическая оценка объектов финансового анализа предприятия и синтетическая оценка финансового состояния предприятия в целом.