Проведённый анализ избрать для гостиницы маркетинговую стратегию ограниченного роста за счёт:

    1.Заполнения  до конца избранной рыночной  ниши;

    2.Совершенствования  предоставляемых услуг;

    3.Глубокого  внедрения на рынок, которое  заключается в поиске возможностей  увеличения объёма продаж на ещё не насыщенном рынке с помощью создания web-сайта гостиницы, на котором будет выложена подробная информация о предприятии и предоставляемых услугах, а также будет предоставлена возможность on-line бронирования, что обеспечит более высокую загрузку гостиницы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

6. РАСЧЕТ КАПИТАЛЬНЫХ ЗАТРАТ 

    Таблица 3

    Смета капитальных затрат по приобретению объектов основных средств

 

    Способ  начисления амортизации – линейный;

    Средневзвешенная  норма амортизационных отчислений – 8,5%

    Сумма амортизации за месяц: 533 тыс. руб.

    Сумма амортизации за год: 6396 тыс. руб.

 

7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

7.1.Прогнозирование объема продаж

 

Проект  рассчитан на пять лет. При этом:

    1.Коэффициент  загрузки мест составляет 0,75 в  первый год реализации проекта.  Объем продаж ежегодно возрастает  на 5%;

    2.Выручка  от прочих услуг принята укрупнено, в размере 10% от выручки от основной деятельности;

    3.Ежегодный  рост цен составляет 10%

    Таблица 4

    Выручка от продаж (прогноз) при реализации проекта

 

Смета продаж используется для составления сметы прямых материальных затрат

    7.2. Расходы по оплате труда

 

    Смета расходов по оплате труда представлена в табл.8

    Таблица 5

    Смета расходов по оплате труда на 1 год  реализации проекта

 

К дальнейшему  расчёту принимаем:

1 год – 13860 тыс.руб.;

2 год – 15250 тыс.руб.;

3 год – 16770 тыс.руб.;

4 год – 18450 тыс.руб.;

5 год – 20290 тыс.руб.

Общее количество сотрудников: 105 чел.

Организационная структура изображена на схеме 1 в Приложении №1 (стр16) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    7.3. План доходов и расходов

    Все предыдущие расчёты сведём в табл.12

    Таблица 6

    План  доходов и расходов гостиницы по годам  реализации проекта (тыс.руб.)

 

    7.4. Анализ безубыточности проекта

 

    Критический объём продаж может быть рассчитан  с использованием величины маржинального  дохода, который определяется как  разность между выручкой и переменными  издержками: 

    МД=N-C_v , [1]

Где N – выручка от продажи;

        C_v – сумма переменных издержек. 

    Так как гостиница – предприятие  многопрофильное, в расчёте критического (безубыточного) объема используется понятие  удельного маржинального дохода:

    N_min=C_F/md, [2]

Где C_F – постоянные издержки;

        md – удельный маржинальный доход.

    С понятием «безубыточный объём» тесно связано понятие «запас финансовой прочности». Запас финансовой прочности (зоны безопасности) представляет собой разницу между фактическим и безубыточным объемами.

    Т_{безубыточности}=Пост. изд./(1-Перем.изд./Выруч.)

    Расчёт  показателей приведён в табл.13 
 
 
 
 
 
 
 

8. Стратегия финансирования

 

    Гостиница образована в организационно-правовой форме акционерного общества открытого типа, уставный капитал которого в размере 90000 тыс.руб. на начало реализации проекта сформирован полностью.

    Потребность гостиницы в денежных средствах:

    1.Формирование  основного капитала – 75250 тыс.руб.  – потребность полностью удовлетворяется  за счёт собственных средств;

    2.Формирование  оборотных средств – 44750 тыс.руб.  – удовлетворяется на 17750 тыс.руб.  за счёт собственных средств и на 30000 тыс.руб. – за счёт долгосрочного кредита сроком на 2 года под 25% годовых. Уплата процентов производится в конце года.

    Кредит  погашается разными долями в течение  двух лет. Доли выплачиваются в конце 1^го и 2^го года реализации проекта.

    Как показали расчёты (табл.12) в течение  двух лет кредит и проценты по нему будут погашены полностью.

 

9. Оценка эффективности проекта

 

    Для оценки эффективности проекта используем метод чистой приведённой стоимости, который основан на сопоставлении дисконтированной стоимости денежных поступлений за прогнозируемый период и инвестиций. Под денежными поступлениями понимается сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений: 

    R_t=П₄+А , [3]

    Чистая  текущая стоимость определяется по формуле:

                                                       n

    NPV= R_i/(L+2)ⁱ-JC , [4]

                                                       i=1

Где JC – объем инвестиций, который на начало реализации проекта                  принимается как завершённый;

        R_i – элемент потока денежных поступлений в i-ом году;

        2=0,16 – коэффициент дисконтирования,  учитывающий средний уровень  риска проекта;

        i – порядковый номер года реализации проекта.

При NPV>0, проект признаётся эффективным.

Имеем: 

NPV=24411+6396/(1+0,16)^/+35486+6396/(1+0,16)²+48039+6396/(1+0,16)³+59405+6396/(1+0,16)⁴+72796+6396/(1+0,16)⁵=30807/1,16+41882/1,346+54435/1,561+65801/1,811+79192/2,1-75250=26558+31116+34872+36334+37771-75250=+91341 тыс.руб.

    Таким образом, проект экономически эффективен (NPV>0).При этом срок окупаемости проекта не превысит трёх лет. 

 

приложеие №1

 

Организационная структура

Схема 1