Маркетинговое исследование предприятия ООО «ЭФКО»

    В структуре экспорта основной объем (99 %) приходится на сырое масло, полученное путем прессования и экстрагирования и не прошедшее остальные стадии переработки. Такое масло не пользуется спросом на европейских рынках и вывозится в основном в страны Ближнего Востока для дальнейшей переработки. Основными импортерами российского масла (прежде всего сырого) являются Алжир, Казахстан Египет, и Турция.[2]

    Резюмируя вышесказанное, мы утверждаем, что рынок  подсолнечного масла достаточно динамичен, и ситуация на нем может  меняться от года к году в зависимости  от валового сбора подсолнечника  в сельскохозяйственном году, экспортно-импортной политики, политики в области сельского хозяйства.

    Однако  следует отметить ряд тенденций, по которым развивался и будет  развиваться рынок в среднесрочной  перспективе:

    - начало  доминирования на рынке очень  влиятельных российских компаний, что повлекло за собой снижение в структуре потребления доли импортных масел и захват ее маслами отечественного

    - создание  вертикально-интегрированных холдингов,  групп, укрупнение бизнеса.

    - повышение  спроса на рафинированное дезодорированное  масло и повышение его доли в структуре потребления

    - рост  объемы производства у крупнейших  производителей отрасли

    - концентрация  отрасли, при которой 7-8 маркам  будет принадлежать около 70-80% рынка, на рынке останутся крупнейшие  производители, имеющие возможности по финансированию сырьевых программ, национальную торговую марку и дистрибьюторскую сеть российского масштаба.

    2.4 Российский рынок  майонеза

    Соус  майонез в настоящее время  является одним из самых распространенных промышленно изготавливаемый соусов в России.

    Рынок майонеза является одним из самых  стабильных. Послекризисное падение  объема в 1999 году составило 4% по сравнению  с 1998 годом. Этот показатель - один из самых  низких среди пищевых продуктов.

    В 2000 году началась стабилизация рынка  майонеза, рост составил 13% по сравнению с 1999 годом.

    За 2001 год майонеза было произведено  на 25% больше чем в 2000 г. В 2002 году темпы  роста производства несколько замедлились, что обусловлено не только частичным  насыщением рынка, но и уходом с масложирового  рынка компаний, которые не выдерживают конкуренции по качеству и терпят убытки из-за малых производственных мощностей. Объем производства майонеза составил 317 тыс. тонн, что на 5% больше чем в 2001г. Общее увеличение потребления происходит как за счет увеличения платежеспособного спроса, так и за счет роста интенсивности потребления.

    Аналитики оценивают емкость рынка майонеза в 350 тыс. тонн в год или около 40 млн. долл. в месяц.

    Производство  майонеза в России в разрезе основных производителей в 2002 году

    

    В настоящее время среднедушевое  потребление майонеза в России составляет 2,3 кг в год (1,7 кг в 1997г.). Майонез входит в рацион 92% совершеннолетнего населения  России, при этом 64% населения употребляют этот продукт раз в неделю или чаще. Таким образом, рост емкости рынка возможен за счет увеличения интенсивности потребления. В среднесрочной перспективе аналитики прогнозируют увеличение рынка майонеза на 2% в год.

    Основным сырьем для производства майонеза является подсолнечное масло.

    Принимая  во внимание основные тенденции на рынке подсолнечного масла в 2003 году, эксперты не ожидают падения  рентабельности производства майонеза и высоких скачков цен.

    В настоящее время в России на долю 20 крупных предприятий приходится около 80% рынка майонеза, что является положительным явлением, характерным для стран с развитой рыночной экономикой.

    Условно участников российского рынка майонеза можно поделить на три группы.

    Первая  группа – традиционные масложировые комбинаты, которые остались еще с советских времен (в каждом крупном российском городе существует масложировой комбинат, который и обеспечивает в том или ином объеме данный регион своей продукцией, имея ограниченную систему дистрибуции).

    Вторая  группа – международные корпорации (Юнилевер), третья группа – новые  отечественные производители. Последние  две группы, как правило, проводят высокобюджетные рекламные кампании и используют отлаженную систему  дистрибуции. Общенациональную систему дистрибуции имеют только пять компаний: «ЭФКО», Юнилевер, Петросоюз, НМЖК, Балтимор. Отсутствие отлаженной системы дистрибуции будет в ближайшее время основным тормозящим фактором в развитии производителей.

    Структура потребительского рынка майонеза РФ в 2000–2002 гг.

    

    Одним из важнейших стратегических направлений  деятельности крупных российских компаний – производителей продуктов питания  на рынке является формирование собственного брэнда, эта тенденция характерна и для рынка майонезов.

    По  данным аналитиков, импортные майонезы сегодня занимают не более 3% отечественного рынка майонеза против 25% в 1998г. В 2002 г. импорт майонеза составил примерно 10 тыс. тонн. В качестве основных импортных брэндов класса «премиум» на отечественном рынке выступают Heinz и Hellmanns.

    В настоящий момент 50% рынка - это продукция  жировых комбинатов, ориентированная  на локального потребителя, как правило, это разновидности майонеза «Провансаль». 15% - продукция мелких местных производителей, обычно более низкого качества и цены. Брэндированная продукция занимает оставшиеся 35%. Основные национальные марки: Ряба – 3,5%, Слобода – 9%, Моя семья – 8% рынка, Calve – 7%. В последние годы наблюдаются смещении потребительских предпочтений с продукции местных комбинатов на национальные марки. Еще в 2000 году на долю майонезов «Провансаль» приходилось 85% рынка. По данным последних маркетинговых исследований, при выборе майонеза цена отходит на второй план, на первое место выходит качество продукта. На цену в 2000 году ориентировались 39 % целевой аудитории, в 2001 году – 33 %, в 2002 году – 30 %.

    Таким образом предпочтение отдается более  качественной продукции.

    Следует отметить, что жировые комбинаты, имеющие в своем составе большие мощности по производству майонеза, в настоящее время представляют высокий интерес для инвесторов.

    В течение последнего времени в  информационных бюллетенях агентств с  информацией о смене акционеров, укрупнении бизнеса фигурировали такие компании как НМЖК, МЖК, Самарский жировой комбинат, Евдаковский жировой комбинат. Компания «Юг Руси» в конце 2002г. запустила линию по производству майонеза, Русагро приобрела Краснодарский масложировой комбинат.

    При этом отрасль может быть интересна не только для внутренних инвесторов, желающих укрупнить изнес и убрать конкурента, но и для внешних, поскольку рентабельность масложирового производства достаточно высока и достигает 30%.

    Таким образом, можно сделать следующие  выводы:

    - рынок майонеза близок к насыщению и рост емкости рынка более 2% в год возможен только при увеличении частоты его потребления;

    - крупные  жировые комбинаты по-прежнему  будут увеличивать долю рынка  за счет ухода с рынка мелких  производителей и укрупнения  бизнеса;

    - объем  импорта достаточно низок и  рост его в среднесрочной перспективе  не прогнозируется;

    - происходят  значительные изменения в структуре  потребления, покупатель при выборе  продукта все больше предпочтения  отдает высококачественной брэндированной  продукции, цена продукта отходит на второй план;

    - удержание  на рынке значительной доли  и дальнейший рост игроков  возможен только при наличии  общероссийской сети и узнаваемой  торговой марки.

    5 Конкурентные преимущества  группы компаний  «ЭФКО»

    1. Широкий ассортимент производимой группой масложировой продукции, позволяющий практически полностью удовлетворить потребности потребителей в данном сегменте рынка продуктов питания;

    2. Сильные торговые марки – узнаваемые  российским потребителем бренды  «Слобода» и «Altero»;

    3. Технологическое консультирование  клиентов на любом этапе промышленного  производства специальных растительных  жиров и продуктов на их  основе;

    4. Высокий технологический уровень  производства, позволяющий производить  растительные жиры любых свойств  и высочайшего качества;

    5. Собственная сеть дистрибуции  (11 Торговых домов), обеспечивающая  присутствие продуктов группы  компаний «ЭФКО» в торговых  точках во всех регионах России;

    6. Собственная сырьевая база.

    Финансовые  показатели Эмитента.

    Финансовый  анализ деятельности произведен на основе годовой отчетности ОАО «ЭФКО» за 1999- 2002 годы по российским стандартам бухгалтерского учета. По ряду позиций анализ дополнен статистическими данными, полученными от руководства компании.

    Анализ  ключевых показателей

    В таблице представлены основные показатели деятельности ОАО «ЭФКО» за 1999, 2000, 2001, 2002 г.г. и 1 кв. 2003г.

    

    * Чистая  прибыль за 2002 год и за 1 квартал  2003 года рассчитана таким же способом, как за 2000 и 2001 гг., то есть сумма прибыли не уменьшена на сумму превышения норматива суточных и расходов из чистой прибыли, составивших соответственно в 2002 году – 154 тыс. рублей и 18 126тыс., в 1 квартале 2003 года - 81 тыс. рублей и 3 526 тыс. рублей. Сумма прибыли за 2002 год и 1 квартал 2003 года также не была уменьшена на сумму резерва по сомнительным долгам, составившего в 2002 году – 50 300 тыс. руб., в 1 квартале 2003 года – 56 000 тыс. руб.

    ОАО «ЭФКО» имеет устойчивый денежный поток в рублях от своей основной деятельности, который подвержен незначительным колебаниям в зависимости от сезонности производства и объема продаж.

    Ключевые  показатели свидетельствуют, что в  целом компания развивается прибыльно, динамика ее развития положительна. На протяжении 2002 года ОАО «ЭФКО» демонстрировало продолжающийся рост объемов производства и реализации, в том числе за счет диверсификации сфер деятельности.

    Как положительный фактор следует отметить тенденцию роста показателей рентабельности, ликвидности и соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей.

    Почти вся продукция ОАО «ЭФКО» реализуется  на внутреннем рынке за рубли, причем 97% выручки поступает в безналичной  денежной форме от собственных торговых домов. Расчеты по бартеру составляют около 2,5% от объема реализации и приходятся в основном на сельхозпроизводителей.

    Объем экспорта в 2002 году составил около 0,03 % от общего объема продаж.

    В целом можно сделать вывод  о том, в 2002г. наступил пик заимствований  ОАО «ЭФКО»:

    использование производственных мощностей приблизилось к максимальному, после чего, если не произойдет изменения структуры  деятельности ОАО «ЭФКО», уровень  задолженности начнет снижаться  и произойдет изменение ее структуры.

    Отчет о прибылях и убытках

    Доходы

    В течение 2002 года, несмотря на усиление конкуренции в масложировой отрасли  между крупными АПК холдингами и  дефицитный сырьевой сезон 2001 года, ОАО  «ЭФКО» продолжало демонстрировать  высокие темпы роста выручки  от реализации, что было обусловлено  не только ростом цен на продукцию, но и изменением структуры выпуска продукции, увеличением объема выпуска майонеза.

    Объем продаж в 2002 г. (стр. 10 по ф.2) составил 3 842 542 тыс. руб. и увеличился по сравнению  с аналогичным периодом прошлого года на 134%. В таблице приведены показатели динамики объема выручки за 2001-2002 г.г.

    

    Уровень операционной рентабельности компании в 2002 году составил 19% (24,5% в 2000 г., 18,3% в 2001 году) вследствие высокого конкуренции на рынке сырья и готовой продукции.

    Почти все свои доходы (около 65%) ОАО «ЭФКО» получает от реализации произведенной  продукции: подсолнечного масла, майонеза, шрота и др.

    Структура реализации ОАО «ЭФКО» по видам деятельности в 1999-2002 г.г. приведена в нижеследующей таблице (в тыс. руб.)

    

    Таким образом, структура продаж характеризуется  снижением доли фасованного масла – 26,1% от объема реализации, снижением доли нефасованного масла, увеличением доли майонеза, снижением доли услуг и прочей продукции.

    Себестоимость

    Как видно из представленной ниже таблицы, наибольшую часть в составе затрат ОАО «ЭФКО» составляют материальные затраты – 73,0 % за 2001 год и 70,4 за 2002 год. Определяющее влияние на себестоимость продукции оказывает стоимость основного сырья – подсолнечника, цена на который в течение 2001 - 2002 гг. имела динамику роста.