Кредитоспосоность предприятия

 

Таким образом, любой кредитор должен основывать свое решение о выдаче кредита или займа на всестороннем анализе кредитоспособности заемщика по всем перечисленным направлениям.

Итак, наиболее распространенным и методологически проработанным является метод комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Его основной недостаток — низкая прогностическая способность. С целью определения кредитоспособности ООО «Монтаж-сервис» в будущем, необходимо провести оценку показателей вероятности возникновения банкротства.

 

 

3.3 Пути улучшения кредитоспособности  ООО «Монтаж-сервис»

 

 

Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства.

Важным этапом при принятии решения о выдаче кредита является  прогнозирование вероятности банкротства предприятия-заемщика.

Оценим вероятность наступления банкротства ООО «Монтаж-сервис» по модели Альтмана и по системе показателей Бивера.

Таблица 14 - Система показателей Бивера

Показатель	2009 год		2010 год		2011 год
	Начало	Конец	Начало	Конец	Начало	Конец
Коэффициент Бивера	1,08	0,96	0,96	0,57	0,57	0,14
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,73	2,56	2,56	3,50	3,50	4,07
Экономическая рентабельность (R4),%	55,76	34,29	34,29	14,83	14,83	3,23
Финансовый леверидж ,%	106,20	55,91	55,91	35,55	35,55	29,65
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами	0,37	0,56	0,56	0,65	0,65	0,70

 

Коэффициент Бивера показывает, что предприятие находится благополучной группе на протяжении 2009-2010 гг. В динамике наблюдаем снижение этого показателя, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Так, на конец 2011 г. ООО «Монтаж-сервис» можно отнести ко второму классу заемщиков, возможность наступления банкротства которого наступит через 5 лет. Коэффициент текущей ликвидности в динамике увеличивается, что свидетельствует о том, что финансовое положение организации нормализуется. Значения показателей экономической рентабельности ООО «Монтаж-сервис» в 2009-2011 гг. свидетельствуют о высокой эффективности использования собственного капитала. Финансовый леверидж показывает, что в начале 2009 г. исследуемому предприятию было выгодно привлекать заемные средства для финансирования своей деятельности, а в 2011 г. - предприятию выгоднее развиваться за счет собственного капитала. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами свидетельствует о том, что ООО «Монтаж-сервис» не испытывает недостатка в собственных оборотных средствах.

Пятифакторная модель Альтмана построена на основе анализа состояния 66 фирм и позволяет дать достаточно точный прогноз банкротства на два-три года вперед.

Таблица 15 – Пятифакторная модель Альтмана

Показатели	2009 год		2010 год		2011 год
	Начало	Конец	Начало	Конец	Начало	Конец
Z	4,91	4,84	4,84	3,74	3,74	3,32

 

Рассчитав значения Z-Альтмана за последние три года, показали, что банкротство предприятию не грозит в ближайшее время, так как значения показателя Z >1,23,о чем свидетельствуют данные таблицы 15. Однако, фактом, заслуживающим внимания, является динамика снижения показателя в течение трех лет.

Таким образом, воспользовавшись несколькими методами определения банкротства видим, что в ООО «Монтаж-сервис» на сегодняшний день довольно устойчивое финансовое положение, но динамика показателей имеет тенденцию снижения, что служит толчком к принятию решений об улучшении финансового состояния организации.

Таким образом, можно сформулировать следующие предложения по повышению кредитоспособности ООО «Монтаж-сервис»:

1) предприятие должно стремиться  к увеличению оборота (остатков  в балансе) текущих активов;

2) необходимо добиваться ускорения  оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшения остатков в балансе);

3) наращивать объемы производства  продукции;

4) в результате грамотного управления затратами сокращать себестоимость продукции.

Вышеперечисленные мероприятия позволят рассматриваемому предприятию поднять кредитоспособность на достойный уровень.

 

 

Заключение

 

 

Кредитоспособность  заемщика (хозяйствующего  субъекта) –  это  комплексная правовая и финансовая характеристика,  представленная  финансовыми  и  нефинансовыми  показателями,  позволяющая  оценить  его  возможность  в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

Основная цель анализа кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

В настоящее время существует ряд трудностей, связанных с информационным обеспечением оценки кредитоспособности заемщика, таких как: отсутствие единой нормативной базы, недостаточность и недостоверность информации, недостаточно масштабная работа кредитных бюро и др. Наличие указанных проблем осложняет процесс оценки кредитоспособности клиентов, но в то же время служит толчком для дальнейших теоретических и практических разработок в данной отрасли.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Проведенный анализ показал, что ООО «Монтаж-сервис» обладает достаточным производственным потенциалом для развития производственной деятельности. Однако в динамике происходит снижение показателей эффективности деятельности, что является негативным моментом. Структура баланса ООО «Монтаж-сервис» не совсем удовлетворительна. Негативным моментом выделим значительную долю дебиторской задолженности, которую необходимо сократить до 30 % от стоимости оборотных активов, т.к. суммы задолженности предоставляются из собственных источников, что влияет на снижение эффективности их использования.

Характеризуя показатели рентабельности, можно сказать об ухудшении эффективности деятельности предприятия в 2011 г. относительно предыдущих лет. Можно заключить об абсолютно устойчивом финансовом положении ООО «Монтаж-сервис» и его высокой платежеспособности. Однако ресурсы организации используются неэффективно, что отражают показатели снижения деловой активности и рентабельности.

Используя рейтинговую методику, оценили кредитоспособность видим, что общая сумма баллов на протяжении всего периода исследования составляет 100, что является основанием отнести ООО «Монтаж-сервис» к 1 классу заемщиков – организации с хорошим запасом финансовой устойчивости, гарантирующим возвратность заемных средств.

Важным этапом при принятии решения о выдаче кредита является  прогнозирование вероятности банкротства предприятия-заемщика. Воспользовавшись несколькими методами определения банкротства видим, что в ООО «Монтаж-сервис» на сегодняшний день довольно устойчивое финансовое положение, но динамика показателей имеет тенденцию снижения, что служит толчком к принятию решений об улучшении финансового состояния организации.

Таким образом, можно сформулировать следующие предложения по повышению конкурентоспособности ООО «Монтаж-сервис»: предприятие должно стремиться к увеличению оборота (остатков в балансе) текущих активов; необходимо добиваться ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшения остатков в балансе); наращивать объемы производства продукции; в результате грамотного управления затратами сокращать себестоимость продукции.

В заключение хотелось бы отметить значение человеческого фактора при проведении процедур, связанных с обеспечением кредитоспособности предприятия. В связи с тем, что плата за ошибки и недочеты высока, необходимо привлекать для этого высококвалифицированных специалистов, осуществлять расходы на повышение квалификации и переподготовку своих кадров.

 

Список использованных источников:

 

 

1. Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» (в ред. от 03.06.2010 № 2459-У) [Электронный ресурс] // www. Консультант+
2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст]: Учебное пособие / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 550 с.
3. Банковское дело [Текст]: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2010. – 360 с.
4. Барингольц С.Б. Анализ финансового состояния промышленных предприятий / С.Б. Барингольц // Деньги и кредит. – 2011. - № 11. – c.15-19.
5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация [Текст] / Л.А. Бернстайн. – М.: ФиС, 2009. – 327 с.
6. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. - 2012. – № 6. – с. 24-28.
7. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. - 2012. - № 2. – 39-42.
8. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги: практикум [Текст]: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 428 с.
9. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика [Текст]: Учебно-практическое пособие  / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. – М.: КНОРУС, 2010. – 272 с.
10. Ефимова О.В. Финансовый анализ [Текст]: Учебник / О.В. Ефимова. – М.: изд-во «Бухгалтерский учет», 2010. – 442 с.
11. Ивлева Н.Н. Проект рекомендации по определению кредитоспособности клиентов / Н.Н. Ивлева // Банковское дело – 2011. - № 6 – с. 2-8.
12. Кирисюк Г.М. Оценка банком кредитоспособности заемщика / Г.М. Кирисюк, В.С. Ляховский // Деньги и кредит. – 2012. - № 4. – с. 17-25.
13. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия [Текст]: Учебник / А.И. Ковалев, В.П. Привалов. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2011. – 256 с.
14. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебное пособие / М.Н. Крейнина. – М.: Дело и сервис, 2011. – 490 с.
15. Мамонова И.Д. Как банки оценивают кредитоспособность своих клиентов / И.Д. Мамонова // Финансовый менеджмент в России и за рубежом. – 2009. - № 6. – с. 34-39.
16. Ольшаный А.И. Банковское кредитование – российский и зарубежный опыт [Текст] / А.И. Ольшаный. – М.: РДЛ, 2009. – 200 с.
17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебное пособие / Г.В. Савицкая. – Минск: Новое знание, 2010. – 688с.
18. Сажина М.А. Условия кредитоспособности российского предприятия / М.А. Сажина, А.В. Майстренко // Финансы. - 2011. - № 8. – с. 13 – 16.
19. Сахаров М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятия / М.О. Сахарова // Деньги и кредит. – 2009. – № 3. – с. 14-18.
20. Севрук В.Т. Анализ кредитоспособности СП / В.Т. Севрук // Деньги и кредит. – 2010. – № 3. – c.31-39.
21. Финансовый учет [Текст]: Учебник / Под ред. проф. В.Г. Гетьмана. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 784 с.
22. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа [Текст]: Учебник / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. – М. : ИНФРА-М, 2011. – 650 с.
23. Экономический анализ [Текст]: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М. : ЮНИТИ–ДАНА, 2012. – 390 с.
24. Яшина Н.И. Теоретические и методические аспекты определения кредитоспособности организаций / Н.И. Яшина, А.В. Комиссаров, А.В. Ясенев // Финансы и кредит. – 2012. - № 37. – с. 41-64.