Кредитоспосоность предприятия

 

Коэффициент рентабельности продаж:

                                                                                                          (9)

где Чпр - чистая прибыль предприятия.

 

Предложенная система показателей оценки кредитоспособности организации включает такую группировку, которая учитывает все аспекты финансово-хозяйственной деятельности и позволяет с большей вероятностью определить кредитоспособность организации. Используемая система показателей наиболее полно отражает все аспекты деятельности исследуемых предприятий, позволяет оценить их финансовое состояние для целей кредитования. Она основана на нормативно-правовой базе, регулирующей деятельность банковских органов с учетом современной ситуации в области кредитной политики [6, c. 26].

Указанные коэффициенты могут применяться для сравнения полученных результатов оценки кредитоспособности организаций за различные периоды времени, для сравнения показателей конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий. Разработка нормативных значений данных показателей может осуществляться на основе наиболее успешно функционирующих предприятий по видам экономической деятельности.

 

 

2.3 Методики оценки кредитоспособности организации

 

 

При оценке коммерческими банками кредитоспособности организаций некоторые методики используются наиболее часто. Одной из таких методик оценки кредитоспособности предприятий является методика, разработанная на основе расчета синтетического коэффициента кредитоспособности, применяемая Сбербанком России.

В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента независимости предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения их платежеспособности (таблица 1).

Таблица 1 - Возможные классы заемщиков

Коэффициент	1-й класс	2-й класс	3-й класс
Кал	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
Ккл	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
Ктл	2,0 и выше	1,0-2,0	менее 1,0
Кфн	более 60%	40 - 60 %	менее 40%

 

Первый этап оценки - это оценка финансового положения Заемщика по количественным показателям, т.е. путем сопоставления полученных на основе показателей формы № 1 (баланс) и формы № 2 значений отдельных финансовых показателей с критериальным уровнем, характерным для данной оценки и их рейтинга (таблица 2) [11, c. 3].

Таблица 2 - Рейтинг оценки финансового положения заемщика

Наименование показателей	Рейтинг, в %
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кl)	15
Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия) (К2)	20
Размер чистых активов (К3)	25
Темп роста объема выручки (К4)	20
Коэффициент рентабельности продаж (К5)	20

 

Для определения оценки финансового положения Заемщика по количественным показателям разработана шкала бальности каждой оценки:

«хорошее» (или «1 категория») – до 100 баллов

«среднее» (или «2-я категория»)- от 101 до 200 баллов;

«плохое» (или «3-я категория»)- более 200 баллов».

Формула расчета суммы баллов:

S = 15 * Категория К1 + 20 * Категория К2 + 25 * Категория К3 + 20 * Категория К4 + 20 * Категория К5.

В другой методике, также наиболее часто используемой коммерческими банками, в целях оценки кредитоспособности предприятия применяются следующие показатели:

1) отношение объема реализации  к чистым текущим активам:

                                                                                                  (31)

где Ач.т.а - чистые текущие активы;

Nр - объем реализации.

 

Отношение объема реализации к чистым текущим активам показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в случае, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого - затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами.

Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок; может возникнуть и просроченная дебиторская задолженность [24, c. 43].

Падение объема продаж является результатом недостаточности материальных оборотных активов для продолжения бесперебойной деятельности в прежних масштабах;

2)  отношение объема реализации  к собственному капиталу:

                                                                                                   (32)

где СК — собственный капитал.

 

Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств. Однако необходимо реально оценить величину собственного капитала. В активе баланса собственным источником покрытия соответствуют, в частности, нематериальные активы и запасы. При оценке стоимости собственного капитала рекомендуется уменьшить его на величину нематериальных активов, которые практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной ликвидации или реорганизации предприятия. Кроме того, запасы надо уменьшить в соответствии с разницей цен, по которой они числятся на балансе и по которой они могли бы быть реализованы или списаны.

Собственный капитал, откорректированный с учетом реального состояния названных элементов внеоборотных и оборотных активов, более точно отражает стоимость имущества предприятия в части, обеспеченной собственными источниками покрытия. Выручка от реализации, отнесенная к этой стоимости, показывает оборачиваемость собственных источников более точно, так как ни материальные активы, ни превышение балансовой стоимости запасов над реальной их стоимостью не являются факторами, способствующими увеличению объема продаж [24, c. 44];

3) отношение краткосрочной задолженности  к собственному капиталу:

                                                                                                  (33)

где Дк - краткосрочная задолженность.

 

Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то это позволяет расплатиться со всеми кредиторами полностью. На практике существуют первоочередные кредиторы, долги по которым должны быть оплачены прежде, чем предъявят претензии остальные кредиторы. Поэтому на практике целесообразно сопоставлять первоочередную краткосрочную задолженность с величиной капитала и резервов;

4)  отношение дебиторской задолженности  к выручке от реализации:

                                                                                                  (34)

где ДЗ - дебиторская задолженность.

 

Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. Например, соотношение 1:4 означает 3-месячный срок погашения дебиторской задолженности. Много это или мало, зависит от сферы деятельности, состояния расчетов с кредиторами, длительности производственного цикла и т.д. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. снижение показателя К4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги;

5) отношение ликвидных активов  к краткосрочной задолженности предприятия:

                                                                                                   (35)

где Ал — ликвидные активы.

 

В рассмотренных методиках предлагаемые показатели (соответствие коэффициента ликвидности, финансовой устойчивости, дебиторской задолженности и т. д.) основаны на установлении в основном ликвидности и кредитоспособности промышленных предприятий. Кроме того, интегральный показатель включает в основном указанные критерии, причем вес данных критериев определен экспертным способом. Из этого следует, что кредиты на развитие промышленного потенциала региона возможно получить предприятиям, проводящим консервативную политику управления оборотным капиталом.

 

 

3 Оценка и пути улучшения  кредитоспособности ООО «Монтаж-сервис»

 

3.1 Финансово-экономическая характеристика  деятельности  
организации

 

 

Общество с ограниченной ответственностью «Монтаж-Сервис» является юридическим лицом и имеет в собственности и на основании других вещных прав обособленное имущество; имеет и может от своего, имени приобретать и отчуждать имущественные и личные неимущественные права; несет обязанности , отвечает по своим обязательствам своим имуществом; выступает от своего имение суде и третейском суде; имеет самостоятельный баланс.

Место нахождения общества: Российская Федерация, г. Курск Почтовый адрес общества: 305001, г.Курск, ул.Гайдара, д.13/2.

Предметом деятельности Общества является:

-   оптовая и розничная  торговля;

-   переработка с/х продукции;

-   автотранспортные услуги;

-   обслуживание и ремонт  электрооборудования, автотранспорта;

-   выполнение строительных, монтажных и пуско-наладочных  работ;

-   проведение маркетинговых  исследований;

-    информационная деятельность;

-  оказание услуг  предприятиям  и  отдельным  гражданам  в  сфере  рекламы, дизайна, обучения;

-   иные виды деятельности  не запрещенные законодательством  РФ.

Учредителями Общества являются:

-  Ильина Наталья Дмитриевна, паспорт: серия Ш-ЖТ № 549509, , выдан  ОВД Ленинского райисполкома г.Курска, 16.11.78г., проживает: 305004, г.Курск, ул. Радищева, д.86, кв.294 - имеет в собственности долю размером 20% от общего размера уставного фонда, номинальной стоимостью 2 рубля.

-  Хворостов Геннадий Александрович , паспорт: серия 1\/-ЖТ №644583, выдан ОВД Ленинского райисполкома г.Курска, 15.05.80г., проживает: 305008, г.Курск, ул.В.Луговая, д.328-6.- имеет в собственности долю размером 80% от общего размера уставного фонда , номинальной стоимостью 8 рублей.

Уставный капитал общества составляет 10 рублей (десять рублей) и формируется из взносов участников.

Производственный потенциал предприятия рассмотрим в таблице 3, рассчитанной на основе бухгалтерской отчетности ООО «Монтаж-Сервис» за 2009-2011 гг. (Приложения Б, В, Г).

Таблица 3 – Основные показатели деятельности ООО «Монтаж-сервис»

Наименование показателя	Годы			2011 г. в % к 2009г.
	2009	2010	2011
Выручка от продажи продукции, всего, тыс. руб.	75059	61591	52201	69,55
Чистая прибыль, тыс. руб.	12879	6062	1317	10,23
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.	2756,5	3201,5	3089	112,06
Получено в расчете на 1 руб. основных производственных фондов, руб. (фондоотдача):
выручки от продажи	27,23	19,24	16,90	62,06
прибыли (+), убытка (-)	4,67	1,89	0,43	9,13
Приходится основных производственных фондов на 1 руб. выручки от реализации, руб. (фондоемкость)	0,037	0,052	0,059	161,13
Уровень рентабельности (+), убыточности (-)	17,16	9,84	2,52	14,70