Фондовый рынок США сегодня

 

1 .Фондовый  рынок США сегодня

Фондовый рынок США – самая крупная в мире экономическая площадка, где обращаются не только американские, но и международные финансовые инструменты и ценные бумаги. Ежегодный оборот американского фондового рынка достигает 40% всех операций с ЦБ, осуществляемых во всем мире.

Фондовый рынок США сегодня имеет очень высокую репутацию. Чтобы внедриться в ряды его участников, руководство компании должно приложить массу усилий. Биржи выставляют серьезные требования к каждому игроку, и этим правилам необходимо соответствовать. К примеру, клиенты рынка должны отвечать котировкам NYSE – это своего рода показатель качества компании-клиента.

Американский фондовый рынок представлен совокупностью внебиржевых платформ, биржевых площадок, а также большим количеством акций, облигаций и других ЦБ. Сравнивая российский и фондовый рынок США, можно отметить, что за одну американскую торговую сессию достигается настолько большой объем торгов (примерно 50 млрд. долларов), что он превышает российский биржевой оборот, достигнутый за целый год. 
 

Фондовый рынок США сегодня разделен по секторам

• Steel and iron (сталелитейная отрасль). Обороты стали на мировых товарных биржах занимают 2-е место среди всех типов биржевых товаров. Особенность сектора заключается в том, что акции таких предприятий чувствительны как к общим новостям, так и к экономической ситуации на рынке стали.

• Industrial sector (промышленный сектор). Сюда входят организации, которые занимаются производством химической продукции, капитального оборудования, изделий сталелитейной отрасли.

• Energy – oil, gas, coal (энергоносители). Акции нефтяных компаний являются наиболее волатильными, этому способствует влияние стоимости нефти непосредственно на цену акций данных компаний. Соответственно, данные бумаги также наиболее рисковые, т.к. помимо основных рыночных факторов на нефть влияют войны, политика, обнаружение новых месторождений, стихийные бедствия. Зачастую акции данного сегмента двигаются против основной тенденции рынка, что можно использовать для построения эффективного широко диверсифицированного портфеля.

• Цветные металлы (серебро, золото, медь) – также активно торгуются на бирже.

• Retail (розница). Фондовый рынок США сегодня в сегменте Retail подразумевает всевозможные сети супермаркетов и гипермаркетов, сбытовые компании, аптеки и авдодилеров.

• Construction (строительство). В данный сегмент входят организации, которые занимаются возведением нежилых комплексов и жилых домов. Акции таких компаний обладают высокой волатильностью и чутко реагируют на более-менее значимые новости рынка недвижимости. С ними в унисон двигаются ценные бумаги сектора строительных материалов.

• Фармацевтический сектор. Сюда входят больницы, а также фирмы, специализирующиеся на выпуске лекарств.

• Telecommunications and Technology (телекоммуникации и технологии) – компании связи и высоких технологий (сети, полупроводники, электроника).

• Aerospace and Defense (аэрокосмическая и оборонная промышленность).

• Textile and Apparel (текстиль и одежда) – компании легкой промышленности (обувь, ткани, одежда).

• Software and Internet (программное обеспечение и Интернет) – разработка ПО и интернет-деятельность.

• Automotive (автопромышленность) – производители мотоциклов, грузовых и легковых автомобилей, авто и мото запчастей.

• Transportation (транспортные компании) – авиалинии, железные дороги и автоперевозчики.

• Media (медиа) – телевидение и печатные издания.

 

ФОНДОВЫЙ РЫНОК США: ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ. 

• В США около 90 миллионов американцев инвестируют свои средства на фондовый рынок США. 
• На центральной бирже США – Нью-Йоркской – торгуются акции 2.768 компаний общей стоимостью 19,8 триллионов долларов.
• По итогам 2013 года ежедневный объем торгов Нью-йоркской бирже составил 46.1 биллионов долларов.
• На Нью-йоркской бирже 500 человек занимаются ежедневным контролем за проведением сделок.
• Для того чтобы стать членом Нью-Йоркской биржи специалисты фирмы-брокера должны сдать 469 (!) разнопрофильных экзаменов. 
• Национальная Ассоциация фондовых дилеров (NASD) ежегодно проводит проверки около 15 тысяч фирм-участников фондового рынка и рассматривает около 5000 жалоб от инвесторов. 
• NASD занимается аттестацией специалистов фирм-участников фондового рыка. К аттестации не допускаются лица, имевшие судимость за мошенничество.  
• При аттестации у всех сотрудников берут отпечатки пальцев для картотеки ФБР.
• NASD ведет компьютерную базу данных обо всех своих членах и специалистах. Она доступна всем желающих.
• В 90-е гг. NASD исключила из рядов Ассоциации более 80 фирм и лишила аттестатов около 500 специалистов из брокерско-дилерских фирм.
• В 1996 NASD взыскала штрафов с участников фондового рынка сумму в размере $73 миллиона долларов.

 

 

Фондовый рынок США представлен совокупностью биржевых площадок, внебиржевых платформ, а также множеством акций и других ценных бумаг, обращающихся в данных местах. Главными биржами Америки являются NYSE, NASDAQ и AMEX. На первой обращаются бумаги крупнейших коммерческих организаций, имеющих высокую капитализацию и мировую известность; на второй – акции высокотехнологичных компаний; а на третьей – бумаги малых по капитализации фирм.

Список бирж, входящих в фондовый рынок сша:

Фондовые биржи США регионального значения

1. Нью-йоркская фондовая биржа NYSE (New York Stock Exchange)

2. Американская Фондовая Биржа (англ. American Stock Exchange, AMEX

3. американская фондовая биржа NASDAQ

4. (National Association of Securities Dealers Automated Quotation)

5. Чикагская биржа товаров (CME) – создана в 1874, здесь обращаются фьючерсы на товары (свинина, рогатый скот, древесина), валюту, индексы и процентные ставки.

6. Тихоокеанская биржа – появилась на базе слияния в 1957 двух площадок Сан-францисской (1882) и Лосанджелесской (1889) бирж. Сейчас на ней торгуются опционы.

7. Бостонская площадка – основана в 1834.

8. Филадельфийская фондовая биржа.

 

NYSENYSE (New York Stock Exchange) – главная фондовая биржа США и крупнейшая биржа в мире по обороту торгов. На NYSE, в настоящее время, торгуются акции 3.679 компаний и фондов. Идея создания биржи была оформлена 17 мая 1792 года, когда 24 нью-йоркских брокера, работавшие с финансовыми инструментами и заключавшие сделки, как и их лондонские коллеги, в кофейнях (самая известная кофейня «Тонтин»), подписали «Соглашение под платаном» (англ. Buttonwood Agreement) о создании Нью-Йоркской фондовой биржи. Первыми на бирже в 1792 году котировались акции The Bank of New York. На бирже совершаются операции с акциями и другими ценными бумагами. На бирже котируются ценные бумаги 3504 компаний (2013 год). Общая капитализация компаний, торгующихся на NYSE, к концу 2006 г. составила $26,5 трлн. Суммарная капитализация компаний, прошедших листинг на NYSE, составляет более 14 триллионов долларов. Биржа NYSE также является самой ликвидной, дневной объём торгов часто превышает 3 миллиарда долларов. Благодаря огромной капитализации, Нью-Йоркская фондовая биржа наименее подвержена резким колебаниям цен на акции.Совет директоров NYSE включает председателя, президента, десять членов биржи и десять представителей деловых кругов.

NASDAQ (сокращ. от National Association of Securities Dealers Automated Quotations system) — американская фондовая биржа, специализирующаяся на акциях высокотехнологичных компаний (производство электроники, программного обеспечения и т. п.). 
NASDAQ  - это одна из трёх основных фондовых бирж США, наряду с NYSE и AMEX, является подразделением NASD.  
NASD (National Association of Securities Dealers) - национальной ассоциация дилеров по ценным бумагам  - профессиональная некоммерческая организация саморегулирования банков и брокерских фирм, специализирующихся на торговле ценными бумагами на внебиржевом рынке США; регулирует торговлю на внебиржевом рынке, устанавливает правила и стандарты для своих членов, принимает экзамены брокеров; создана в 1939 г.

История NASDAQ Основана биржа NASDAQ 8 февраля 1971 года. Название происходит от автоматической системы получения котировок, положившей начало бирже NASDAQ. На данный момент на NASDAQ торгуют акциями более 3200 компаний, в том числе и российских. По количеству компаний и  объему акций в день –NASDAQ является крупнейшей биржей в США. 
Биржа NASDAQ стала первой электронной фондовой биржей. Вначале был просто компьютер с  электронной доской объявлений, даже не связанный с  продавцами и покупателями. Фактом, который стимулировал рост биржи NASDAQ, стал низкий спрэд (разница между ценой покупки и продажи  акций),  но это было очень не популярно  среди брокеров, поскольку спрэд составлял основу из вознаграждения.  Спустя годы, NASDAQ  стала больше, чем фондовая биржа,  поскольку были добавлены отчеты по  торгам и объемам, а также  автоматическая  торговая система.  Перед закрытием ежедневных торгов звучало объявление: «NASDAQ -  фондовый рынок  на следующие 100 лет». 
 До 1987 года большинство сделок совершалось  по телефону, но  во время октябрьского обвала на рынке,маркетмейкеры часто не отвечали на телефон. Чтобы воспрепятствовать этому, была создана Small Order Execution System  (SOES) - система исполнения мелких заявок (компьютерная система, связанная с NASDAQи обеспечивающая автоматическое исполнение заявок размером до 1000 акций), которая использовала электронный дилинг. 
Котировки NASDAQ  доступны на  трех уровнях.   
Первый уровень, так называемый NASDAQ Level I показывает максимальную цену продажи и  минимальное предложение -  внутренние котировки NASDAQ.   
Второй уровень,  NASDAQ  Level II, показывает  публичные котировки всех  маркетмейкеров  вместе с информацией о желании купить или продать акции и недавно  исполненных сделках.  
Третий  уровень, NASDAQ  Level III, используется  маркетмейкерами  и позволяет им входить  со своими квотами и исполнять ордера.

Американская Фондовая Биржа AMEX (American Stock Exchange)

Американская Фондовая Биржа (англ. American Stock Exchange, AMEX) — одна из крупнейших региональных бирж США, расположена в Нью-Йорке. Берет свое начало в 1911 году, когда нью-йоркские уличные торговцы акциями объединились в ассоциацию New York Curb Market Association. В 1953 году получила название American Stock Exchange. После обвала рынка в1987 году биржа ужесточила правила торгов, подняв уровень биржевой маржи (инструмент гарантийного обеспечения при торгах) и установив максимально допустимый уровень падения цен на акции, после которого торги прекращаются. В начале1990-х годов AMEX первой в мире ввела систему электронных торгов с использованием беспроводных терминалов. В 1998 годубиржа была куплена NASDAQ, однако в 2004 году участники AMEX выкупили площадку. Позднее объединена с NYSE. 10 мая 2012 переименована в NYSE MKT LLC.

 

Фондовый индекс S&P 500

S&P 500 — список из 500 (пятисот) акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию.

Список составляется компанией Standard & Poor's и ей же принадлежит. Индекс S&P 500 является важнейшим из глобальных индексов Standard & Poor's.

На сегодняшний день S&P 500 признан основным индикатором состояния рынка акций высокой капитализации.

На их долю, как известно, приходится почти 75% совокупной капитализации рынка США. Чтобы войти в расчетную базу индекса S&P 500, компания должна иметь рыночную капитализацию свыше 4 млрд. долл., а также — как и все компании расчетной базы американских индексов S&P — удовлетворять опубликованным критериям Standard & Poor’s.

Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на крупнейших американских фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ. Среднее взвешенное значение цен акций этих компаний составляет индекс S&P 500. В качестве весов при расчёте индекса используется капитализация.

Индекс S&P 500 конкурирует по популярности с Промышленным индексом Доу-Джонса и заслуженно называется барометром американской экономики. S&P 500 не является простым списком крупнейших компаний США. В него не попадают компании, находящиеся в частном владении и компании, акции которых недостаточно ликвидны. Но, тем не менее, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики.

Индекс S&P 500 за прошедший период времени показывал максимум торгов на отметки 1 576.

 

Фондовый индекс Dow Jones

Dow Jones Industrial Average (DJIA) — американский индекс, который обычно называют просто индексом Доу-Джонса,Ю является старейшим среди существующих американских рыночных индексов. Этот индекс был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков.

Индекс охватывает 30 крупнейших компаний США.

Приставка «промышленный» является данью истории — в настоящее время многие из компаний, входящих в индекс, не принадлежат к этому сектору. Первоначально индекс рассчитывался как простое среднее арифметическое цен на акции охваченных компаний. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее — сумма цен делится на делитель, который изменяется всякий раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению (сплиту) или объединению (консолидации). Это позволяет сохранить сопоставимость индекса с учётом изменений во внутренней структуре входящих в него акций.

Индекс Доу Джонс за прошедший период времени показывал максимум торгов на отметке 14 200.