Ценовая политика предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.АНАЛІЗ  ЦІНОуТВОРЮЮЧИХ ФАКТОРІВ ПІДПРИЄМСТВА  НА МАТЕРІАЛАХ ЗАТ “ТЕХНОБУД”

 

 

Підприємство ЗАТ “ТЕХНОБУД” займається виготовленням металевих конструкцій  на замовлення населення та організацій. Виручка від реалізації за 9 місяців 1998р. склала 567.8 тис. грн, балансовий прибуток 35.4 тис. грн., а нерозподілений прибуток склав 35.6 тис. грн. Протягом 9 місяців діяльності матеріальні витрати виробництва склали 278.5 тис. грн., витрати на оплату праці становили 91.8 тис. грн., відраховано на соціальні заходи 42.2 тис. грн.,була нарахована амортизація на суму 1.8 тис. грн.,інші витрати 23.1 тис. грн.. Фактичний обсяг виробництва продукції(робіт,послуг) склав 473.2 тис. грн., загальні платежі до бюджету становили 38.3 тис. грн..

починаючи аналіз фінансового стану підприємства необхідно в першу чергу розглянути показники платоспроможності, тобто готовності підприємства заплатити по боргам у разі одночасного пред’явлення вимог щодо платежів з боку всіх кредиторів. Платоспроможність означає наявність у підприємства коштів, достатніх для погашення боргів по всій короткостроковій заборгованості та одночасно для здійснення безперервного процесу виробництва і реалізації продукції.

1. Головним показником платоспроможності є абсолютний показник платоспроможності. Формула для його розрахунку:

 

Ап.п.=åА-å(ДЗ+КЗ)                      [2.1]   

 

Де åА - це сума активу балансу

ДК – довгострокові кредити

КЗ – короткострокова заборгованість

Згідно даних балансу (в тис. грн.)

Ап.п.1=23.6-57.1=-33.500

Ап.п.2=29.6-56.3=-26.700

Де Ап.п.1 та Ап.п.2 –абсолютний показник платоспроможності на початок та кінець року відповідно.

 

2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності

 

Ка.л.=(ГК+КФВ)/КЗ       [2.2]

 

ГК – грошові кошти

КФВ- короткострокові  фінансові вкладення

КЗ – короткострокова  заборгованість

 

Ка.л.1=(0+0)/57.1=0.000

Ка.л.2=(0.2+0)/56.3=0.004

 

3. Коєфіцієнт критичної оцінки (або проміжний коєфіцієнт ліквідності)

 

Кк.о.=(ГК+КФВ+ДЗ)/КЗ             [2.3]  

ДЗ – дебеторська  заборгованість

 

Кк.о.1=(0+0+6.4)/57.1=0.112

Кк.о.1=(0+0+5.6)/56.3=0.099

 

4. Коєфіцієнт покриття

 

Кп.=(ГК+КФВ+ДЗ+ТМЗ)/КЗ                  [2.4]       

 

ТМЗ – товароматеріальні  запаси

 

Кп.1=(0+0+6.4+82.0)/57.1=1.548

Кп.2=(0+0+5.6+90.2)/56.3=1.702

 

5. Коєфіцієнт чистої виручки

 

Кч.в.=(ЧП+А)/ЧВ                        [2.5]

 

ЧП – чистий прибуток

А – амортизація

ЧВ – чиста виручка

 

Кч.в.1=(29.4+0)/473.2=0.062

Кч.в.2=(35.6+0)/473.2=0.075

 

6. Коєфіцієнт чистих активів

 

Кч.а.=(ОК-КЗ-НЗ-БД)/ОК                  [2.6]

 

ОК – оборотні кошти

НЗ – неліквідні запаси

БД – безнадійні дебітори

 

Кч.а.1=(82.0+6.4-57.1-0-0)/(82.0+6.4)=0.354

Кч.а.2=(90.2+5.6-56.3-0-0)/(90.2+5.6)=0.412

 

 

 

Розглянемо показники  фінансової стійкості підприємства. Для цього необхідно відзначити, що фінансова стійкість показує стан фінансових ресурсів підприємства, їх структуру та використання, які забезпечують розвиток підприємства на базі зростання прибутку, капіталу при збереженні платоспроможності, кредитоспроможності на допустимому рівні.

Розрахуємо наступні коєфіцієнти:

7)Коєфіцієнт автономії

 

Ка.=ВК/ЗСК                                  [2.7]

 

ВК – власний капітал

ЗСК – залучена сума капіталу

 

Ка.1=54.9/112.0=0.490

Ка.2=69.1/125.4=0.551

 

8)Коєфіцієнт співвідношення позичкових та власних коштів

 

Кс.=ПК/ВК                                   [2.8]

 

ПК – позичковий кошти

ВК – власні кошти

 

Кс.1=57.1/54.9=1.040

Кс.2=56.3/69.1=0.815

 

 

9)Коєфіцієнт забезпеченості  матеріальних запасів

 

Кз.м.з.=ВОК/МВЗ                             [2.9]

 

ВОК – власний оборотний  капітал

МВЗ – матеріальновиробничі запаси

 

Кз.м.з.1=31.3/82.0=0.382

Кз.м.з.2=39.5/90.2=0.438

 

10)Коефіцієнт покриття  запасів

 

Кп.з.=(ВОК+ККБ+КЗТ)/МВЗ                    [2.10]

 

ККБ – короткострокові  кредити банків

КЗТ – кредиторська заборгованість по товарним операціям

 

Кп.з.1=(31.3+0+30.2)/82.0=0.750

Кп.з.2=(39.5+0+19.3)/90.2=0.652

 

11) Коефіцієнт маневрування  власного капіталу

 

Км.в.к.=ВОК/ВК                             [2.11]

 

Км.в.к.1=31.3/54.9=0.570

Км.в.к.2=39.5/69.1=0.572

 

12)Індекс постійного  активу

 

Іп.а.=Ір.а./Ір.п.                          [2.12]

 

Ір.а. - 1-й розділ активу

Ір.п. –1-й розділ пасиву

 

Іп.а.1=26.3/54.9=0.479

Іп.а.2=29.6/69.1=0.428

 

 

13)Коефіцієнт накопичення  амортизації.

 

Кн.=(Нарах.аморт.)/(Первісна вартість)     [2.13]

 

Кн.1=2.0/25.6=0.078

Кн.2=4.2/33.8=0.124

 

АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ ТА ОЦІНКА  СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

 

                                     Таблиця №2.1.

Узагальнююча таблиця  фінансових показників підприємства
Показник	Значення показника		Відхи-лення	Нормативне значення
	На поч. Року	На кін. Року
Показники платоспроможності  та ліквідності
Абсолютний показник платоспро-можності.	-33.500	-26.700
Коефіцієнт абсолютної ліквід-ності	0.000	0.004	+0.004	0.2-0.3
Проміжний коєфіцієнт ліквідності	0.112	0.099	-0.013	1
Коєфіцієнт покриття	1.548	1.702	+0.154	2-2.5
Коєфіцієнт чистої виручки	0.062	0.075	+0.013
Коєфіцієнт чистих активів	0.354	0.412	+0.058
Показники фінінсової стійкості
Коєфіцієнт автономії	0.490	0.551	+0.061	>0.5
Коєфіцієнт співвідношення позичкових та власних коштів	1.040	0.815	-0.225
Коєфіцієнт забезпеченості матеріальних запасів	0.382	0.438	+0.056	>0.5
Коефіцієнт покриття запасів	0.750	0.652	-0.098
Коефіцієнт маневрування власного капіталу	0.570	0.572	+0.002
Індекс постійного активу	0.479	0.428	-0.051
Коефіцієнт накопичення  амортизації	0.078	0.124	+0.046	<0.25
Показники рентабельності та діловоі активності підприємства
Коєфіцієнт ділової  активності (рентабельність активів)	0.301
Оборотність засобів	21.346
Рентабельність засобів  та їх джерел	1.338
Рентабельність продажу	0.063
Рентабельність всього капіталу	4.783

 

 

Тепер перейдемо до детального аналізу  кожного з показників таблиці.

Абсолютний показник платоспроможності  в нашому прикладі демонструє, що сума активів менше ніж сума забов’язань як на початок, так і на кінець року, тобто підприємство не може повністю відповідати по своїм забов’язанням.  На кінець року становище трохи краще ніж на початок.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності  також вказує на нестачу грошових коштів підприємства та наявність короткострокової заборгованості. Значення цього показника як на початок, так і на кінець року вказує на неспроможність підприємства відповідати по короткостроковій забогованості.

Коєфіцієнт критичної оцінки (або проміжний коєфіцієнт ліквідності) приймає дуже мале значення: 0.112 на початок та 0.099 на кінець періоду (його нормативне значення =1). Це зайвий раз свідчить про недостатню суму грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень та дебеторської заборгованості, щоб перекрити всі короткострокові забов’язання.

Коєфіцієнт покриття – цей показник подібний до попереднього, але крім всіх ресурсів, що покривають короткострокові забов’язання, він враховує також товароматеріальні запаси. Значення коефіцієниа трохи менше нормативного, але простежується тенденція до покращення ситуації.

Коєфіцієнт чистої виручки  – показує яка доля чистих доходів  підприємства у виручки, тобто долю вільних грошових коштів у виручці. Цей показник дає змогу побачити перспективу платоспроможності підприємства.Значення цього показника потрібно підвищувати шляхом зниження витрат на виробництво, як постійних, так і змінних.

Коєфіцієнт чистих активів  – цей коефіцієнт показує, яка  доля оборотних активів реально залишається підприємству для забезпечення його діяльності. В даного підприємства нема  неліквідних запасів та безнадійних дебіторів тому цей показник не має практичного значення. В нашому випадку показник зростає-це добре, адже у підприємства збільшується реальні оборотні активи.

Тепер розглянемо показники  фінансової стійкості підприємства.

Коєфіцієнт автономії  зріс з 0.490 до 0.551 при нормативному значенні 0.5-0.7 та більше. Цей процес свідчить про зростання долі власного капіталу по відношенню до залученого. Тобто можна зробити висновок про нормативну залежність підприємства від позикового капіталу. Те ж саме підтверджує коефіцієнт співвідношення позичкових та власних коштів-його значення коливається навколо одиниці: 1.040 на початок року та 0.815 на кінець року (залучені підприємством кошти приблизно дорівнюють його власним коштам). Зменшення цього показника на кінець року вказує на покращення стану фінансової стійкості підприємства.

      Коєфіцієнт забезпеченості матеріальних запасів демонструє в якій мірі матеріальні запаси покриті власними джерелами. В нашому випадку його значення 0.382 та 0.438 на початок та на кінець року відповідно. Звісно це менше рекомендованого (0.5 та більше) проте становище на кінець року змінилося в кращий бік. Можна зробити висновок, що джерел коштів для покриття матеріально-виробничих запасів недостатньо.

Коефіцієнт покриття запасів демонструє в якій мірі матеріальні  запаси покриті власними джерелами  до яких додається ще й кредиторська заборгованість по товарним операціям. В нашому випадку значення цього коефіцієнта зменшилося на кінець періоду, тобто сталося зменшення покриття матеріальних запасів. Це зумовлене зменшенням кредиторської заборгованості по товарним операціям та одночасним збільшенням матеріальних запасів. Можна сказати що досить велика доля непрацюючого капіталу знаходиться у запасах.

Коефіцієнт маневрування власного капіталу показує, яка частина  власних засобів та коштів підприємства знаходиться у мобільній формі. Що до нашого підприємства, то ці показники є занизькі, що не гарантує стійкого фінансового стану.

Індекс постійного активу вказує на те, що чим більша доля активів  підприємства сформована за рахунок власних коштів – тим менший ризик неплатоспроможності. В нашому випадку сума власних та прирівнених до них коштів(1-й розділ пасиву) майже в двічи більша за суму основних засобів та позаоборотних активів (1-й розділ активу), що свідчить про досить низький ризик  неплатоспроможності.

Коефіцієнт накопичення  амортизації-показує ступінь зносу  ОФ. За результатом розрахунку можна сказати, що досить невелика доля амортизаційних відрахуваннь у первісній вартості основних фондів підприємства, що є в межах норми для даного коефіцієнта.

 

 

 

Аналіз рентабельності та ділової  активності підприємства. Фактори прибутковості  підприємства

 

1. Оборотність засобів

 

ОЗ=В/ОЗсер.                                [2.14]

 

В- виручка від реалізації

ОЗсер.-середня величина основних засобів

 

ОЗ=567.8/26.6=21.346

 

2. Коєфіцієнт ділової активності (рентабельність активів)

 

Ра.=П/åА                                   [2.15]

 

П – прибуток балансовий

åА – середня сума активу

 

Ра.=35.8/118.7=0.301

 

3. Рентабельність засобів та їх джерел