Анализ логистической системы ООО «Оптима»

Таблица 2.2

      Структура оборотных активов предприятия

 

     В структуре оборотных средств  к концу года преобладают запасы - 56,7%,  на дебиторскую задолженность  приходится 40,7%, НДС – 2,0%, денежные средства – 0,5 %, краткосрочные финансовые обязательства  – 0,44%.

     В текущем периоде наблюдается  уменьшение оборотных средств, однако крайне незначительное. Существенно  изменилась их структура. Прежде всего  резко уменьшилась доля денежных средств в структуре оборотных  средств предприятия: изменение  составило 6 731 тыс. руб., в результате чего их доля  в общем объеме оборотных средств сократилась с 8,1 % до 0,5 %. Данные баланса показывают, что такое уменьшение величины денежных средств связано с расходованием за отчетный период средств на валютных счетах предприятия: они сократились на 6 849 тыс. руб. и их доля в общем объеме оборотных средств упала с 7,7 % до 0,1 %. Таким образом, денежные средства в иностранной валюте были израсходованы почти полностью.

     Также в отчетном периоде наблюдается  рост дебиторской задолжности: на конец 2009 года она составила 35 971тыс. руб., увеличившись на 6 878 тыс. руб. и ее с ее доля в общем объеме оборотных средств увеличилась с 32,1% до 40,3% в отчетном периоде. Рост дебиторской задолжности вызван ростом задолжности покупателей готовой продукции, которая увеличилась на 3 024 тыс. руб.,  а также существенным ростом прочей дебиторской задолжности.

     Объем производственных запасов возрос на 6 146 тыс. руб.  (или на 7,6%), причем существенно  изменилась их структура. Резко возросла доля сырья и материалов – с 17,9 % до 39,5 % в общем объеме оборотных средств (или на 17 900 тыс. руб.).  При этом существенно сократились запасы готовой продукция на складе, которая за отчетный год уменьшилась с 21 215 тыс.руб. до 3 768 0 тыс.руб. Доля сырья и материалов, напротив, уменьшилась на  2 039 тыс.руб. и на конец года составила 2 318 тыс.руб. 

     Доля  НДС с 8,9 % до 2,0%  (на 6 173 тыс. руб.)

     Создавшееся положение свидетельствует о  том, что, учитывая рост материальных запасов  и  сокращение готовой продукции на складе организация на конец года имеет проблемы с производством продукции.

     1. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость. Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

     К14 = Оборотные активы/ К1,

     где  К1 - среднемесячная выручка.

     Среднемесячная  выручка рассчитывается, как отношение  выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде.

     К1 = Валовая выручка  организации по оплате / Т,

     где Т – кол-во месяцев в рассматриваемом отчетном периоде

     Среднемесячная  выручка вычисляется по валовой  выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

     Согласно  данным отчета о прибылях и убытках за 2009 год валовая выручка предприятия за отчетный период равна 236 201 тыс. руб. Тогда среднемесячная выручка предприятия равна:

     К1₂₀₀₈ = 246 933 /12 = 20577,75 тыс. руб.

     К1₂₀₀₉ = 236 201 / 12 = 19683,42 тыс. руб.

     Тогда коэффициент обеспеченности предприятия оборотными средствами равен:

     К14₂₀₀₈ = 89288 / 20577,75  = 4,34

     К14₂₀₀₉ =  88196 / 19683,42 = 4,48

     Как показал анализ, обеспеченность оборотными средствами у предприятия высока, причем в отчетном периоде она  несколько повысилась.

      2. Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется, как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами.

     К11 = Собственный капитал  – Внеоборотные активы

     Наличие собственного капитала в обороте (собственных  оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

     К11₂₀₀₈ = 50 669 - 14 840 = 35 829 тыс. руб.

     К11₂₀₀₉ = 56 132 - 14 171= 41 961 тыс. руб.

     Наличие собственного капитала в обороте  предприятия говорит о том, что  предприятие мало использует заемный капитал и ее деятельность в основном ведется на собственные средства.  

     3. Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается, как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств.

     К12 = (Собственный капитал  – Внеоборотные активы) /               /Оборотные средства

     Показатель  характеризует соотношение собственных  и заемных оборотных средств  и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

     К12₂₀₀₈ = (50 669 - 14 840)/ 89 288= 0,401  или 40,1 %

     К12₂₀₀₉ = (56 132 - 14 171)/ 88 196= 0,470 или 47 %

     Доля  собственного капитала в оборотных средствах достаточно высока и составляет 47 %.

     4. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется, как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации.

     К13 = Собственный капитал / (Внеоборотные активы + Оборотные активы)

     Коэффициент автономии, или финансовой независимости  определяется отношением стоимости  капитала и резервов организации, очищенных  от убытков, к сумме средств организации  в виде внеоборотных и оборотных  активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации.

     К13₂₀₀₈ = 50 669 / (14 840 + 89 288) = 0,487 или 48,7 %

     К13₂₀₀₉ = 56 132 / (14 171 + 88 196) = 0,548 или 54,8 %

     5. Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется, как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются, как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных.

     К15 = ((Средства в запасах + Сумма НДС) - Стоимость  товаров отгруженных)/К1,

     где К1- среднемесячная выручка.

     Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

     К15₂₀₀₈ = ((43 829  + 7 942) – 0) / 20577,75 = 2,52

     К15₂₀₀₉ = ((49 975+ 1 769) – 0) / 19683,42 = 2,63

     Коэффициент оборачиваемости оборотных активов  вырос с 2,52 до 2,63, увеличение числа  оборотов произошло преимущественно  за счет роста запасов. То, что коэффициент оборачиваемости активов значительно больше единицы – позитивный момент, свидетельствует о быстрой оборачиваемости капитала, вложенного в активы.

     6. Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется, как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке.

     К16 = (Оборотные активы – Средства в запасах  – Сумма НДС +   

      + Стоимость товаров  отгруженных )/К1,

     где К1- среднемесячная выручка.

     Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует, в первую очередь, средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

     Кроме того, коэффициент оборотных средств  в расчетах показывает, насколько  ликвидной является продукция, выпускаемая  организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска.

     Возрастание данного показателя требует восполнения  оборотных средств организации  за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности организации.