Виды иностранных инвестиций. Предпринимательский капитал

 

В 2011 году в Липецкой области был запущен инновационный проект по созданию и развитию частных индустриальных парков (ЧИП). Это означает, что любая местная компания с годовым оборотом не выше 600 млн. руб., которая успешно привлекла иностранного партнера для создания в области реально действующего предприятия, может претендовать на статус ЧИПа, тем самым получая право на специальные налоговые льготы. Проект направлен на развитие отраслевых цепочек создания стоимости, стимулирование эффективной эксплуатации существующих производственных площадок, а также использование деловых контактов и инициативы местных предпринимателей в целях привлечения иностранных инвестиций.

Основные результаты применения трехуровневой системы (критерии администрации области):

1. В период с 2005 по 2011 гг. общий приток инвестиций в  экономику области увеличился  в 2,4 раза.

2. Объем инвестиций на  душу населения в 2006 году превысил  среднероссийский уровень, и с  тех пор тенденция сохраняется.

3. В период с 2005 по 2011 гг. на крупных и средних предприятиях области было создано более 41 тыс. новых рабочих мест.

4. Диверсификация экономики  области: доля налоговых поступлений  от ОАО «НЛМК», которая в 2005–2007 гг. составляла около 53%, снизилась  до 27% в 2012 году.

5. Заложена хорошая база  для развития кластеров в таких  отраслях, как производство бытовой  техники, строительных материалов  и сельскохозяйственной техники.

 

Инвестиционная стратегия в Ульяновской области.

После вступления в 2005 году в должность губернатора Ульяновской области Сергея Морозова, он определил привлечение частных инвестиций главным инструментом социально-экономического развития региона. Это заявление прозвучало на заседании Совета по инвестициям Ульяновской области – первого регионального общественного совета, созданного Сергеем Морозовым в качестве главы области.

Инвестиционная стратегия правительства Ульяновской области определяется тремя ключевыми документами:

1. Стратегия привлечения  инвестиций в Ульяновскую область;

2. Инвестиционная декларация;

3. Инвестиционный меморандум.

Данные документы формируют понимание ключевых возможностей региона и отраслей, которые могут развиваться на базе имеющихся ресурсов.

На их основе правительство Ульяновской области разрабатывает целевой подход к привлечению ключевых инвесторов, которые не только будут использовать инвестиционные возможности области, но и принесут с собой знания и капитал, необходимые региону для дальнейшего успешного экономического роста и развития.

Данный подход также позволит правительству области повысить эффективность маркетинговых усилий по развитию бизнеса и рынков сбыта и наладить отношения с компаниями из стран, признанных лидерами в целевых отраслях: Германия и Япония (автозапчасти и комплектующие), Германия (строительные материалы), Франция (авиастроение), Италия (технологии в сельском хозяйстве и производстве продуктов питания).

Стратегия привлечения инвестиций в Ульяновскую область (на 2008–2012 гг.)

Первый вариант стратегии был разработан еще в 2007 году (в 2012 году была разработана Программа улучшения инвестиционного климата Ульяновской области на 2013–2017 годы). Стратегия была разработана с учетом пожеланий инвесторов, предусматривала для них ряд налоговых льгот и иных инициатив, устраняла препятствовавшие инвестиционной деятельности административные барьеры, а также содержала общие данные о сроках и затратах на реализацию проектов в регионе.

Основные составляющие стратегии:

■ Приоритизация инвестиционных проектов по отраслям, объемам инвестиций и срокам реализации.

■ Кластерная приоритизация: например, автомобильный (производство автозапчастей и комплектующих), ядерно-инновационный (ядерные технологии), агропромышленный (производство сельскохозяйственной продукции и продуктов питания) кластеры.

■ Создание Единой проектной команды для эффективной реализации проектов.

■ Разработка образовательных программ для обеспечения инвестиционных проектов высококвалифицированными кадрами.

■ Развитие инфраструктуры:

‒ создание промышленных зон и индустриальных парков с необходимой инфраструктурой;

‒ развитие транспортной и логистической инфраструктуры (включая ввод в эксплуатацию в 2012 году второго газопровода).

Инвестиционная декларация

Инвестиционная декларация была принята в 2010 году и отражает весь опыт, накопленный правительством области за период с 2005 по 2010 гг. Ульяновская область была первым субъектом РФ, принявшим инвестиционную декларацию, которая была положена Агентством стратегических инициатив в основу Стандартов деятельности органов исполнительной власти субъектов РФ по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в регионе, разработанных в 2011 году и в дальнейшем опробованных в пилотном режиме в шести экспериментальных регионах.

Декларация провозглашает основополагающие принципы работы области с инвесторами:

■ Мы признаем привлечение инвестиций главным инструментом развития региона.

■ Для нас в равной мере важны как российские, так и иностранные инвестиции.

■ Мы отдаем предпочтение проектам с высокой производительностью труда, энергоэффективностью и экологичностью.

■ Мы готовы предложить инвестору самые выгодные в России условия для реализации проектов.

■ Мы гарантируем, что инвестор будет освобожден от всех затрат, не связанных с реализацией проектов.

■ Для эффективной реализации проектов мы создаем Единую проектную команду из представителей органов власти и инвестора.

■ Мы неукоснительно соблюдаем право инвестора на свободный выбор партнеров (подрядчиков, поставщиков, любых других контрагентов).

■ Мы стремимся создать необходимые условия для обеспечения инвестиционных проектов высококвалифицированными кадрами.

■ Мы считаем одной из основных задач создание комфортной среды проживания для жителей и гостей региона.

■ Мы готовы реагировать на новые вызовы времени и меняться для проведения эффективной инвестиционной политики.

Инвестиционный меморандум

Пересмотр инвестиционного меморандума проводится на ежегодной основе, его основная задача – анализ результатов прошлого года, постановка целей на следующий год и разработка подходов к их достижению. Например, Инвестиционный меморандумна 2012 год предусматривал достижение следующих целей:

■ увеличение темпов роста инвестиций в основной капитал – планировалось достигнуть показателей не менее 105% к уровню 2011 года, или не менее 60 млрд руб. в абсолютных показателях;

■ привлечение на территорию Ульяновской области десяти крупных инвесторов;

■ привлечение инвесторов силами каждого отраслевого исполнительного органа государственной власти Ульяновской области (1–3 каждый год);

■ привлечение инвесторов каждым муниципальным образованием Ульяновской области: от одного до трех в зависимости от муниципального образования;

■ создание за счет реализации инвестиционных проектов 3,5 тысяч

рабочих мест.

Основная цель инвестиционной стратегии

Повышение конкурентоспособности Ульяновской области за счет создания благоприятных условий для ведения бизнеса, увеличения количества рабочих мест с заработной платой выше средней и увеличения налоговых поступлений.

Критерии оценки успешности принятых мер:

1. рост привлеченных инвестиций;

2. доля инвестиций в ВРП – 31%, что в целом сопоставимо с аналогичным показателем Сингапура (президент РФ В.В. Путин поставил задачу к 2015 году довести данный показатель в среднем по России до 25%);

3. увеличение налоговой  базы;

4. сокращение безработицы;

5. рост средней заработной платы.

Необходимо отметить, что при оценке достигнутых результатов всегда есть вероятность так называемого явления отставания, суть которого заключается в том, что измеряемые результаты нового инвестиционного проекта начнут проявляться только через 3–4 года после прихода инвестора в регион.

 

3.2. Анализ структуры и динамики иностранных инвестиций в Российской Федерации

Как известно, перспективы привлечения иностранных инвестиций в экономику той или иной страны зависят, наряду с прочими факторами, от наличия у нее тех или иных конкурентных преимуществ.

Динамика поступлений иностранных инвестиций показывает, что иностранцев в настоящее время привлекает политическая и экономическая стабильность России, а также повышение ее долгосрочного кредитного рейтинга. Некоторые эксперты считают, что Россия сейчас гораздо лучше других развивающихся рынков перенесет вполне возможную нестабильность в США.

По состоянию на конец 2012 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 362,4 млрд. долларов США, что на 4,4% больше по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе – 60,1% (на конец 2011 г. – 57,1%), доля прямых инвестиций составила 37,5% (40,1%), портфельных – 2,4% (2,8%).

В 2012 г. в экономику России поступило 154,6 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 18,9% меньше, чем в 2011 году.

Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил 136,6 млрд. долларов, или на 17,3% меньше, чем в 2011 году.

 

Таблица 3.2. Поступление иностранных инвестиций 2010–2011 гг. и I полугодие 2012 г.

Даты	Иностранные инвестиции в экономику России		Прямые иностранные инвестиции		Портфельные иностранные инвестиции
	млн. долл.	в% к соотв. периоду	млн. долл.	в% к соотв. периоду	млн. долл.	в% к соотв. периоду
2010 г.
I кв.	13 146,00	109,30	2 623,00	82,40	293,00	250,00
II кв.	30 384,00	94,50	5 423,00	89,00	700,00	81,10
III кв.	47 488,00	86,80	8 196,00	82,20	866,00	85,00
IV кв.	114 746,00	140,10	13 810,00	86,80	1 076,00	121,90
2011 г.
I кв.	44 349,00	340,00	3 890,00	148,30	122,00	41,80
II кв.	87 698,00	290,00	7 039,00	129,80	241,00	34,50
III кв.	133 784,00	280,00	11 736,00	143,20	535,00	61,80
IV кв.	190 643,00	166,10	18 415,00	133,30	805,00	74,90
2012 г.
I кв.	36 534,00	82,40	3 863,00	99,30	1 007,00	820,00
II кв.	74 789,00	85,30	7 598,00	108,00	1 193,00	490,00

 

Поступление иностранных инвестиций в Россию в 2012 году сокращается. В первом полугодии в экономику России поступило 74,8 млрд. долл. иностранных инвестиций, что на 14,7% меньше, чем в первом полугодии 2011 года.

Приток ПИИ вырос на 8% и составил 7,598 млрд. долл. – это 10,2% от общего объема поступлений. Наиболее значительно среди видов прямых инвестиций наблюдается рост взносов в капитал, рост на 28,9% к уровню 2011 года. По итогам первого полугодия 2012 года происходит спад кредитов от зарубежных совладельцев организаций (в 2011 году наблюдался рост этого показателя на 62,2% по отношению к аналогичному периоду 2010 года). Объем прочих прямых инвестиций остается практически неизменным (табл. 3.3.).

 

Таблица 3.3. Поступление иностранных инвестиций по типам

	I полугодие 2012 г.			Справочно, I полугодие 2011 г. в% к
	млн. долларов США	в% к
		Iполугодию 2011 г.	итогу	I полугодию 2010 г.	итогу
инвестиции	74789	85,3	100	в 2,9 р.	100
из них:
прямые инвестиции	7598	108	10,2	129,8	8,0
в том числе:
взносы в капитал	3895	128,9	5,2	109,7	3,4
из них реинвестирование	397	27,3	0,5	в 6,1 р.	1,7
лизинг	3	5,6	0,0	98,6	0,1
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций	2987	91,5	4,0	162,2	3,7
прочие прямые инвестиции	713	102,4	1,0	116,1	0,8
портфельные инвестиции	1193	в 4,9 р.	1,6	34,5	0,3
Продолжение таблицы 3.3.
в том числе: акции и паи	1104	в 7,4 р.	1,5	51,9	0,2
долговые ценные бумаги	89	96,1	0,1	22,5	0,1
прочие инвестиции	65998	82,1	88,2	в 3,3 р.	91,7
в том числе:
торговые кредиты	13088	109,1	17,5	177,0	13,7
прочие кредиты	47731	71,8	63,8	в 4,2 р.	75,8
из них:
на срок до 180 дней	31438	67,6	42,0	в 22,0 р.	53,0
на срок свыше 180 дней	16293	81,5	21,8	147,3	22,8
прочее	5179	в 2,7 р.	6,9	107,1	2,2