Валютная политика как основной элемент валютной системы

   При социализме наоборот, дефляция является инструментом регулирования уравновешенности товарно-денежных отношений национальной экономики. Инфляция здесь рассматривается как чуждый национальной экономике инструмент регулирования.

   Так сегодня национальная экономика  России развивается в соответствии с принципом минимакса

   Можно ли ликвидировать валютную инфляцию? Можно ли сменить курс «дикой капитализации» по сценарию «дикого Запада» и сменить курс «дикого соперничества» на курс «цивилизованного сотрудничества»?

   Да, можно  и нужно. Динамика двойственного  функционала «социализм-капитализм» свидетельствует о том, что рано списывать социализм в «утиль».

   Систему социализма погубил не сама идея, а  ее реализация «вождями», которые не имели никакого представления о законах эволюции социальных систем. Только на светлых идеях нельзя построить гармонизированное общество. "Дикий запад" с его "капиталистической философией дикого соперничаства" в этих условиях оказывается намного жизнеспособней системы социализма, функционирование которой осуществлялось не в соответствии с природными операционными механизмами Единого закона, а в соответствии с политическими решениями руководителей государства. Но и "капиталистическая философия"

   Сегодня многим, особенно молодым, людям через  средства массовой информации внушается ненависть к самой идее социализма, внушается ненависть к самому слову «социализм».

   А между тем, если мировая системе  социализма будет построена в  соответствии с природными операционными механизмами Единого закона, то и мировая экономика будет отражать глобализм принципиально нового типа, который будет отражать интересы не меньшинства, а интересы большинства и потому будет дет намного эффективнее системы глобализма, работающей только на интересы меньшинства.

   Это будет общество истинного социализма, которое неизбежно перерастет в  общество ноосферное.

   Подумайте здраво. Представьте себе геном человека, сплетенный из множества взаимосвязанных и взаимоувязанных двойных спиралей ДНК. И если теперь в этом геноме хотя бы один ген выйдет из "воли генома", объявив себя «самостийным», то он тем самым поставит себя вне Единого законов эволюции двойственного отношения. Он выйдет за пределы Единой Меры генома человека и будет самоуничтожен, т.к. станет вне закона, т.е. "беспредельщиком", преступником. Но существует ли возможность уже сегодня начать перестройку мирового хозяйства на новые рельсы по созданию гармонизированного общества Будущего?

   Да, существует. Здесь принцип «разделяй  и властвуй» будет играть позитивную роль. Для этого необходимо вернуться к первоистокам, когда мерой стоимости товара (ценности) была иная ценность (товар), т.е. мировая валюта должна перейти на «бартерный» курс обмена. Каждая страна в своих взаимоотношениях с каждой страной должна руководствоваться собственным «бартерным» курсом обмена товара на товар.

   Данный  принцип не разрушает мировую  валютную систему. Он ее дополняет. Сущность «бартерной» валютной системы предполагает курс обмена реальными ресурсами, товарами, ценностями и технологиями. Эта валюта является как бы виртуальной. У нее носитель такой валюты -виртуальный. Эту функцию могут взять на себя электронная валюта, курс которой является конвертируемым только во взаимоотношениях данных стран.

   При бартерном обмене ценностями , технологиями, ресурсами, во взаимоотношениях данных стран нет денег. Здесь присутствует только товар, который начинает обладать двойственными свойствами. Каждый товар становится Мерой стоимости другого товара.

   Видите, здесь вообще нет денег. Здесь  каждый товар является Мерой для  другого товара.

   Теория  мировой торговли учит. Что страна будет богаче тогда, когда она  обеспечивает   прирост   ценностей.   В   теории   меркантелизма   это   золото, драгоценные камни. Если ценности увеличиваются, то и страна в целом становится богаче.

   Однако  закон сохранения тождества гласит:

   «что  от одного тела убудет, то присовокупится к другому»

   и, следовательно, одна страна становится богаче за счет другой. Можно ли сгармонизировать эти отношения таким образом, чтобы богаче становились  обе  страны и причем быстрее, чем если бы они развивались в изоляции от мировой экономики.

   Да, и такое тоже возможно. Для этого  необходимо сгармонизировать Меры таким  образом, чтобы отношения в левой  и правых частях тождества были больше единицы.

   Это значит, что Мера товара 1 должна быть такой, чтобы Товарная масса левой части увеличивалась (Мера товара -1 меньше единицы), в то время как Мера Товара -2 должна быть больше единицы.

   Но    это    только    первый    этап    гармонизации    равноправных экономических взаимоотношений двух стран, двух национальных экономик.

   В общем случае, используя законы сохранения, можно записать динамическое уравнение для двойственного функционала 

   Это динамическое уравнение характеризует  равноправные экономические отношения двух национальных экономик «без посредников», даже в условиях изменяющихся под влиянием спроса и предложения Мер (цены) товаров.

   На  этом этапе движение валютной массы  должно контролироваться на государственном уровне. Товарные и валютные потоки двух национальных экономик должны быть взаимопривязаны и взаимосвязаны.

   Валютные  спекуляции - являются преступными, ибо  они нарушают и разрушают товарно-валютный баланс. Это другая форма печатания валюты, когда в результате махинаций нарушается или разрушается существующий курс конвертации мировых валют.

   Электронная (виртуальная) валюта не позволяет реализовать  такие спекуляции,   ибо   валюты   как  таковой   нет.   Она   отражает   «бартерный» 
 
 
 
 

2. ИНСТРУМЕНТЫ ПОЛИТИКИ ВАЛЮТНОГО КУРСА

   Использование независимо плавающего валютного курса  не требует от государства (центрального банка) вмешательства в функционирование валютного рынка и применения соответствующих инструментов его регулирования. Однако, хотя на начало 2000 года около 50 стран—членов МВФ заявили об использовании режима независимо плавающего валютного курса, в действительности довольно редки случаи, когда государство полностью доверяет формирование уровня валютного курса стихийному рынку. Как уже было показано, валютный курс оказывает значительное влияние на экономику, поэтому он был и остается важным инструментом в арсенале средств государственного макроэкономического регулирования.

   В большинстве же случаев страны используют либо фиксированные, либо ограниченно гибкие обменные курсы, когда требуется систематическое государственное воздействие на их уровень.

   Важно также подчеркнуть, что и МВФ  требует от стран-членов соблюдения определенных принципов регулирования обменных курсов, в соответствии с которыми страна должна:

   избегать  манипулирования валютными курсами  в целях затруднения эффективного регулирования платежного баланса или получения конкурентных преимуществ над другими странами-членами;

   осуществлять  интервенции на валютном рынке, чтобы  противодействовать разрушительным краткосрочным колебаниям курса своей валюты;

   проводя интервенции, учитывать интересы других стран-членов, особенно тех, в валютах которых она интервенирует.

   Таким образом, государственное вмешательство  в процесс определения уровня валютного курса является повсеместной и повседневной практикой. Регулируя валютный курс, государство может использовать целый ряд инструментов.

   Поскольку валютный курс представляет собой своего рода равновесную цену, складывающуюся в результате согласования спроса на иностранную валюту и ее предложения, Центральный банк может влиять на уровень этой цены  путем   воздействия   либо   на  спрос,   либо   на  предложение.   Такое воздействие осуществляется путем проведения интервенций на валютном рынке,   когда   Центральный   банк   выступает   в   качестве   продавца   или покупателя   иностранной   валюты.   Увеличивая   предложение   иностранной валюты, Центральный банк способствует повышению номинального курса национальной валюты, а предъявляя спрос на нее, он понижает его.

   Однако  Центральный банк должен проводить  интервенции на валютном рынке достаточно осторожно, поскольку они оказывают воздействие не только на номинальный валютный курс, но и на общее предложение денег в экономике.

   При проведении интервенций на валютном рынке Центральный банк изменяет величину своих валютных резервов, т.е. свои активы. Но одновременно изменяются и обязательства Центрального банка — либо сумма наличных денег, находящихся в обращении, либо величина резервов коммерческих банков. Соответственно изменяется и предложение денег в экономике, представляющее собой сумму наличных денег и чековых депозитов (агрегат М\). Следует подчеркнуть, что изменение предложения денег будет, как правило, больше, чем изменение валютных резервов Центрального банка, так как в этом случае изменяется денежная база, которая оказывает мультипликативный эффект на денежную массу.

   Таким образом, интервенции на валютном рынке  могут иметь неблагоприятные макроэкономические последствия с точки зрения изменения денежной массы. Стремление поддержать курс национальной валюты приводит к сокращению предложения денег и соответственно совокупного спроса, что равносильно проведению сдерживающей денежно-кредитной политики. В условиях фиксированного валютного курса эта связь между изменением резервов и изменением предложения денег является очень жесткой. 

   Чтобы разорвать эту нежелательную  зависимость, которая связывает  руки Центральному банку и лишает его возможности проводить самостоятельную денежно-кредитную политику, может осуществляться так называемая стерилизация (стерилизованные валютные интервенции). Суть их заключается в том, чтобы параллельно с изменением валютных резервов (иностранных активов) производить изменения и в величине внутренних активов Центрального банка — объемах кредитования правительства или коммерческих банков. В частности, при продаже части резервов на валютном рынке Центральный банк должен будет увеличить размеры внутреннего кредита, и тогда предложение денег не изменится. Такого рода изменения в величине внутренних активов могут быть достигнуты с помощью традиционных методов денежно-кредитной политики — изменения учетной ставки, нормы обязательных резервов, а также путем проведения операций на открытом рынке.

   Вместе  с тем важно подчеркнуть, что  политика стерилизации в любом случае является лишь временной мерой. Если Центральный банк хочет не допустить девальвации национальной валюты, расходует свои резервы и при этом проводит стерилизацию, увеличивая внутреннее кредитование, то причины обесценения валюты не устраняются, а возросшие ресурсы коммерческих банков могут очень быстро оказаться на валютном рынке, что еще больше усилит неустойчивость национальной валюты. В этом случае стерилизованные интервенции ускоряют расходование валютных резервов, которые рано или поздно будут исчерпаны. Если же Центральный банк, наоборот, хочет избежать ревальвации валюты и через стерилизованные интервенции увеличивает свои резервы, то одновременно сокращаются внутренние активы. Если такая ситуация продолжается достаточно долго, то размеры валютных резервов превысят величину денежной базы, а внутренние активы Центрального банка станут отрицательной величиной. Центральный банк   станет   не   кредитором,   а  заемщиком.   Такое   положение   крайне нежелательно и на практике еще не случалось.

   Одним из способов воздействия на уровень  валютного курса, которым располагает Центральный банк, является влияние на уровень спроса и предложения иностранной валюты со стороны коммерческих банков. С чисто теоретической точки зрения при наличии конвертируемости национальной валюты только по счету текущих операций, предложение иностранной валюты на валютном рынке определяется выручкой от экспорта товаров и услуг, а также поступлениями по другим статьям счета текущих операций, а спрос на валюту связан с импортом товаров и услуг и другими выплатами. Поэтому для того, чтобы повлиять на спрос и предложение валюты, надо найти инструменты воздействия на статьи счета текущих операций. Однако в реальной действительности четко разграничить, в каком случае покупка или продажа валюты связана с операциями по текущему счету, а в каком нет, оказывается достаточно сложно. Поэтому многие участники валютного рынка, и прежде всего коммерческие банки, стараются обойти валютные ограничения и использовать валютный рынок для совершения сделок по счету движения капитала или же для чисто спекулятивных операций.