Управление процессами банкротства

     Содержание

Введение……………………………………………………………….……2

1 Глава. Банкротство предприятий в условиях рыночной экономики…...4

1.1 Понятие  банкротства, основные критерии…………...............................4

1.2 Виды банкротства………………………………………………..……..5

1.3 Причины  банкротства предприятий………………………….….…….8

2 Глава.  Методы предотвращения банкротства…………………...……..12

2.1 Анализ платежеспособности предприятия…………………..………12

2.2 Алгоритм  выбора методов финансового оздоровления……….…….14

3 Глава. Диагностика финансового состояния предприятия………..…..18

3.1 Краткая характеристика предприятия ……………………………….19

3.2 Расчет финансовых коэффициентов………………………………....20

Заключение………………………………………………………….…….27

Список  используемой литературы……………………………….………28 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции, является постоянный переток капиталов в наиболее доходные сферы, перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным. Осуществляется данное перераспределение посредством процедуры банкротства. Поэтому в любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве).

     В настоящий момент нашей рыночной экономике присущи такие явления как спад промышленности, экономический кризис, отсутствие инвестиций, ужесточение денежно-кредитных отношений, что, несомненно, приводит к несостоятельности хозяйствующих субъектов. И перед обществом встает вопрос: что же делать с этими обанкротившимися предприятиями.

     Следует отметить,  что банкротство одного отдельно взятого промышленного предприятия никогда не происходит «локально»,  кризисные явления не ограничиваются рамками данного предприятия. Любой, достаточно крупный   субъект хозяйственной деятельности связан разнообразными отношениями с большим количеством других предприятий. Поэтому самого пристального внимания требуют,  прежде всего,  определение понятия   банкротства,   глубокий и всесторонний анализ механизма его осуществления,  связь антикризисного управления и банкротства,  причины и формы проявления банкротства как практически неизбежного результата кризисных процессов на предприятиях.

     Актуальность  и практическая значимость темы настоящей  курсовой работы обусловлена рядом причин.

     Во-первых, в настоящее время в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что, несомненно,  способствовало бы оздоровлению российского рынка.

    Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов  особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния. Так как выбранная мною тема дипломной работы звучит «финансовый аспект в антикризисном управлении компании», данная тема так же  представляет огромный интерес для меня.

    Основной  целью курсовой работы является освещение  проблемы банкротства в целом  с учетом современных российских условий. В этом направлении рассматриваются  следующие вопросы: понятие банкротства  как неотъемлемого атрибута рыночной экономики; основные причины несостоятельности банкротства, а так же методы предотвращения банкротства.

    В практической части своей работы для диагностики финансового состояния предприятия я выбрал ОАО «Павловский автобус». Это определяется тем, что мне бы хотелось провести исследование в области российского машиностроения, которая длительный период времени после перестройки не могла выйти из затяжного кризиса. 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1 Глава. Банкротство предприятий  в условиях рыночной экономики

    1.1 Понятие банкротства, основные критерии

      Банкротство— долговая несостоятельность, отказ гражданина или компании платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств; финансовый крах, разорение. Формально. Банкротство наступает после вынесения судебного решения о неспособности должника выполнить свои финансовые обязательства. Судебное решение выносится либо по просьбе самой компании (добровольная ликвидация), либо по требованию ее кредиторов (принудительная ликвидация). В соответствии с Законом РФ "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" от 19 ноября 1992 г. под банкротством понимается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ; услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника. Внешним признаком несостоятельностью предприятия является приостановление его текущих платежей, если предприятие не обеспечивает или заведомо неспособно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Несостоятельность предприятия считается имеющей место после признания факта несостоятельности арбитражным судом или после официального объявления о ней должником при его добровольной ликвидации. В соответствии с Законом РФ "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" от 26.10.2002 N 127-ФЗ (принят ГД ФС РФ 27.09.2002)  в отношении должника применяются следующие процедуры: реорганизационные; ликвидационные; мировое соглашение. Реорганизационные процедуры включают внешнее управление имуществом должника и санацию. К ликвидационным процедурам относятся: принудительная ликвидация предприятия-должника по решению арбитражного суда; добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под контролем кредиторов. Ликвидация предприятия-должника осуществляется в процессе конкурсного производства. Дела о несостоятельности предприятия рассматриваются Высшим арбитражным судом (арбитражным судом) субъекта РФ по месту нахождения предприятия-должника, указанному в его учредительных документах, если требования к должнику в совокупности составляют сумму не менее 500 минимальных размеров оплаты труда, установленных законом. Основанием для возбуждения производства по делу является заявление должника или кредитора, а так же прокурора. Внешним признаком банкротства является приостановление текущих платежей, если предприятие не обеспечивает выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Банкротство предприятия считается имеющим место после признания факта несостоятельности арбитражным судом или после официального объявления о его несостоятельности при добровольной ликвидации предприятия

    1.2.Виды банкротства 
Существует несколько разновидностей банкротства предприятий. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие его виды:  
1. Реальное банкротство. Этот вид банкротства характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность, вследствие чего оно юридически объявляется банкротом [5. С. 57].  
2. Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств.             Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к его юридическому банкротству.  
3. Криминальное банкротство. Это инструмент недобросовестного завладения собственностью. В любой стране с рыночной экономикой банкротство является одним из инструментов естественного процесса реструктурирования экономики.                           

    Однако  в российских условиях банкротство  предприятий стало самостоятельным видом криминального бизнеса.  
Криминальное банкротство  включает в себя:  
– преднамеренное банкротство (ст.  196  УК  РФ)  
– фиктивное банкротство (ст.  197  УК  РФ)  
– неправомерные действия при банкротстве (ст.  195  УК  РФ)

       Криминальные банкротства являются феноменом с несколькими неизвестными, которые следует выявить и обосновать для того, чтобы ответственность по ним могла наступить. Хозяйственная деятельность любого субъекта предпринимательской деятельности является многоплановой, получение и предоставление кредитов и заключение сделок не всегда оказываются выгодными и удачными операциями. Так как четких рецептов выгодного бизнеса не существует, то нельзя законодательно установить однозначные обязательные рамки предпринимательской деятельности. В связи с этим иногда трудно бывает установить умышленность тех или иных действий хозяйствующих субъектов при банкротстве, повлекших нанесение крупного ущерба. Кроме того, преступными действия предпринимателей в сфере банкротства становятся лишь при наличии причинной связи между самими действиями и их последствиями, выражающимися в имущественном ущербе. Сомнительными с точки зрения криминальности являются банкротства предприятий, в недалеком прошлом благополучных в экономическом и финансовом отношении; уникальных предприятий оборонного комплекса, обладающих редкими разработками и технологиями; предприятий, после банкротства достающихся своему многолетнему конкуренту.

           Возможны и иные классификации банкротства. Например, виды банкротств можно определить на основании вызвавшей их причины.  
Первый вид банкротства – это банкротство бизнеса, или банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, маркетинговой стратегией или использованием имеющихся ресурсов.

Второй  вид банкротства – это банкротство  собственника или банкротство, вызванное, в первую очередь, недостатком у  собственника инвестиционных ресурсов, необходимых для осуществления расширенного, а иногда и простого воспроизводства при наличии нормальных основных фондов и трудовых ресурсов, разумной маркетинговой политики и востребованности выпускаемой продукции.

Третий  вид банкротства – это банкротство  производства, когда под влиянием первых двух факторов или в силу устаревшего оборудования, или из-за жесткой конкуренции со стороны отечественных и зарубежных производителей предприятие производит неконкурентоспособную продукцию и это состояние предприятия практически неустранимо путем смены управляющего или инвестиционными вливаниями без частичного или полного перепрофилирования производства. Четвертый вид банкротства, очень характерный для современных российских предприятий, называется «недобросовестным менеджментом». К этому разряду принадлежат действия руководства предприятия, связанные со злостным уклонением от исполнения обязательств.  
       Еще одну классификацию видов банкротства предлагает Т.Д. Аленичева [6. С. 83]. Она выделяет экономическую несостоятельность, деловую несостоятельность, формально-юридическую несостоятельность; несостоятельность, переходящую в банкротство и собственно само банкротство. Данная классификация может быть охарактеризована как наиболее детализированная и полная, так как, по нашему мнению, в ней представлена логическая связь двух классификаций, предложенных выше. Здесь перечень видов банкротства соотнесен по стадиям банкротства следующим образом: экономическая несостоятельность является скрытой стадией банкротства, деловая и формально-юридическая несостоятельность характерны для стадии финансовой неустойчивости, и два последних вида банкротства присущи предприятию на стадии явного банкротства.  
В зависимости от того, какие факторы (внешние или внутренние) стали коренной причиной несостоятельности предприятий, в экономике различают следующие типы банкротства  [9.  С.  277].  
– специфическое банкротство предприятия, функционирующего в сбалансированной экономике, возникшее по субъективным причинам, когда данное предприятие не смогло выполнить взятые на себя обязательства;  
– массовое банкротство предприятий, функционирующих в условиях кризисного состояния экономики, когда они не способны решать экономические задачи в перспективе.  
Правильное понимание назначения и эффективности института несостоятельности (банкротства) является определяющим с точки зрения результатов его функционирования. Будучи всесторонне разработанными, процедуры банкротства становятся гарантом благоприятных структурных сдвигов в долгосрочной перспективе. И, наоборот, при однобоких, не до конца продуманных и неправильно регламентированных процедурах банкротства уже в среднесрочной перспективе можно наблюдать неблагоприятные тенденции как в структуре экономики, так и в характере складывающихся экономических отношений.

    1.3 Причины банкротства предприятий

    1. Неэффективность системы управления предприятием,  которая в свою очередь объясняется:

    - отсутствием стратегии в деятельности  предприятия и ориентацией на  краткосрочные результаты в ущерб  среднесрочным и долгосрочным;

    - недостаточным знанием конъюнктуры рынка;

    - низким уровнем квалификации  менеджеров и персонала  отсутствием  трудовой мотивации работников  падением престижа рабочих и  инженерно-технических профессий;

    - неразвитостью современных методов  финансового менеджмента и управления издержками производства.

    2. Низкий уровень ответственности  руководителей предприятий перед  учредителями за последствия  принимаемых решений,  сохранность  и эффективность использования  имущества предприятия,  а также  за финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия.

    3. Небольшой размер уставного капитала  акционерных обществ, существенно  ограничивающий масштабы деятельности  предприятия.

    4. Отсутствие эффективного механизма  исполнения решений арбитражных  судов,  особенно в части взыскания на имущество должника.

5. Необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса,  что снижает его инвестиционную привлекательность.
6. Отсутствие достоверной информации о финансово-экономическом состоянии предприятия для акционеров,  руководителей предприятия, потенциальных инвесторов,  а также органов исполнительной власти.
7. Появление различных форм собственности предприятий. В настоящее время более 60% ВВП производится на предприятиях негосударственного сектора экономики. Однако массовая приватизация  рыночные принципы хозяйствования автоматически не привели к структурной перестройке росту эффективности производства.
8. Увеличение числа убыточных предприятий. По оценке специалистов, только около 20% российских предприятий работают более или менее успешно. Остальные 80% предприятий могут попасть в поле зрения Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).    

      Под влиянием  перечисленных факторов при определенных условиях предприятия,  фирмы, корпорации, в процессе своей  деятельности сталкиваются с финансовыми затруднениями,  которые в конечном итоге могут привести к их неплатежеспособности. Существенную роль в этом могут сыграть,  например, замедление темпов роста или абсолютное снижение выручки предприятия при одновременном увеличении внешних обязательств. Они, как правило,  являются результатом: