Управление оборотными средствами

     Финансовые  результаты деятельности того или иного  предприятия характеризуются системой таких показателей, как: выручка  от реализации, прибыль от  реализации продукции и другие. 

Таблица 2.4-Финансовые результаты производственно – хозяйственной деятельности

 

     Анализируя финансовые результаты деятельности СХПК «Алексеевка» можно отметить что за 2 года прибыль от продаж снизилась, т.е. в 2008 г. предприятие получило убыток в сумме 219,28 тыс. руб. Это связано с тем, что, несмотря на незначительное увеличение выручки от реализации продукции с 17485,66 до 18992,79 тыс. руб., т.е. на 1507,13 тыс. руб. или на 8,62 %, однако себестоимость реализованной продукции увеличилась с 11373,783 до 19212,070 тыс. руб., то есть на 7838,287 тыс. руб., или на 68,91 %. Соответственно в 2008 г. уровень убыточности продаж составил 1,14 % и уровень убыточности предприятия составил 5,48 %. В целом можно сказать, что СХПК «Алексеевка» в 2008 году получала убытки, то есть было не рентабельно по сравнению с 2007 годом, необходимо предпринимать ряд мероприятий по улучшению состояния на предприятии.

 

      2.2 Анализ структуры и динамики оборотных средств 

     В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые  полностью потребляются и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою форму. То есть средства участвующие в обороте предприятия, называются оборотными средствами, или оборотными активами предприятия.

     Оборотные средства обеспечивают непрерывность  и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии (фирме): снабжения, производства, сбыта, финансирования. В России в оборотных средствах сосредоточено до 40 % всех ресурсов предприятия. Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении, совершая кругооборот.

     Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные  средства. В состав оборотных производственных фондов входят:

• производственные запасы;
• незавершенное производство;
• расходы будущих периодов;

В состав фондов обращения включаются:

• готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные;
• дебиторская задолженность;
• денежные средства.

Рассмотрим  структуру оборотных средств  в следующей таблице. 

Таблица 2.5-Динамика и структура запасов в СХПК «Алексеевка»

 

     Данные  таблицы 2.5 свидетельствуют о том, что наибольший удельный вес в структуре запасов занимают сырье и материалы в 2007 г. – 65,5 % и в 2008 г. – 99,3 %, т.е. наблюдается увеличение на 33,8 %. В 2008 г. расходы будущих периодов составили 10,408 тыс. руб., т.е. меньше чем в 2007 г. на 119,53 тыс. руб., или на 92 %. Именно в эту сумму включаются те средства, которые предприятие списывает в течении продолжительного времени (взносы по страховке, т.к. все имущество СХПК «Алексеевка» застраховано).

     Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, и  на финансовое состояние предприятия  оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство  управления дебиторской задолженности заключается в оптимизации ее общего размера и обеспечении своевременной инкассации.

     При анализе текущих активов, т.е. дебиторской  задолженности следует иметь  в виду, что в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приведет к  тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции.

     В процессе анализа изучим динамику и  состав дебиторской задолженности  на СХПК «Алексеевка». 

Таблица 2.6-Структура и динамика дебиторской задолженности.

 

     Данные  таблицы 2.6 показывают, что дебиторская задолженность в 2008 г. по сравнению с 2007 г. снизилась по всем видам: так задолженность покупателям снизилась с 56,444 до 9,268 тыс. руб., т.е. на 47,176 тыс. руб., или на 83,6 %. Задолженность прочих дебиторов снизилась с 878,818 тыс. руб. до 591,913 тыс. руб., т.е. на 286,905 тыс. руб., или на 32,7 %. В целом по предприятию дебиторская задолженность снизилась с 935,262 до 601,181 тыс. руб., т.е. на 334,081, или на 35,7 %.

     Основными методами управления дебиторской задолженностью являются:- контролировать состояние счетов с покупателями по отсроченным задолженностям;

     -ориентироваться  на большое число покупателей  с целью уменьшения остатка  неуплаты одними или несколькими  крупными покупателями;

     - следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает утраты финансовой устойчивости предприятия);

     - использовать способ предоставления  скидок при достаточной оплате. 

     2.3 Расчет и оценка показателей оборачивания и использования оборотного капитала и производственных запасов 

     Для оценки финансового состояния предприятия  необходим анализ, который позволяет  выявить, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. К показателям, характеризующим эффективность производства, относятся показатели оборачиваемости.

     Показатели  оборачиваемости показывают сколько  раз в год «оборачиваются»  те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней, указывает  на продолжительность одного оборота этих активов.

     Показатели  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  положения предприятия, поскольку  скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние  на платежеспособность предприятия СХПК «Алексеевка» расчет и характеристика изменения оборачиваемости оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом даны в следующей таблице 2.7 

Таблица 2.7 - Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств в СХПК «Алексеевка»

 

     Данные  таблицы 2.7 свидетельствуют об ухудшении финансового положения предприятия. По сравнению с 2007 г. в 2008 г. продолжительность оборота увеличилась на 11,74 дня, что привело к оттоку денежных средств. Для поддержания нормальной производственной деятельности СХПК «Алексеевка» вынуждено привлекать дополнительные средства. Расчет дополнительно привлеченных средств осуществляется по формуле:

     Привлечение средств в оборот = выручка от реализации/ 360·(период оборота отчетного года – период оборота прошлого года)                              (2.1)

     18992,794/360·(99.78 – 88.04)=619.376 тыс. руб.

     Для выявления причин снижения общей  оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота производственных запасов.

     Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в  этой наименее ликвидной статье, тем  более ликвидную структуру имеют  оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение фирмы. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов почувствовать прежде, чем можно что-нибудь предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.

     Так как производственные запасы учитываются  по стоимости их приобретения, то для  расчета коэффициента оборачиваемости  запасов используется себестоимость  реализованной продукции. 

  К оборачиваемости запасов = себестоимость реализованной продукции     (2.2)

                                   среднегодовая стоимость  запасов 

     Этот  показатель может быть выражен в  днях. Ускорение оборачиваемости, достигаемое  за счет сокращения времени производства и обращения, оказывает положительный эффект на результаты деятельности предприятия.

     Чем скорее оборотные средства оборачиваются  в процессе функционирования предприятия, тем меньше их потребуется при  данном объеме производства. Рассмотрим следующую таблицу 2.8 

     Данные  таблицы 2.8 свидетельствуют об ускорении оборачиваемости МПЗ. Срок хранения производственных запасов снизился на 13,16 дня и составил в отчетном году 70,17 дня, что свидетельствует об использовании запасов на предприятии.