Управление оборотными средствами

• обмен Казначейских обязательств на налоговые освобождения в части платежей в федеральный  бюджет. При этом погашение Казначейских обязательств налоговым освобождением  может быть осуществлено для Казначейского  обязательства с любым сроком погашения и независимо от накладываемых  ограничений на порядок обращения. 

• погашение  Казначейских обязательств с получением процентов по текущему курсу. 

Текущий курс рассчитывается как сумма номинала казначейских обязательств и произведения номинала обязательства, умноженного на процентное число. Процентные числа рассчитываются на срок нахождения в обращении данного  Казначейского обязательства, умноженный на ставку процентного дохода, деленную на 100 и деленную на 360. Для каждого  Казначейского обязательства: 
 
 

где:   Тк —текущий курс КО, 

N — номинал  Казначейского обязательства, 

t — срок, который данное Казначейское обязательство находится в обращении, но не более срока обращения, установленного при выпуске данной серии КО, 

Р — ставка процентного  дохода по Казначейским обязательствам. 

Погашение Казначейских обязательств осуществляется Минфином России (Главным управлением федерального казначейства) путем перевода на счета  держателей Казначейских обязательств их номинальной стоимости и процентов, оговоренных при выпуске Казначейских обязательств. Погашение КО осуществляется с даты начала погашения, обозначенной в глобальном сертификате. 

• Держатель  КО, желающий погасить принадлежащие  ему КО либо обменять их на налоговые  освобождения, за 5 рабочих дней до срока, в который он хотел погасить (обменять на налоговые освобождения) принадлежащие  ему КО, подает заявление в уполномоченный депозитарий (форма заявления установлена  в Регламенте депозитария, согласованном  с Минфином России). 

• Уполномоченный депозитарий в течение 2 рабочих  дней с момента получения заявления  передает информацию о держателях 

КО, желающих погасить принадлежащие им ценные бумаги, о  сроках и формах погашения в Главное  управление федерального казначейства. 

• После получения  заявок на погашение в течение 3 рабочих  дней Главное управление федерального казначейства осуществляет перевод  средств на счета платежного агента либо выдает на указанную в заявлении  сумму налоговые освобождения. Бухгалтерский  учет Казначейских обязательств ведется  предприятиями — держателями  Казначейских обязательств на балансовом счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения», субсчет «Казначейские обязательства».

Государственные краткосрочные бескупонные облигации 

Государственные краткосрочные бескупонные облигации  выпускаются в соответствии с  Постановлением Правительства РФ 8 февраля 1993 г. № 107. Эмитентом Государственных  краткосрочных облигаций является Министерство финансов Российской Федерации. Банк России гарантирует своевременность  погашения выпущенных Государственных  краткосрочных облигаций. Эмиссия  государственных краткосрочных  бескупонных облигаций осуществляется периодически в форме отдельных  выпусков на срок до 1 года. 

Погашение этих облигаций производится в безналичной  форме путем перечисления их владельцам номинальной стоимости государственных  краткосрочных бескупонных облигаций  на момент погашения. Доходом по Государственным  краткосрочным облигациям считается  разница между ценой реализации (равно как и ценой погашения) и ценой покупки. 

Каждый выпуск оформляется глобальным сертификатом, хранящимся в Банке России. 

Владельцами Государственных  краткосрочных облигаций могут  быть юридические и физические лица. Для каждого выпуска отдельно могут устанавливаться ограничения  на потенциальных владельцев. Владелец имеет право на зачет стоимости  погашаемых Государственных краткосрочных  облигаций при оплате приобретаемых  Государственных краткосрочных  облигаций следующего выпуска. Все  операции по размещению и обращению, включая расчеты и учет владельцев Государственных краткосрочных  облигаций, осуществляются через учреждения Банка России или уполномоченные организации (Дилеры), определяемые Банком России. Дилер осуществляет указанные  операции в порядке, оговоренном  в договоре между Банком России и  Дилером на выполнение им дилерских  функций. 

Сведения об очередном выпуске Государственных  краткосрочных облигаций объявляются  не позднее чем за семь дней до начала его размещения. Выпуск считается  состоявшимся, если в период размещения было продано не менее двадцати процентов  от количества предполагавшихся к выпуску  Государственных краткосрочных  облигаций.

Облигации федерального займа 

Облигации федерального займа выпускаются в соответствии с Постановлением Правительства  РФ № 458 от 15 мая 1995 года. Эмитентом облигаций  федеральных займов от имени Российской Федерации выступает Министерство финансов Российской Федерации. 

Общий объем  эмиссии облигаций федеральных  займов определяется Министерством  финансов Российской Федерации в  пределах лимита государственного внутреннего  долга, устанавливаемого федеральным  законом о федеральном бюджете  на соответствующий финансовый год. Эмиссия облигаций федеральных  займов осуществляется в форме отдельных  выпусков. 

Владельцами облигаций  федеральных займов могут быть юридические  и физические лица, которые по законодательству Российской Федерации являются резидентами  и нерезидентами, если иное не предусмотрено  условиями отдельных выпусков облигаций  федеральных займов. 
 

Владелец облигации  имеет право на получение по облигации  федеральных займов суммы основного  долга (номинальной стоимости), выплачиваемой  при погашении выпуска, или иного  имущественного эквивалента, а также  на получение в соответствии с  условиями выпуска дохода в виде процента, начисляемого к номинальной  стоимости облигации федеральных  займов. 

Облигации федеральных  займов в рамках одного выпуска равны  между собой по объему предоставляемых  прав. 

Генеральным агентом  по обслуживанию выпусков облигаций  федеральных займов является Центральный  банк Российской Федерации. Денежные расчеты  по сделкам с облигациями федеральных  займов осуществляются через Центральный  банк Российской Федерации его территориальные  учреждения, а также иные кредитные  организации в наличном и безналичном  порядке, определяемом Центральным  банком Российской Федерации по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации. 

Учет отдельных  облигаций федеральных займов каждого  выпуска осуществляется в виде записей  по счетам «Депо». Право собственности 

на облигации  федеральных займов переходит (возникает) с момента осуществления приходной  записи по счету «Депо».

Основные нормативные  документы 

(1). О бухгалтерском  учете. Федеральный закон №  129-ФЗ от 21 ноября 1996 года 

(2). О годовой  бухгалтерской отчетности. Приказ  Министерства финансов РФ №  97 от 12 ноября 1996 года. 

(3). Положение  о бухгалтерском учете и отчетности  в РФ. Утверждено Приказом Министерства  финансов РФ от 26 декабря 1994 года  № 170. 

(4). Об инвестиционной  деятельности в РСФСР. Закон  № 1488-1 от 26.06.91. 

(5). Положение  о составе затрат по производству  и реализации продукции (работ,  услуг), включаемых в себестоимость  продукции( работ, услуг), и о  порядке формирования финансовых  результатов, учитываемых при  налогообложении прибыли. Утверждено  Постановлением Правительства РФ  № 552 от 5 августа 1992 г. 

(6). Методические  положения по оценке финансового  состояния предприятий и установлению  неудовлетворительной структуры  баланса. Утверждены Распоряжением  Федерального управления по делам  о несостоятельности (банкротстве)  № 31-р от 12.08.1994 г.