Точки повышенной опасности на предприятии

     Запас финансовой прочности это разность между фактическим объемом выпуска  и объемом выпуска в точке  безубыточности.

     Как правило, показатель рассчитывается как процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка. Оценка запаса финансовой прочности производится по формуле:

     Ф = (Р – Б) / Р * 100%,

где, Ф - запас финансовой прочности; Р - фактический  объем продаж; Б - объем продаж в  точке безубыточности.

     Запас прочности быстро изменяется вблизи точки безубыточности и все медленнее  по мере удаления от нее. Хорошее представление о характере этого изменения можно получить, если построить график зависимости запаса прочности от объема реализации в натуральном выражении.

     Запас финансовой прочности более объективная  характеристика, чем точка безубыточности, так как точка безубыточности во многом зависит от объема выручки, т.е. точка безубыточности ларька и магазина может отличаться в тысячи раз, но только запас финансовой прочности покажет какое из торговых предприятий находится в более устойчивом финансовом положении.

      3.4. Разработка плана  финансового оздоровления  с учетом финансовых  рисков.

     Основная  цель разработки плана финансового  оздоровления как особого вида бизнес-плана  заключается в восстановлении и (или) укреплении платежеспособности предприятия.

     Следовательно, необходимо уделить серьезное внимание проблемам взаимоотношений предприятия  с его кредиторами и оценить  риски банкротства, поскольку недостаточный  учет данных рисков может поставить  под сомнение саму возможность реализации плана финансового оздоровления во внесудебных процедурах.

     План  финансового оздоровления, как и  любой другой бизнес-план, является и документом стратегического планирования, и руководством к действию. Поэтому  план финансового оздоровления должен отражать реальную финансово-экономическую ситуацию на предприятии.

     Финансовое  оздоровление предприятий - трансформация  предприятий и изменение принципов  их действия, направленные на улучшение  управления, повышение эффективности  производства и конкурентоспособности  выпускаемой продукции, производительности труда, снижение издержек производства, улучшение финансово-экономических результатов деятельности, посредством применения мер государственной поддержки, разработки и реализации планов финансового оздоровления, механизмов привлечения к кризисным предприятиям инвестиционных ресурсов, антикризисных компаний и инфраструктуры сопровождения реабилитационных процедур (страховые, лизинговые, субконтрактинговые, иные компании).

     Финансовое  оздоровление предприятия можно представить в виде схемы. 
 

      Финансовое  оздоровление предприятий ставит своей  основной целью создания необходимости приведения производственно-технологической структуры промышленности в соответствие рыночному платежеспособному спросу при условии достижения прибыльной работы предприятий.

      В условиях кризисной ситуации перед  менеджерами встают следующие основные задачи:

• правильно оценить реальное состояние дел,
• выявить причину проблем,
• найти оптимальные пути преодоления кризисного положения.

      Для решения этих задач прибегают к помощи  независимых экспертов, которые дают свое заключение о состоянии дел компании, и надежным инструментам диагностирования существующих проблем. На основании этих данных разрабатывается план антикризисных мероприятий, который включает:

1. Оценка жизнеспособности бизнеса
2. Бизнес-планирование
3. Разработка планов финансового оздоровления предприятий
4. Поиск источников инвестиций. 

      Разработка  плана финансового оздоровления служит для выхода предприятия из сложного финансового положения. Оздоровление предприятий, основывается на глубоком и всестороннем анализе деятельности предприятия.

      План  финансового оздоровления предприятия  – это комплексный план мероприятий  по внесудебному оздоровлению кризисного предприятия в течение определенного  периода времени, подготовленный предприятием, управляющей/консалтинговой компанией или специальной экспертной группой при возможном участии учредителей/собственников должника, который утверждается уполномоченным органом по внесудебному финансовому оздоровлению и предусматривает способы трансформации (преобразования) и поддержки бизнеса кризисного предприятия в целях его развития, достижения стабильного конкурентного положения на рынке и уровня финансовой устойчивости и обеспеченности средствами в объемах, достаточных для ведения эффективной хозяйственной деятельности и полного удовлетворения требований кредиторов, при необходимости, в соответствии с установленным графиком погашения задолженности.

      Финансовое  оздоровление предприятия призвано решить следующие задачи:

• осуществлять мониторинг промышленных предприятий в целях диагностики их текущего финансово-экономического и производственно-технического состояния;
• обеспечивать контроль уровня состоятельности хозяйствующих субъектов в регионах;
• выявлять кризисные предприятия и относить их к категории проблемных в соответствии с установленной системой критериев;
• разрабатывать комплексные планы и отдельные мероприятия по финансовому оздоровлению проблемных предприятий;
• осуществлять контроль реализации реабилитационных мероприятий;
• привлекать инвесторов и необходимые бизнес-структуры к кризисным предприятиям для проведения эффективных антикризисных мероприятий;
• обеспечивать взаимодействие и координацию исполнительных органов власти в рамках работы по финансовому оздоровлению и предотвращению банкротств;
• обеспечивать усиление платежно-расчетной дисциплины кризисных предприятий с фискальной системой и наполняемость бюджета;
• обеспечивать решение кадровой проблемы на кризисных предприятиях;
• ограждать правовую и административную системы от рисков умышленного развала предприятий и насаждения субъектам РФ споров и тяжб;
• создавать такие механизмы, которые будут представлять и надежно защищать интересы всех участников процессов финансового оздоровления.

        При этом показателями, характеризующими позитивность производимых изменений, восстановление и развитие предприятий, успешность реализации плана финансового оздоровления являются:

• Положительный финансовый результат (прибыль) от основной производственной и прочих видов деятельности предприятия.
• Рост собственного оборотного капитала
• Превышение доходов над расходами (избыток средств – положительный денежный поток) по результатам реализации мероприятий, предусмотренных планами финансовое оздоровление предприятия.
• Восстановление платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
• Погашение задолженности перед всеми кредиторами и способность расплатиться по денежным обязательствам и обязательным платежам в полном объеме.
• Возврат сумм привлеченных инвестиций и процентов по ним.
• Эффективность хозяйственной деятельности – достаточная обеспеченность оборотными средствами, ускорение оборачиваемости средств, усиление договорной дисциплины, обеспеченность портфеля заказов, поиск новых ниш, развитие инноваций и т. д.
• Рост конкурентных преимуществ предприятия, уровня конкурентоспособности продукции, востребованности и позиционирования на рынке.
• Экономический и социальный эффект. Это рост объемов производства (валового продукта), рост и стабильность поступлений в бюджеты всех уровней и государственные внебюджетные фонды, рост и стабилизация численности занятых на производстве, подготовка и переподготовка кадров.

  ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

      В ходе написания данного курсового  проекта мной был поставлен ряд  основополагающих задач для наиболее полного, детального и четкого понимания выбранной темы.

      Итак, подведем итог всему вышеизложенному  и ответим на поставленные задачи:

1. Во-первых, оперативная реструктуризация представляет собой изменение структуры предприятия с целью улучшения финансового положения, изменения материальных активов и долговых обязательств. В ходе такой реструктуризации требуется разработка схем поставок сырья, методов снижения издержек производства, способов снижения стоимости привлеченного капитала, путей оптимизации основных производственных процессов и организационных структур. Она производится за счет внутренних источников предприятия с помощью выделения и продажи непрофильных активов.

     Генеральную стратегию во время  оперативной реструктуризации можно сформулировать следующим образом: необходимо обеспечить генерацию собственных средств и привлечение заемных средств в объеме, достаточном для создания конкурентных преимуществ, которые в свою очередь впоследствии обеспечат высокую конкурентоспособность на долгосрочный период.

2. Анализируя основные точки повышенной опасности при проведении оперативной реструктуризации можно выделить три основных вида деятельности, которым они наиболее присущи – производственная, инвестиционная и финансовая деятельность предприятия.

     Проблемы производственной деятельности связаны с риском, причиной которого является уровень постоянных расходов, который находится в слабой зависимости от объемов производства. Переменные издержки непосредственно зависят от объемов производства. Поэтому, сокращая объемы производства, в связи с изменением емкости рынка, можно попасть в зону нулевой прибыли или зону убытков.

      Инвестиционные риски, связанны с регулированием, прибыльностью и изъятием инвестиций. Они базируются на таких  показателях, как  желаемый и фактический  уровень капитала, объем чистых инвестиций,  фактический уровень чистого дохода,  предельный продукт  капитала (МРК).

      При финансировании присутствует риск, связанный с использованием заемного капитала, эффективное использование которого повышает ставку доходности собственного капитала

      3. Третьей задачей написания данного курсового объекта хотелось бы выявить методы, используемые для выявления внутренних резервов развития предприятия. К ним относится анализ издержек производства и методы детерминированного факторного и стохастического факторного анализа.

     Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

     Детерминированный факторный анализ представляет собой  методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов. Данный вид факторного анализа наиболее распространен, поскольку, будучи достаточно простым в применении (по сравнению со стохастическим анализом), позволяет осознать логику действия основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние, понять, какие факторы и в какой пропорции возможно и целесообразно изменить для повышения эффективности производства.

     Стохастический  анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых  с результативным показателем в  отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель. Например, производительность труда при одном и том же уровне фондовооруженности может быть неодинаковой на разных предприятиях. Это зависит от оптимальности сочетания других факторов, воздействующих на этот показатель. Стохастическое моделирование является в определенной степени дополнением и углублением детерминированного факторного анализа.

     4. Четвертая поставленная задача ставилась для расчета запаса финансовой прочности предприятия. Запас финансовой прочности это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности.

      Как правило, показатель рассчитывается как  процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.