ТЭО проекта по разделу добываемой нефти между государством и инвестором

Длительность, отказ и возврат  

Первоначально поисково-разведочный этап устанавливается  от двух до шести лет без учета  его продления. В конце этого  этапа контрактор обычно должен вернуть или отказаться от части лицензионной территории. Это обязательство может быть исключено, если получено разрешение на продление поисково-разведочного периода. Специальные условия соглашения, где оговаривается продление, могут включать уплату бонусов, технические причины, дополнительные работы. Продление возможно от 1 до 3 лет в зависимости от обстоятельств.  

Этот  раздел уделяет особое внимание природным  условиям, в частности, климатическим , таким, как на широтах выше 50?, где  погода ежегодно лимитирует время, в течение которого компания может проводить работы: сезон дождей, зимние холода, весенняя распутица, сезон айсбергов и другие. В это время становится критической и возможность координации работ .  

Некоторые контракты устанавливают специальный период от 1 до 2 лет для «осмысления», является ли коммерческим или некоммерческим сделанное открытие. За это время затраты контрактора на произведенные сверх оговоренных по программе работ не возмещаются государством, тем самым государство стимулирует более раннее начало разработки месторождения или возврат участка. В этих случаях значение определения достаточности информации или результатов опробования становится очень важным для доказательности коммерческой значимости открытия.  

Государство, как собственник недр, заинтересовано в возврате участков пользователями после проведения на них каких-либо поисково-разведочных работ. В статье об отказе от участка может содержаться условие, что после трех лет поисково-разведочных работ контрактор должен вернуть 25% площади участка. Иногда при неубедительном поисково-разведочном бурении может быть дано разрешение на продление периода доизучения и осуществления обустройства. Статья об уменьшении площади - стандартная и в большинстве случаев уменьшение площади определяется в процентах от первоначальной.  

В Китае  в соглашениях по участкам шельфа предписывается недропользователю  возвращение 25% площади участков в  конце третьего года поискового этапа, еще 25% площади участков, исключая территорию, занятую под эксплуатационное бурение и добычу, в конце пятого года поискового этапа, и всю оставшуюся площадь, не занятую под эксплуатационное бурение и добычу и исключая площади перспективных ловушек, ожидающих оценок, в конце седьмого года поисков. Аналогичные условия возвращения участков присутствуют в контрактах, заключенных в государстве Берег Слоновой Кости: по четверти территории участков должно быть возвращено государству в конце первого и второго этапов разведки.  

По контрактам в Южной Австралии недропользователь должен возвращать 25% контрактной территории в конце каждого периода действия лицензии вдобавок к той площади, от которой лицензиант откажется добровольно.  

Рабочая программа и расходы  

Рабочая программа обычно включает количество километров сейсмических профилей, которые должны быть освоены, и количество скважин, которые должны быть пробурены.  

Могут быть также введены параметры  обработки сейсмики, минимальная  глубина в обязательствах по бурению. Иногда оговаривается уровень минимальных  расходов, не учитывающий количества скважин. К примеру, контрактор может согласиться на рабочее обязательство по крайней мере в 20 млн.долл. или три скважины любой глубины. В контрактах могут также оговариваться сроки бурения скважины, например, в пределах 12- 24 месяцев со дня подписания контракта.  

Бонусы  подписания и добычи  

Бонус подписания берется до начала добычи на месторождении. Распределение участков производится на основании конкурсов  и прямых переговоров. Для новых  участков бонус является важным элементом  создания конкурентной среды и определения победителя.  

В условиях Ханты-Мансийского автономного округа максимальный бонус был объявлен на I конкурсе лицензирования на Приобское  месторождение и достигал нескольких сотен млн. долларов. Максимальный бонус  подписания на аукционе VI раунда – 10 млн.долл. (Верхненадымский участок). Если говорить о заключении контрактов СРП на таких месторождениях, где уже выданы лицензии (Самотлорское, Федоровское, Красноленинское), то никакого бонуса за оформление контракта не предполагается.  

Некоторые контракты СРП за рубежом устанавливают  добавочные бонусы на определенных этапах, таких как достижение некоторого уровня суточной или накопленной  добычи. Такой бонус добычи обусловливает  определенный период - месяц или 120 дней, в течение которого суточная добыча должна превышать заданный уровень.  

Примеры использования шкалы бонусов  добычи.  

Бонус на добычу при заключении стандартной  модели контракта СРП в Египте в 1986 г. предусматривает бонус 3 млн.долл. при достижении добычи 30000 бар/сут (4770 м³/сут), 5 млн.долл. – при достижении суточной добычи 50000 бар.(7950 м³/сут), 7 млн. долл. – при достижении суточной добычи 100000 бар (15900 м³/сут).  

Контракт  СРП во Вьетнаме, кроме скользящей шкалы бонусов на суточную добычу предусматривает бонус в 2.5 млн.долл. – на открытие месторождения.  

Соглашения  о разделе продукции в Габоне, заключенные в 1989 году, предусматривают  бонус подписания от 0.5 до 2 млн.долл. и трехэтапный бонус добычи: начало добычи – 1 млн. долл., при достижении 10000 бар/сут (1590 м³/сут) – 1 млн. долл., при достижении суточной добычи 20000 бар.(3180 м³/сут) – 2 млн.долл.  

Налоги   

В некоторых  контрактах (когда налоги - предмет  переговоров) специально оговаривается  уровень налогов. Если налоги устанавливаются  законом, который имеет больший приоритет, чем национальная нефтяная компания, ведущая переговоры, то действующая ставка налогов может специально не упоминаться , и соглашение просто обязывает контрактора уплатить все налоги.  

Роялти   

Роялти  взимается по праву первого из общего дохода. Некоторые системы разрешают выплачивать роялти из чистых доходов - за вычетом расходов на транспортировку. Это происходит там, где существует различие между точкой оценки рассчитанного роялти и точкой продажи. Транспортные расходы от точки расчета до точки продажи вычитаются (netted back).  

Многие  продакшн-шеринговые контракты не имеют  роялти, некоторые ограничивают его  в 15%.  

В Новой  Зеландии был предложен гибрид роялти. Либо взимается 20% с суммарной прибыли (Accounting Profit Royalty - APR), либо 5% - Ad Valorem Royalty (AVR) - налог с общей стоимости, что еще выше. AVR подобно основному роялти с добычи, взимаемому с общего дохода. APR же не является типичным роялти, это, скорее, подоходный налог.  

Специальный вид роялти - это фиксированная величина, которая взимается за баррель или за тонну. Этот вид роялти относительно редок, но он может идти также под другим именем, таким как “экспортный тариф” (акциз), в этой форме он известен в России. Другой тип специфического уровня роялти - $1.00/бар (900 песо) военного налога, взимаемого в Колумбии. Этот дополнительный налог был установлен в 1990 году и предназначался для покрытия расходов первых шести лет добычи. Эти типы роялти даже более регрессивны, чем обычное роялти.  

Шкала роялти изменяется от 0 до 20%. При слишком больших роялти (выше 15%) становится неэффективным вести разработку небольшого месторождения. Поэтому все чаще в мире стала использоваться скользящая шкала роялти, где его значение зависит либо от уровня достигнутой добычи (накопленной или суточной), либо от глубины воды для морских месторождений, либо от соотношения затрат и прибыли (фактора R) и др.  

Возмещение  эксплуатационных затрат и распределение  чистого дохода  

Примеры уровней возмещения затрат по некоторым контрактам.  

Доля  государства и доля контрактора  может быть жестко закреплена в контракте, так как это делается в Индонезии (65.9091/34.0909 – в пользу государства  в соглашениях до 1984 г. или 71.1574/28.8462 – в соглашениях 1984-1988 гг.), Филиппинах (60/40% в пользу государства), в Северном Йемене (85/15% в пользу государства), может зависеть от накопленной добычи (Ангола, где при добыче до 25 млн.бар. раздел может производиться в отношении 60/40 или 45/55 в пользу государства, а при накопленной добыче свыше 100 млн.бар. или 175 млн.бар. – в отношении 90/10) или суточной добычи, что встречается чаще (например, контракты в Китае предусматривают распределение нефти в отношении 10/90 в пользу контрактора при суточной добыче до 10000 бар. и в отношении 60/40 уже в пользу государства, если суточная добыча превышает 100000 бар.; более жесткая система раздела – в Бангладеш и Египте: при суточной добыче нефти до 5000 бар. в пользу государства отчисляется 70% нефти, в Египте - 70% (80% на континентальном шельфе) отчисляется государству при суточной добыче менее 20000 бар.  

Некоторые системы предусматривают систему  распределения нефти в зависимости  от нормы прибыли (Экваториальная Гвинея) или соотношения общих затрат на реализацию проекта и затрат, произведенных на поисковые и разведочные работы и обустройство месторождения (Индия).   
 
 
 
 

III.ОБОСНОВАНИЕ ПРОЕКТА ВЕДЕНИЯ ПЕРЕГОВОРОВ ПО УСЛОВИЯМ СОГЛАШЕНИЯ О РАЗДЕЛЕ ПРОДУКЦИИ МЕЖДУ ГОСУДАРСТВОМ И ПОТЕНЦИАЛЬНЫМ ИНВЕСТОРОМ 
 

Минтопэнерго  РФ утверждено дополнение к действующему регламенту , в котором изложены методические основы обоснования условий Соглашения о разделе продукции (СРП) . В этой части выделено пять стадий заключения СРП по степени освоения месторождений. Для организаций МПР России наибольший интерес представляют первые три стадии: от проведения поисковых работ до момента завершения процесса подготовки запасов к промышленной эксплуатации. 

К сожалению,  недостаточно ясно изложены методические вопросы обоснования начальных  условий СРП, а из приведенных  расчетов непонятно, каким образом следует проводить обоснование основных характеристик проекта СРП: величины роялти, максимальной доли компенсационной продукции и доли раздела прибыльной продукции между государством и инвестором. Особенно остро встает вопрос изменения начальных условий в процессе переговоров. Иными словами, в какой последовательности стороны, ведущие переговоры, должны делать уступки по тем или иным показателям соглашения (величине роялти, доле компенсационной и прибыльной продукции). 

Здесь  описана возможность разработки алгоритма, обеспечивающего прозрачность и ясность при обосновании стратегии ведения переговоров по условиям СРП с точки зрения достижения наибольшей доходности государства от проекта при приемлемых условиях для инвестора. Построение алгоритма проведено на численных данных примера расчетов эффективности СРП работы . 

Следует отметить, что в примере расчета  нет  учета выплаты процентов по заемным  средствам, предусмотренных п. 2 ст. 13 Закона "О СРП". Между тем  этот вопрос является не просто важным, а принципиально определяющим ряд характеристик проекта на условиях СРП. Показатель ставки банковского кредита влияет на характеристики эффективности проекта СРП через: 

выбор и обоснование  размера доли компенсационной продукции; 

размер льгот при определении налога на прибыль; 

учет доли участия  российских производителей товаров  и услуг в проекте СРП. 

Отсутствие учета  процентов по кредитам в данном примере  может заметно повлиять на обоснование  целесообразности перехода к работе по проекту на условиях СРП. Для наглядности были промоделированы варианты сравнения ожидаемой эффективности проекта по действующей налоговой системе (ДНС). Были рассмотрены две схемы расчетов – коммерческая без учета кредита и коммерческая кредитная. Во всех случаях учитывались разрешенные законом РФ реинвестиции в объеме не более 50 % валовой прибыли после использования средств амортизационного фонда. В коммерческом расчете кредит планировалось отдавать по схеме равными долями за 8 лет. Льготный период возврата процентов не рассматривался. 

В табл. 1 показаны результаты расчетов экономической  эффективности рассматриваемого примера  на условиях ДНС. Как видно из табл. 1, в случае коммерческой схемы без  учета процентов по кредитам проект не требует перехода к условиям СРП, так как является рентабельным. 

В любом проекте  СРП имеются три участника: государство, потенциальный инвестор и банк, предоставляющий  кредиты на определенных условиях. И только в частном случае, когда  инвестор сам себя кредитует (либо отсутствует  выплата процентов за использование заемных средств, как в примере ), число участников может сократиться до двух. 

В ряде исследований ВНИГНИ предложен способ выбора стратегии  переговоров между государством и инвестором по условиям СРП, который  дает критерии для обоснования начальных (стартовых) условий проекта и подразумевает (Богданов С.Д., Халимов А.Э., 1998; Богданов С.Д., 1998; Богданов С.Д., Богданов Д.С., Черникова З.Н., 1999):