Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1. рентабельности продукции;
2. рентабельности капитала.

 

    К рентабельности продукции относятся следующие показатели:

-рентабельность  отдельных видов продукции;

-рентабельность  продукции;

-предельная  рентабельность.       

Рентабельность  реализованной продукции показывает размер прибыли на один рубль реализованной продукции и является показателем не только эффективности хозяйственной деятельности, но и политики ценообразования в организации.

Рентабельность (прибыльность) продукции, услуг (по балансу) (Rпр) рассчитывается как отношение балансовой прибыли к выручке от реализации или себестоимости продукции.     

Rпр = P/N            (3.28) или                          Rпр = P/C                      (3.29)     

Где:     

P – прибыль;      

C – себестоимость  продукции, услуг;     

N – выручка  от реализации.     

Rпр( 2013год )=314567/2220406=0,14 (14%)     

Rпр( 14н.п.)=530781/2787542=0,19 (19%)     

Рентабельность  продаж (Rпродаж) определяется как отношение чистой прибыли (Рч) к выручке от реализации.      

R продаж = Рч / N                                                                                  (3.30)     

R продаж ( 13год )=276157/2220406=0,13 (13%)     

R продаж( 14год )=413441/2787542=0,15 (15%)      

Доля прибыли в каждом заработанном рубле составляет 13 и 15%     

Предельная  рентабельность (Rпред) определяется путем отношения чистой прибыли (Рч) к себестоимости реализованной продукции (С).     

Rпред = Рч / С                                                                                        (3.31)      

Rпред( 13год )=276157/902738=0,30 (30%)     

Rпред( 14год )=413441/1257487=0,33 (33%)

Показатели  рентабельности продукции характеризуют  прибыльность основной деятельности организации  и позволяют контролировать и  регулировать цены, издержки производства и реализации.    

Основными путями повышения рентабельности продукции являются:

• снижение затрат на единицу продукции;
• оптимизация использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость продукции;
• рост объема производства и реализации;

 

     повышение качества и конкурентоспособности  продукции.

К показателям  рентабельности капитала относятся:

-рентабельность  активов (имущества);

-рентабельность  внеоборотных активов, основных  средств;

-рентабельность  текущих активов;

-рентабельность  производственных фондов;

-рентабельность  собственного капитала;

-рентабельность  финансовых вложений.    

Рентабельность  капитала определяется путем отношения балансовой или чистой прибыли к средней стоимости соответствующих видов активов или пассивов.    

Рентабельность  активов (Rа) определяется отношением балансовой прибыли (Р) к средней совокупной стоимости активов (Ак.ср). Ее еще называют экономической рентабельностью или общей рентабельностью.           

Rа = Р/Ак.ср                                                                                     (3.32)      

Среднее значение этого показателя по данным мировой практики составляет 18 –20%.  Экономическая рентабельность характеризует прибыль, полученную с одного рубля совокупных активов.

Rа( 13год )= 314567/ ((1929333+2692634)/2)= 314567/2310983,5=0,14 (14%)

Rа(14год)= 530781/((2692634 +3052746)/2)= 530781/2872690=0,19 (19%)      

 Коэффициент  рентабельности активов характеризует  способность руководства компании  эффективно использовать ее активы  для получения прибыли. Кроме  того, этот коэффициент отражает  среднюю доходность, полученную  на все источники капитала (собственного  и заемного).      

 В начале  исследуемого периода значение  коэффициента ниже реомендуемого и составляет 14% , т.е. средняя доходность низкая, к концу исследуемого периода доходность повышается

Основными факторами, которые определяют уровень и динамику рентабельности активов организации являются:

• скорость оборачиваемости активов;
• уровень рентабельности продукции.

 

 Рентабельность  активов отражает уровень:

• управления дебиторской задолженностью;
• управления материальными затратами;
• управления основными средствами организации;
• управления ликвидностью.

 

     Рентабельность  текущих активов (Rта) определяется отношением балансовой прибыли (Р) к среднегодовой стоимости текущих (оборотных) активов (Ао).    

Rта = Р/ Ао.ср.                                                                                          (3.33)

Rта( 13год )= 314567/((1797341+2446857)/2)= 314567/2122099=0,15 (15%)

Rта(14год)= 530781 /((2446857+2781742)/2)= 530781/2614299,5=0,20 (20%)    

Рентабельность  собственного капитала  характеризует прибыльность собственного капитала и определяется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.    

Рентабельность  акционерного капитала (Rак)  определяется следующим образом:    

Rак = (чистая прибыль – дивиденды по привилегированным акциям) / среднегодовая стоимость собственного капитала.    

Rак = Рч / Соб.кап.ср.                                                                              (3.34)    

Rак( 13год )=276157/((865178+1430944)/2=276157/1148061=0,24 (24%)    

Rак( 14год )=413441/((1430944+1844350)/2=413441/1637647=0,25 (25%)    

Рентабельность  собственного капитала характеризует  доходность бизнеса для его владельцев, рассчитанную после вычета процентов  по кредиту и составляет 24 и 25% .

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

 

      Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.     

Устойчивое  финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.      

Устойчивое  финансовое состояние формируется  в процессе всей деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение анализируемого периода. Однако партнеров и акционеров предприятия интересует не процесс, а результат, т.е. именно показатели финансового состояния за отчетный период, которые можно определить на базе данных публичной отчетности. Финансовое состояние небезразлично и налоговым органам с точки зрения способности предприятия своевременно и полностью уплачивать налоги. Наконец, финансовое состояние является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности выдачи ему кредита.     

В рыночной экономике финансовое состояние  предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.      

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово – кредитной системой.

Финансовый анализ необходим для:

• выявления изменений показателей финансового состояния;
• выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценки финансового положения предприятия на определенную дату;
• определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

 

     В данной курсовой работе проведен анализ финансовой деятельности Ювелирного салона «Серебряная мода».      

Основной  целью работы является анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности на основе анализа бухгалтерской отчетности предприятия и расчета финансовых коэффициентов. В условиях, когда хозяйствующий субъект полностью отвечает по своим обязательствам его анализ финансовой деятельности позволяет определить его реальное состояние и предложить новые пути развития.     

В первой главе рассмотрены теоретические  основы анализа финансово-хозяйственной  деятельности.

Во второй главе проведен анализ финансово-хозяйственной  деятельности ювелирного салона «Серебряная мода» .     

В ходе расчетов были сделаны следующие выводы:     

За  период с 01.01.13 по 01.01.14 стоимость основных средств увеличилась на 42%. Это изменение свидетельствует об расширении возможностей предприятия предоставлять более широкому кругу физических и юридических лиц предоставлять услуги.      

Вырос удельный вес запасов и затрат. На 01.01.14 данная статья актива увеличилась на 45,66% по сравнению с 01.01.13.     

По  статье дебиторская задолженность наблюдается следующая динамика: за период с 01.01.13 по 01.01.14 данный показатель практически не вырос. Это свидетельствует о стабильности времени своих платежей.     

Пассивная часть баланса характеризуется изменением уставного капитала на 995%. Показатели нераспределенной прибыли увеличились на 81,56%. Таким образом, происходит накопление нераспределенной прибыли, что негативно сказывается на организации. Уменьшение нераспределенной прибыли пошло бы на пользу организации, что позволило бы увеличить запасы и затраты.     

Таким образом на основании сравнительного анализа можно сделать вывод о том, что на данном предприятии  произошел значительный рост запасов  и затрат за счет краткосрочных и долгосрочных обязательств и кредитов, что способствует в дальнейшем расширению производства.     

Ювелирный салон «Серебряная мода» находится в устойчивом финансовом состоянии (2 тип финансовых ситуаций).     

Коэффициент текущей ликвидности у рассматриваемого предприятия значения в пределах нормы т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 65%,74% и 115% срочных обязательств, следовательно предприятие может погашать свои текущие обязательства за счет текущих активов.     

Значение  коэффициента быстрой ликвидности составляет 1,88, 1,18, 1,54. За все проанализируемые годы значения данного коэффициента больше нормативного значения 1. Это свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия. Предприятие может погасить 188%,118%,154% краткосрочных обязательств в ближайшее время при полном погашении дебиторской задолженности.       

Денежные  средства и предстоящие поступления  от текущей деятельности покрывают краткосрочные обязательства на 40,1%, 40,7%, 33,2%      

При сравнении между собой коэффициентов текущей и критической ликвидности видно, что коэффициентов текущей ликвидности превышает коэффициент критической ликвидности приблизительно в четыре раза, это означает, что нет сверхнормативных  запасов товарно–материальных ценностей       

На  основании вышеизложенного можно сделать вывод, что предприятие имеет высокую платежеспособность.      

Чистая  прибыль присутствует во все анализируемых периодах, в 2013 и 2014 годах. Следовательно наблюдается положительная динамика за все анализируемые периоды в расчете рентабельности собственного капитала.     

Рентабельность основной деятельности положительна во всех анализируемых периодах.     

Вывод: структура баланса за два отчетных периода хорошая, а предприятие платежеспособное. Ювелирный салон «Серебряная мода» обеспеченно оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. 

 

 

     

 

     Список используемой литературы 

1. Абрютина  М.С., Грачев А. В. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд., испр. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2000г. – с.256
2. Анискин Ю.П. Организация и управление малым бизнесом: Учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика, 2002.- 160 с.: ил.
3. Богатко А.Н. Система управления развитием предприятия (СУРП). – М.: Финансы и статистика, 2001.- 240 с.: ил.
4. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. Питер, 2005. – 429с.
5. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. Питер, 2007. – 232с.
6. Калина А.В., Конева М.И., Ященко В.А. Современный экономический анализ и прогнозирование (микро – и макроуровни). Академия, 2004. – 417с.
7. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001г. – 768.: ил.
8. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1999г. – с.512
9. Крылов Э.И., В.М. Власова, М.Г. Егорова. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учеб. Пособие.- М.: Финансы и статистика, 2003.-192 с.
10. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/Под ред. проф. Н. П. Любшина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000г. – с.471
11. Михайлушкин А.И. Экономика. Практикум: Учеб. пособие / А.И. Михайлушкин, П.Д. Шимко. – М.: Высш. Шк., 2001.- 311 с.; ил.
12. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятия: Учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика, 2002.- 112 с.
13. Назарбаева Р. Порядок заполнения отчета о финансово-имущественном состояния предприятия // Баланс - 1996 - № 3 - с.18-25.
14. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. Пособие. - М.: Высш. шк., 1997г. – с.192
15. Попов В. М. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие – М.: Финансы и статистика, 2000г. – с.480
16. Романовский М.В., Врублевская А.В. Финансы. Денежное обращение и кредит. Юрайт – Издат, 2006. – 544с.
17. Романовский М.В., Врублевская А.В., Сабанти В.М. Финансы. Юрайт – Издат, 2004. – 504с.
18. Савицкая Г. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2000. – 688с.
19. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. ЮНИТИ, 2006. – 639с.
20. Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности/Под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2001.- 330 с.: ил.
21. Чижова А. С. Оценка имущества организации // Главбух – 2000 - № 6 – с.66-71.
22. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов. Инфа – М, 2013. – 367с.
23. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Инфа – М, 2014. – 368с.
24. Шеренбек Х. Экономика предприятия. Питер, 2005. – 850с.
25. http://www.dis.ru/library/fm/archive/2005/4/3906.html
26. http://ozenka-biznesa.narod.ru/glava8.htm