Сущность анализа безубыточности

     Затраты и выручка от реализации,  

      денежные единицы 
 

     

     

   

     

   

      

   Объем производства и реализации продукции, натуральные единицы 

Рис. 2 График безубыточности по бухгалтерской модели 

   При анализе безубыточности по бухгалтерской модели используется не только графический, но   и математический   подход к отражению и обработке исходной информации о затратах и результатах деятельности предприятия.

     Маржинальный  метод анализа предполагает, что  каждая проданная единица продукции обеспечивает получение определенного маржинального дохода (удельного маржинального дохода), который в первую очередь идет на покрытие постоянных затрат, а затем — на формирование прибыли. Иначе говоря, для достижения точки безубыточности необходимо реализовать такое количество единиц продукции, которое обеспечит сумму удельных маржинальных доходов, равную величине постоянных затрат (формула3).

     

     Таким образом, для нахождения точки безубыточности следует сумму постоянных затрат разделить на удельный маржинальный доход. Эту зависимость можно также получить, преобразуя формулу 2, из которой:

     В рассматриваемом примере величина удельного маржинального дохода составляет 150 тыс. д. е. (200 тыс. — 50 тыс.). Точка безубыточности соответственно

     15 000:150 ⁼100 единиц.

     Графический метод (рис. 1) имеет то преимущество, что дает наглядное представление о том, как будут изменяться затраты и прибыль для многих возможных в действительности объемов производства, а также какие объемы необходимы для достижения безубыточности продаж и (или) заданной величины прибыли.

     При построении графика безубыточности исходят из следующих положений:

     1. Объем производства (продаж) в натуральных единицах показывают на горизонтальной оси графика, а затраты и продажи в стоимостном выражении — на вертикальной оси.

     2. Линия постоянных затрат проходит параллельно оси абсцисс, поскольку нет никакой связи между ними и объемом производства (продаж).

     3. Линия совокупных затрат начинается с точки на оси ординат, соответствующей величине постоянных затрат, поскольку если отсутствуют продажи, то нет и переменных затрат, а имеются только постоянные, которые являются убытком фирмы. По мере роста количества продаж линия направляется “вправо-вверх” с приростом по оси ординат на величину переменных затрат на единицу продукции.

     4. Линия выручки от продаж начинается с нулевой точки, поскольку если нет продаж, нет и выручки. По мере роста количества продаж линия выручки направляется “вправо-вверх” с приростом по оси ординат на продажную цену единицы продукции.

     Определение точки безубыточности позволяет  рассчитать показатель кромки (зоны) безопасности. Кромка безопасности показывает, насколько можно сократить объем продаж без риска получения убытка, и определяется по формуле (4):

                     

     где Кб — кромка (зона) безопасности; V— достигнутый прогнозный или плановый объем продаж; Х — точка равновесия (безубыточности).

     Если, например, точка безубыточности равняется 100 единицам, а планируется произвести и продать 120 единиц продукции, то кромка безопасности:

     (120 - 100) : 120 - 16,7%.

     Кромка  безопасности может быть определена и в абсолютном выражении, (в отечественной литературе этот показатель обычно носит название “запас финансовой прочности”) т. е. в данном случае составит 20 единиц продукции.

 

      2. Применение анализа  безубыточности в  практике управления

     2.1. Принятие управленческих решений на основе анализа безубыточности 

     Анализ  безубыточности предполагает также  рассмотрение и оценку вариантов  управленческих решений, ориентированных на достижение требуемой или возможной величины прибыли, исходя из сложившегося соотношения между постоянными затратами, переменными затратами на единицу продукции (денежную единицу продаж) и продажными ценами с учетом производственных возможностей и потребностей рынка.

      Объем продаж (Хn), необходимый для достижения той или иной суммы прибыли, определяется по формуле (5): 

     Так, например, если сумма постоянных затрат составляет 15 млн. д. е. и необходимо получить прибыль в размере 7,5 млн. д. е. при удельном маржинальном доходе в 150 тыс. д. е., то необходимый объем продаж составит:

     Хn = (15 + 7,5) : 0,15 = 150 изделий.

      Поскольку после достижения безубыточности продажа каждого последующего изделия обеспечивает получение прибыли, равной величине удельного маржинального дохода, то для целей анализа и управления прибылью предпочтительно представить данную формулу следующим образом (формула 6):

     

     где первая составляющая показывает количество продаж, необходимых для покрытия постоянных затрат и соответственно достижения безубыточности, а вторая — количество продаж, непосредственно обеспечивающих получение заданной прибыли. Так, используя данные предыдущего примера:

     Хn = (15 : 0,15) + (7,5:0,15) ⁼ 100 + 50 = 150 изделий.

     Для лиц, принимающих решения, принципиально важно знать, что из 150 изделий только 50 обеспечили получение прибыли в сумме 7,5 млн. д. е., а остальные 100 лишь создали соответствующую базу для этого. Таким образом, рассматривая данную ситуацию, менеджер видит, что производство и продажа, например, дополнительных 50 изделий обеспечат такую же прибыль, что и 150 предыдущих.

      Проведение анализа безубыточности предполагает наряду с нахождением точки безубыточности (равновесия) определение так называемой точки наличного равновесия (применительно к отечественной терминологии более точным представляется понятие “точка денежного равновесия”), которая показывает объем продаж, необходимый для покрытия денежных расходов за период. Так, например, амортизационные отчисления являются постоянными неденежными расходами. В этом случае формула 3 будет преобразована в формулу 7: 

     где Хн.р. — точка наличного (денежного) равновесия;

     т — сумма амортизационных отчислений; остальные составляющие из формулы 1.

     Если, например, величина амортизационных  отчислений составляет 1,5 млн. д. е., то точка наличного равновесия:

     Хр = (15 - 1,5) : (0,2 - 0,05) = 13,5:0,15 = 90 единиц.

     Таким образом, при существующем соотношении  затрат и выручки предприятию  необходимо продать 90 единиц продукции, чтобы компенсировать все постоянные расходы, осуществленные в денежной форме.

      Если необходимо выяснить, какой  объем продаж необходим для достижения определенной величины прибыли после налогообложения (чистой прибыли), используется формула 8: 

     где Хп.ч. — объем продаж, необходимый для получения заданной прибыли после налогообложения (чистой прибыли); Пч — заданная чистая прибыль; С — ставка налога на прибыль.

      Так, если прибыль после налогообложения  должна составить 7 млн. д. е., а ставка налога — 30%, то

     Анализ  безубыточности позволяет, кроме того, решать задачи выбора варианта технологии производства (капитальных вложений). Анализ проводится в случае, если имеются как минимум два варианта технологии производства, один из которых характеризуется низкими переменными затратами на единицу продукции и высокими постоянными затратами, а второй — более высокими переменными, но более низкими постоянными затратами.

     В этом случае находится точка равновесия (безубыточности), в которой по обоим вариантам обеспечивается получение одинаковой прибыли. Если объем производства меньше этой точки, то более прибыльным является вариант, характеризующийся меньшими постоянными затратами. Превышение точки равновесия обеспечивает большую прибыльность варианту с меньшими переменными затратами. Например, рассматриваются два варианта технологии производства нового изделия, экономические показатели которых следующие (табл. 1).

     Таблица 1 Характеристики вариантов технологии производства, д. е.

 

     Таким образом, при объеме производства до 6985 изделий более прибыльным будет вариант I, а в случае превышения этой величины — вариант II.

     В рассмотренных задачах анализа  безубыточности объем продаж измерялся  в натуральных единицах. Соответственно этому переменные затраты, выручка и маржинальный доход были представлены в виде удельных показателей, т. е. в расчете на единицу изделия (работ, услуг). Однако в большинстве случаев объем продаж представлен в стоимостном выражении, поэтому при проведении анализа используется так называемый “коэффициент валовой прибыли”. Этот коэффициент определяется отношением валовой прибыли (маржинального дохода) к выручке и называется также “отношение доход—выручка”.

      Точка равновесия при этом выражается в денежной оценке и определяется по формуле (9): 

     где R — коэффициент валовой прибыли (% или долей).

     Например, производство продукции предприятия  характеризуется следующим соотношением выручки, переменных и постоянных затрат:

     • выручка — 30 млн. д. е.;

     • переменные затраты — 7,5 млн. д. е.;

     • валовая прибыль (маржинальный доход) — 22,5 млн. д. е.;

     • постоянные затраты — 15 млн. д. е.

     Коэффициент валовой прибыли в этом случае равняется:

     22,5:30 = 0,75.

     Точка безубыточности составляет:

     15 :0,75 = 20 млн. д. е.

     Следует обратить внимание на то, что удельный маржинальный доход и коэффициент валовой прибыли являются идентичными по своему экономическому содержанию показателями. При этом первый из них показывает, какой доход приносит каждая проданная единица продукции, а второй — сколько процентов (или долей) маржинального дохода содержится в каждой денежной единице продаж.

     Коэффициент валовой прибыли, характеризующий  уровень выгодности продукции, может использоваться в качестве самостоятельного инструмента анализа управленческих решений в ситуациях, когда сформировавшееся соотношение между объемом (ценой) продаж и переменными затратами не изменяется.

     Можно выделить два варианта анализа, осуществляемого  посредством данного показателя.