Структурный анализ активов и пассивов организации

       Структура пассивной части баланса характеризуется  преобладающим удельным весом заемных  источников средств (95,41%), однако, их доля в общем объеме уменьшилась в  течение года на 1,21%. Объем собственных  источников средств за отчетный год увеличился на 336 тыс.руб. или на 132,81%, при этом удельный вес собственных источников средств увеличился на 1,21% и составил 4,59%. Удельный вес собственных средств в обороте возрос на 1,33%, что также является положительной тенденцией. Однако, следует отметить, что столь низкий удельный вес собственных источников средств и собственного оборотного капитала отрицательно характеризуют организацию с точки зрения финансовой устойчивости.

       Детализированный  анализ баланса по статьям показывает, что кредиторская задолженность на 99,81% состоит из задолженности поставщикам. С одной стороны это говорит о доверии поставщиков и о положительном имидже организации, но с другой стороны организация существует в сильной зависимости от кредиторов, и при их отказе отпускать товары в кредит возникнут трудности с выполнением обязательств перед клиентами.

       Анализ  динамики источников средств показывает, что темп прироста собственных источников средств (132,81%) намного опережает  темп прироста заемных источников средств (69,17%), что является положительной тенденцией.

       Темп  прироста кредиторской задолженности (69,17%) отстает от темпов прироста дебиторской  задолженности (80,50%). Руководству организации  следует следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных  источников финансирования.

       По  анализируемой организации можно  сделать следующие выводы.

       Увеличение  валюты баланса на  5344 тыс.руб. или на 71,32% свидетельствует о значительном расширении финансово-хозяйственной деятельности организации, даже с учетом влияния инфляции.

       Исследование  структуры пассива баланса указывает  на одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации. Так, например, крайне низкий удельный вес собственных источников средств (4,59%) и собственного оборотного капитала (4,53%) отрицательно характеризуют организацию с точки зрения финансовой устойчивости. Однако, увеличение доли собственных средств (на 1,21%) способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения собственных оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

       Исследование  изменения  структуры активов  организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение удельного веса запасов на 6,03% может  свидетельствовать о:

       наращивании производственного потенциала организации;

       стремлении  за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации  от обесценения под воздействием инфляции;

       нерациональности  выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, ликвидность которых может быть невысокой.

       Следовательно, при выявлении тенденции к  росту запасов необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборот, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

       Увеличение  дебиторской задолженности и  ее доли в активах на 3,43% может  свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности части покупателей. Так как выручка от продаж ООО “П-Оптик” увеличилась в отчетном году на 57,15% (см. таблицу 2.1) можно сделать предположение, что рост дебиторской задолженности связан с увеличением объема продаж. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как организация будет ощущать недостаток финансовых ресурсов. Поэтому каждая организация заинтересована в сокращении сроков погашения причитающихся ей платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

       Доля  денежных средств в активах снизилась на 9,34%. В условиях высокой инфляции, даже при наличии сбыта продукции, это нормальное явление, так как хранение денежных средств нецелесообразно в связи с их обесцениванием.

       По  результатам предварительного анализа  баланса можно сделать вывод  о низкой финансовой устойчивости организации на фоне значительного расширения финансово-хозяйственной деятельности. Руководству ООО «П-Оптик» следует заняться разработкой мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Пути улучшения структуры баланса.

       Анализ  финансово-хозяйственной деятельности ООО “П-Оптик” за 2008 год показал снижение эффективности финансовой деятельности организации, вызванное опережающим ростом имущества организации и ростом себестоимости продаж. Так темп прироста выручки за 2008г. составил 57,15%,  темп прироста средней за период величины активов ООО П-Оптик” – 137,47%, а темп прироста себестоимости продаж – 58,591%. В результате снизились показатели деловой активности и рентабельности организации. Так, например, рентабельность собственного капитала снизилась на 51,519%%, экономическая рентабельность снизилась на 37,946%. Рентабельность продаж снизилась более чем на 10%.

       Анализ  также показал низкую платежеспособность и неустойчивое финансовое положение  ООО «П-Оптик», вызванные нехваткой собственного оборотного капитала и замедлением оборачиваемости оборотных активов.

       Однако, следует отметить, что коэффициент  текущей ликвидности,  являющийся одним из показателей, характеризующих  удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса меньше необходимого значения (1,048 вместо 1,50), но он превышает единицу и имеет положительную тенденцию, следовательно можно сделать вывод, что ООО «П-Оптик» располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

       Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный шести месяцам, рассчитанный для ООО «П-Оптик» за 2008 год, меньше единицы ( 0,528 ), т.е. с учетом сложившихся тенденций организация не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время, что подтверждает существование финансового риска для анализируемой организации.

       Анализ  финансовой устойчивости показал, что, несмотря на прирост собственных  источников средств, ООО «П-Оптик» находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств. Заемные средства составляют более 95% в структуре баланса. Несмотря на то, что объем собственных средств в обороте за отчетный период увеличился на 142,50%, а их удельный вес в валюте баланса возрос на 1,33%, что является положительной тенденцией, собственных оборотных средств не хватает даже на покрытие запасов.

       В тоже время анализ динамики источников средств показывает, что темп прироста собственных источников средств (132,81%) намного опережает темп прироста заемных источников средств (69,17%), что является положительной тенденцией.

       Анализ  динамики статей баланса показал, что  темп прироста дебиторской задолженности (80,50%) значительно превышает темпы  прироста кредиторской задолженности (69,17%), что приводит к отвлечению средств из оборота.

       Расчет  показателей деловой активности ООО «П-Оптик» показал, что оборачиваемость  активов уменьшилась, а длительность их нахождения в обороте увеличилась. Понижение оборачиваемости активов  произошло вследствие роста стоимости активов опережающего рост выручки от продаж. Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют отрицательную тенденцию за счет снижения оборачиваемости запасов, денежных средств и средств в расчетах.

       Анализ  финансовых результатов показал, что, несмотря на значительный прирост выручки от реализации (на 57,15%) и прирост прибыли от продаж (на 41,41%), рентабельность продаж за анализируемый период снизилась на 0,053%, и темп прироста составил отрицательную величину (-10,038%). Факторный анализ рентабельности продаж показал, что снижение рентабельности продаж произошло в основном из-за повышения себестоимости продаж.

       Тот факт, что темп прироста выручки  от продаж (57,153%) отстает от темпа  прироста себестоимости продаж (58,591%), говорит о том, что темп роста закупочных цен на товар в 2008г. опережает темп роста отпускных цен. Дальнейшее сдерживание роста отпускных цен при повышении закупочных может привести, несмотря на увеличение объема продаж и стабильные коммерческие расходы, к снижению темпов роста  прибыли от продаж и дальнейшему понижению рентабельности продаж.

       Для исправления сложившейся ситуации на ООО «П-Оптик» и для более эффективной работы в дальнейшем, можно порекомендовать руководству организации принять следующие меры:

     -увеличение собственных оборотных средств за счет увеличения прибыли;

     -снижение текущих финансовых потребностей и повышение оборачиваемости оборотных средств за счет повышения оборачиваемости запасов и  снижения дебиторской задолженности;

       -совершенствование системы управления дебиторской задолженностью  (уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов, пересмотр кредитной политики, дифференциация условий предоставления товарного кредита, разработка системы скидок при предварительной оплате, мониторинг дебиторской задолженности);

       -снижение затрат;

       -проведение анализа влияния структуры товаров на финансовый результат;

       - корректировка ценовой политики с учетом  динамики закупочных  цен;

       -выбор оптимальной структуры ассортимента с учетом конъюнктуры рынка с целью увеличения объема реализации высокорентабельных товаров;

        -расширение ассортимента товаров;

        -совершенствование организации управления финансовой  деятельностью. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение. 

       В курсовой работе был проведен анализ и оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности ООО «П-Оптик» по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности. В  частности была проведена оценка ликвидности баланса, рассчитаны коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости организации, выявлены факторы, влияющие на финансовый результат.

       По  результатам анализа ликвидности  баланса и платежеспособности ООО  «П-Оптик»  сделан вывод о неплатежеспособности организации в краткосрочном  периоде. Общий показатель платежеспособности, рассчитанный для ООО «П-Оптик», не соответствует норме и имеет отрицательную тенденцию. Таким образом, ООО «П-Оптик» становится менее надежным партнером, риск хозяйственных и кредитных взаимоотношений с организацией увеличивается.

       Однако, следует отметить, что коэффициент текущей ликвидности,  являющийся одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса, хотя и меньше необходимого значения (1,048 вместо 1,50), но  превышает единицу и имеет положительную тенденцию, следовательно можно сделать вывод, что ООО «П-Оптик» располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

       Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный шести месяцам, рассчитанный для ООО «П-Оптик» за 2008 год, меньше единицы ( 0,528 ), т.е. с учетом сложившихся тенденций организация не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время, что подтверждает существование финансового риска для анализируемой организации.

       Анализ  финансовой устойчивости показал, что, несмотря на прирост собственных источников средств, ООО «П-Оптик» находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств. Заемные средства составляют более 95% в структуре баланса.