Совершенствования системы финансового планирования в лизинговой компании

В процессе бюджетирования обеспечивается текущий контроль за решениями и процедурами по обеспечению достижения заданных финансовых показателей в результате:

• образования, распределения и использования хозяйственных средств организации на всех стадиях ее создания, деятельности, реорганизации и ликвидации;
• формирования и изменения стоимостных оценок и пропорций активов и пассивов.

В ООО «Лизинг-твист» составляют два бюджета:

1) бюджет доходов и расходов;

2) бюджет денежных средств.

Основная задача Бюджета доходов и расходов – отразить ожидаемые финансовые результаты в каждом временном периоде и в целом по лизинговому проекту.

Основная задача Бюджета денежных средств – характеризовать достаточность денежных средств в любом временном периоде для реализации лизингового проекта.

Фактически два бюджета представляют собой два ракурса рассмотрения одного и того же лизингового проекта.

Бюджеты составляются на год и с разбивкой по месяцам.

Рассмотрим сущность этих бюджетов более подробно.

Бюджет доходов и расходов организации представляет собой таблицу, в которой в активе отражаются доходы и поступления средств при любой форме расчетов, а в пассиве – все расходы и отчисления.

Цель планирования – определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей.

Задачами планирования являются:

• определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направлений их расходования;
• установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами;
• выявление путей наиболее рационального вложения капитала и его эффективного использования;
• осуществление контроля за использованием и расходованием денежных средств и другие.

Состав показателей по каждому разделу плана может быть разным – укрупненным или детальным, в зависимости от назначения этого документа.

Лизинговые платежи представляют собой в концентрированном виде всю финансовую часть лизингового проекта. Именно они определяют для лизингодателя как возможность погашения понесенных затрат, так и возможность получения прибыли по сделке.

Доходы, как правило, не превышают расходы в некоторые периоды времени. Прогноз денежных потоков и выявит эти условия. Проводя планируемый уровень лизинговых платежей и затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Администрация решает, как это дополнительное финансирование должно быть получено и в какие сроки и как будет осуществлен возврат средств.

Когда денежный поток сформирован, необходимо обсудить противоречия между денежными потребностями и их возможным удовлетворением в критические точки, например при низком накоплении средств и при предполагаемых снижениях лизинговых платежей.

Бюджет доходов и расходов утверждается руководителем предприятия и служит ориентиром при принятии обоснованных решений в области финансовой деятельности.

Таким образом, бюджет доходов и расходов позволяет оптимизировать деятельность фирмы по достижению поставленных целей. Основной критерий оптимизации - эффективность использования финансовых и людских ресурсов, а также легальная минимизация налогообложения.

Бюджет денежных средств отражает движение наличных и безналичных денежных средств по организации на определенный период. С его помощью обеспечивается оперативное использование денежных средств на текущие операции.

Денежные средства поступают на счет или в кассу предприятия в результате поступления лизинговых платежей. Часть полученных средств, а иногда и всю выручку, предприятие должно потратить на оплату своих текущих расходов, уплату налогов, приобретение оборудования и т.д. Все это было бы не так сложно, если бы денежные поступления и платежи были регулярными и одинаковыми по величине, но, к сожалению, без тщательного планирования этого добиться невозможно. В любой момент времени может возникнуть ситуация, когда у предприятия окажется недостаточно имеющихся в его распоряжении относительно свободных денежных средств для оплаты текущих расходов. В этом случае говорят, что предприятие испытывает денежные затруднения. Если подсчитать денежные средства с учетом всех подлежащих к оплате счетов, то в этот момент баланс может оказаться отрицательным.

Многие предприятия с большими потенциальными возможностями стали банкротами из-за проблем с денежными средствами. В таких случаях прибыль предприятия часто бывает связанной в товарных запасах или дебиторской задолженности (т.е. в так называемых текущих активах или оборотных средствах), поэтому владельцам приходится быстро распродавать свои складские запасы, часто с убытком для себя, для получения денежных средств, необходимых для покрытия текущих расходов предприятия. Именно поэтому важно контролировать движение денежных средств для обеспечения успешной хозяйственной деятельности предприятия.

В бюджете денежных средств ООО «Лизинг-твист» определяет когда, сколько и из каких источников получит деньги в кассу или на расчетный счет. Эта таблица также определяет, когда и сколько будет уплачено денег поставщикам, заработной платы персоналу, процентов кредиторам, налогов и т.д.

Основные этапы разработки бюджета денежных средств в ООО «Лизинг-твист»:

Этап 1. Определение интервалов планирования с дефицитом денежных средств. Проверяется план движения денежных средств на финансовую реализуемость, т.е. выявляются периоды времени с отрицательными и близкими к нулю значениями остатков денежных средств на конец периода.

Выявление периодов с дефицитом денежных средств включает следующие шаги:

1. Подготовка исходной информации. Сбор данных.

2. На основе данных рассчитываются следующие величины:

• остаток денежных средств на начало планового периода;
• суммарные поступления по рассматриваемым интервалам планирования;
• суммарные платежи по рассматриваемым интервалам планирования;
• «сальдо», т.е. разница между поступлениями и платежами.

3. Проводится анализ результатов  в табличной и графической  форме: остатков денежных средств  и динамики их изменения на  заданное количество периодов планирования вперед.

Если план движения денежных средств финансово реализуем, то переходим на Этап 4 – Утверждения плана.

Этап 2. Если выявлены периоды с отрицательными остатками денежных средств (дефицит), то план финансово нереализуем, и необходимо его корректировать.

Возможны следующие способы корректировки плана:

• за счет увеличения поступлений;
• за счет снижения платежей;
• за счет перенесения части поступлений на более ранние сроки;
• за счет перенесения части платежей на более поздние сроки;
• за счет увеличения остатка денежных средств на начало периода;
• за счет взятия кредитов.

Рассматриваются способы корректировки:

2.1. Увеличения поступлений за  счет:

• роста количества заключенных лизинговых договоров;
• за счет увеличения цены лизинговых услуг.

2.2. Уменьшение платежей за счет:

• снижения постоянных издержек;
• более рационального управления издержками.

2.3. Перенесение поступлений на  более ранние сроки за счет:

• перехода на другую форму оплаты лизинговых платежей;
• сокращения времени оборота денежных средств;
• ускорения сроков реализации проектов развития, приносящих прирост поступлений и др.

2.4. Перенесение платежей на более  поздние сроки за счет:

• перехода на другую форму оплаты лизинговых платежей;
• замедления или сдвига во времени сроков реализации проектов развития и др.

2.5. Увеличение собственных денежных средств на начало периода за счет:

• увеличения уставного капитала;
• реализации высоко ликвидных активов и т.д.

2.6. Взятие заемных средств.

На каждом этапе технологии происходит выработка новых вариантов плана движения денежных средств. При этом идет два процесса:

• последовательное улучшение плана;
• параллельное создание нескольких вариантов плана при помощи разных технологий.

Далее все планы снова попадают на Этап 1 проверки финансовой реализуемости.

Этап 3. В результате проведения этапов 1-2 возникает несколько вариантов плана движения денежных средств, из которых выбирается окончательный.

Этап 4. Утверждение бюджета денежных средств руководителем.

Таким образом, бюджет денежных средств показывает, когда именно и в каком объеме ожидаются денежные поступления, а также когда и в каком объеме предприятие должно оплачивать свои расходы. С помощью бюджета денежных средств предприниматель может оценить объем имеющихся в его распоряжении денежных средств в любой момент времени и определить потребность в кредитах для пополнения своих оборотных средств. Бюджет денежных средств необходим любому предприятию, ориентированному на долгосрочную перспективу. Прогноз движения денежных средств содержит информацию, необходимую для планирования будущей коммерческой деятельности, изложенную в понятной и доступной форме.

Фрагмент бюджета денежных средств ООО «Лизинг-твист» представлен в таблице 4. Бюджет доходов и расходов ООО «Лизинг-твист» представлен в таблице 5. Необходимо отметить, что реальные данные компании были изменены, т.к. это является коммерческой тайной.

  

Таблица 4

Бюджет денежных  средств ООО «Лизинг-твист»

	110030											(рубль)
	2005				2006
	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август
Поступления денежных средств:	1328750	1028750	3110750	2261594	507046	1903273	564040	3107252	1750912	2357800	823765	954651
1.Лизинговые платежи	728750	728750	728750	1011594	507046	848273	564040	1807252	750912	746800	823765	954651
2.Получение кредитов	0	0	1600000	900000	0	1055000	0	1300000	1000000	1611000	0	0
3.Получение займов	600000	300000	780000	350000	0	0	0	0	0	0	0	0
4.Прочие доходы	0	0	2000	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Расход денежных средств:	1435668	1023368	2991724	2313762	514211	1720830	668471	3252383	1646024	2394794	737150	1063980
1.Гашение кредитов	0	0	0	0	264417	230000	318000	751083	445000	656000	470000	215000
2.Гашение займов	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	662500
3.% по кредитам	0	0	0	22800	27546	41723	45016	43773	49903	68941	70663	66722
4.% по займам	0	0	0	50350	18253	0	35326	34054	34054	17662	18251	15353
5.Оплата оборудования	1434733	1013531	2973042	2016830	193368	1331937	187850	2310269	1040000	1556800	0	0
6.Налоги	0	0	6930	0	0	0	60115	42500	0	0	0	0
7.Содержание офиса	935	9837	11752	28782	10627	117169	22164	70704	77067	95391	178236	104405
8.Прочие расходы				195000
Остаток денежных средств:	3112	8494	127520	75352	68186	250630	146199	1068	105956	68961	155576	46247

 

Таблица 5

Бюджет доходов и расходов ООО «Лизинг-твист» на сентябрь 2006г.

Наименование статей бюджета	План, тыс.руб.	Факт, тыс.руб.	Исполнение, %
Доходы
Кредит	217,4	217,4	100,0
Лизинговые платежи	890,6	890,6	100,0
ВСЕГО  доходы	1 108,0	1 108,0	100,0
Расходы
1. Расходы по лизингу
Гашение кредитов, займов	490,5	490,5	100,0
Проценты по кредитам	78,0	78,0	100,0
Расчеты с поставщиками	217,4	217,4	100,0
НДС	37,5	37,5
Итого расходы по лизингу	823,4	823,4	100,0
2. Расходы по офису
Заработная плата	120,0	120,0	100,0
Налоги на зарплату	46,8	46,8	100,0
Транспортные расходы	57,0	55,0	96,5
Услуги связи	7,6	6,5	85,5
Накладные расходы	21,0	20,3	96,7
Реклама	15,0	15,0	100,0
Услуги банков	1,5	1,5	100,0
Прочие расходы	5,0	3,0	60,0
Итого расходы по офису	273,9	268,1	97,9
ВСЕГО  расходы	1 097,3	1 091,5	99,5
Прибыль	10,7	16,5	154,2