Совершенствования системы финансового планирования в лизинговой компании

Снижение показателя чистой прибыли обусловлено ростом управленческих расходов компании и выплатой процентов по кредитам.

Снижение показателей рентабельности активов (-6,34%) и собственного капитала (-229,66%) связано со снижением чистой прибыли. Чистая рентабельность уменьшилась на 10,48% и составила в 2005г. 1,10 %. Зато показатель рентабельности продаж, увеличился на 37,90% и составил в 2005г. 70,50% (рис.7).

Рис.7. Динамика рентабельности ООО «Лизинг-твист»

ООО «Лизинг-твист» является первой универсальной лизинговой компанией на российском рынке. Универсальность проявляется в следующем:

• Диапазон стоимости предмета лизинга от 200 тыс. рублей до 150 млн. рублей.
• Предметом лизинга может являться как оборудование, так и автотранспорт, спецтехника.
• Как отдельное направление в компании развивается финансовый и возвратный лизинг недвижимости
• Принята практика проведения уникальных лизинговых сделок – продуктов «ручной сборки», как возвратный лизинг имущественных комплексов и оборудования предприятий – клиентов лизинговой компании.
• Компания успешно работает и развивает региональные проекты на территории РФ.
• Существует программа взаимодействия с поставщиками предмета лизинга.

Условия, на которых компания ООО «Лизинг-твист» рассматривает заявки:

• Минимальная стоимость лизингового имущества – от 7 тыс. долл США;
• Аванс лизинговой компании составляет 20%-35% от стоимости имущества;
• Срок договора лизинга от 12 до 60 месяцев;
• Обязателен залог переданного в лизинг имущества в пользу банка – партнера ООО «Лизинг-твист» по данной сделке на весь срок действия договора лизинга. Необходимость дополнительного обеспечения определяется из условий конкретной сделки, но в большинстве случаев дополнительного обеспечения не требуется;
• Средний годовой процент удорожания имущества составляет от 11% до 17%, в зависимости от начальных условий проекта и степени риска сделки;
• Обязательно страхование имущества в акцептованной ООО «Лизинг-твист» страховой компании. Выгодоприобретателем по имущественным и финансовым рискам является Лизингодатель или Банк партнер.

Всем известно, что любая компания ставит своей целью максимально удовлетворить запросы потенциальных клиентов, и политика ООО «Лизинг-твист» позволяет гибко реагировать на пожелания клиентов, учитывая различные условия при заключении и структурировании лизинговой сделки, которые будут наиболее оптимальными.

ООО «Лизинг-твист» проводит лизинговые сделки как по технологии классического, так и возвратного лизинга.

Основные признаки, характеризующие финансовый лизинг, состоят в следующем:

• лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг Лизингополучателю;
• право выбора имущества и его продавца принадлежит Лизингополучателю;
• продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг; имущество непосредственно поставляется Лизингополучателю и принимается им в эксплуатацию;
• претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок Лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;
• риск случайной гибели и порчи имущества переходит от Продавца к Лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества.

Классический финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика необходимое оборудование и передает его в лизинг лизингополучателю.

Стандартная сделка финансового лизинга представлена на рис.8.

Рис.8. Стандартная сделка финансового лизинга

Порядок действия:

1 - Заключение договора лизинга

2 - Заключение договора поставки  объекта лизинга

3 - Заключение кредитного договора с Инвестором

4 - Оплата за продукцию

5 - Поставка оборудования

6 - Оплата лизинговых платежей

7 - Возврат кредита

Возвратный лизинг  представляет собой двухстороннюю лизинговую сделку. Особенностью подобного рода договоров лизинга является то, что лизингополучатель является одновременно и продавцом оборудования, другими словами, собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это оборудование в качестве лизингополучателя. Как правило, клиенты пользуются услугой возвратного лизинга для пополнения оборотных средств. Однако, в последнее время, все чаще предприниматели обращают свое внимание на возможность легально оптимизировать налогообложение посредством лизинговой сделки, одним выстрелом убивая двух зайцев: и увеличение объемов выпускаемой продукции (за счет средств вырученных от продажи Лизинговой компании своего имущества), и снижение налогового бремени за счет того, что все лизинговые платежи в полном объеме относятся Лизингополучателем на расходы, что позволяет снизить выплаты по налгу на прибыль.

Стандартная сделка возвратного лизинга представлена на рис. 9.

Рис.9. Стандартная сделка возвратного лизинга

Порядок действия:

1 - Подача лизинговой заявки  и заключение договора лизинга

2 - Заключение кредитного договора

3 - Получение кредита

4 - Заключение договора купли-продажи  и оплата имущества

5 - Лизинговые платежи

6 - Возврат кредита

Рассмотрим кратко понятие и особенности лизинга.

Федеральный закон «О Лизинге» определяет лизинг как «вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем» [1; ст.3].

Статья 655 ГК РФ определяет лизинг как сделку, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Сегодня лизинг - это один из самых эффективных финансовых инструментов, способных помочь предпринимателю осуществить крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально- технической базы производства.

Лизинг позволяет лизингополучателям поддерживать средства производства в соответствии с современными требованиями рынка, что дает значительные конкурентные преимущества.

При приобретении имущества посредством лизинга лизингополучатель автоматически получает целый комплекс дополнительных услуг по транспортировке, страховке и др.

Лизинг позволяет проводить обновление основных фондов, не снижая финансовую эффективность лизингополучателя (не отвлекать оборотные средства компании).

Лизинг, являясь одной из форм кредитования, предоставляет лизингополучателю рассрочку платежа с погашением долга в течение срока лизинга.

В лизинге при начислении амортизации можно использовать коэффициент ускорения до 3.

Имущество в лизинг, как правило, отражается на балансе лизинговой компании, и не ухудшает показатели ликвидности лизингополучателя за счет изменения соотношения текущих и долгосрочных активов. В учете лизингополучателя обязательства по лизингу отражаются на забалансовых счетах.

Сумма НДС, уплаченного лизингополучателем в составе лизинговых платежей, всегда больше уплаченной в составе стоимости оборудования, поскольку база для исчисления данного налога при лизинге выше, чем при прямой покупке оборудования у поставщика. Но уплаченный НДС подлежит возмещению (зачету или возврату) из бюджета.

Лизинг может быть единственным источником средств для фирм, еще не имеющих деловой истории достаточных активов для обеспечения залога.

В лизинговые платежи, кроме платы за основные услуги (процентного вознаграждения), включается амортизация имущества за период, охватываемые сроком договора, инвестиционные затраты (издержки), оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем на приобретения имущества (предмета лизинга), плата за дополнительные услуги [1; ст.29].

Под лизинговыми платежами подразумевается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользоваться имуществом (предметом договора).

В лизинговые платежи, уплачиваемые Лизингополучателем Лизингодателю по договору лизинга, включается:

• амортизация имущества за весь срок действия договора лизинга.
• компенсация платы Лизингодателя за использованные заемные средства.
• комиссионное вознаграждение Лизингодателя.
• налог на имущество.
• плата за дополнительные услуги Лизингодателя, предусмотренные договором лизинга (страхование имущества, и др.).
• налог на добавленную стоимость (НДС), начисляемый на сумму составляющих лизинговых платежей, указанных выше.

Представим пример расчета лизинговых платежей в ООО «Лизинг-твист». В таблице 2 представлены исходные данные, а в таблице 3 -расчет лизинговых платежей.

Таблица 2

Исходные данные для расчета лизинговых платежей

Стоимость оборудования с НДС (руб.)	456 000,00
предмет лизинга	Автомобиль легковой
Аванс лизинговым платежам (руб)	100 000,00
Балансодержатель	ООО «Лизинг-твист»
НДС	18 %
	Продолжение таблицы 2
Стоимость без НДС (руб)	386 440,68
Срок договора лизинга (мес)	13
Выплата платежей	помесячно

 

Таблица 3

Расчет лизинговых платежей

№ платежа	Дата	Платеж, руб.
1	26.11.2006	45 014,43
2	26.12.2006	42 647,26
3	26.01.2007	42 016,40
4	26.02.2007	42 687,77
5	26.03.2007	40 754,68
6	26.04.2007	40 123,82
7	26.05.2007	40 361,11
8	26.06.2007	38 862,09
9	26.07.2007	38 231,23
10	26.08.2007	38 034,45
11	26.09.2007	36 969,51
12	26.10.2007	36 338,65
13	26.11.2007	35 756,02
Итого, руб.		517 797,40

 

Как показывают данные таблицы 2, переплата по лизинговым платежам составляет всего 61794,4 руб. или 13,6 %.

2.2. Анализ системы финансового  планирования и бюджетирования

Финансовый план составляет главный бухгалтер ООО «Лизинг-твист», утверждает план генеральный директор.

Финансовый план деятельности компании составляется ежемесячно в течение всего года с разбивкой по числам. Для составления финансового плана используется программа Excel. Фрагмент финансового плана «Лизинг-твист» представлен на рис.10.

Как видно, на 1 октября ООО «Лизинг-твист» располагает денежными средствами в размере 136,6 тыс.руб. Далее, на 2 и 3 октября – выходные – никаких операций не запланировано. 4 октября досрочно поступили лизинговые платежи в размере 9,4 тыс.руб., которые были запланированы на 5 октября. 5 октября также поступили запланированные лизинговые платежи в размере 300 тыс.руб.

 

Рис.10. Фрагмент финансового плана ООО «Лизинг-твист» 

Также на 5 октября были запланированы расходы по гашению кредита и расходы по офису (канцтовары, кофе, чай) и т.д. до конца месяца.

Значение внутрифирменного финансового планирования состоит в следующем:

• намеченные стратегические цели предприятия преломляют в 
  форме финансово-экономических показателей;
• финансовые планы устанавливают стандарты для поступления финансовой информации в форме финансовых планов и отчетов об их исполнении;
• финансовые планы определяют приемлемые границы финансовых ресурсов, необходимых для реализации оперативных и долгосрочных планов предприятия;
• оперативные финансовые планы предоставляют полезную ин 
  формацию для разработки и корректировки общефирменной 
  финансовой стратегии;
• в долгосрочных финансовых планах предусматривают финансовые ресурсы, необходимые для финансирования реальных инвестиционных проектов, обеспечивающих будущее развитие предприятия.

Далее рассмотрим систему бюджетирования на предприятии.

В самом общем виде назначение бюджетирования в компании ООО «Лизинг-твист» заключается в том, что это основа:

• планирования и принятия управленческих решений в компании;
• оценки всех аспектов финансовой состоятельности компании;
• укрепления финансовой дисциплины и подчинения интересов отдельных структурных подразделений интересам компании в целом и собственникам ее капитала.