Сбережение и потребление в национальной экономике

     Одной из форм регулирования ликвидности банковской системы и как следствие денежного предложения в стране, является регулирование ставки обязательного резервирования пассивов коммерческих банков, которое осуществляется Национальным банком РБ. Анализ практики показал, что применение этого рычага оказало негативное влияние на рынок сбережений: так, заниженный норматив резервирования по вкладам в иностранной валюте делал сбережения в этой форме более предпочтительным. В конечном итоге Банку РБ пришлось устранять этот негативный эффект путем выравнивания нормативов в рублях и валюте.

     Традиционным рычагом, используемым для регулирования и привлечения денежных средств населения в банковские вклады, являются процентные ставки по депозитам [3]. Однако, как показывает практика, взаимосвязь между значениями ставок по депозитам и абсолютным приростом банковских вкладов очень незначительная. Дело в том, что массовый вкладчик при размещении свободных денежных средств, практически не учитывал доходности этого инструмента. Этот факт не свидетельствует об экономической безграмотности населения, а говорит о том, что в РБ банковские сбережения в основном носят технический характер, а банковские вклады являются временным способом накопления сбережений с последующим их размещением в более доходные инструменты., либо вообще не начисляется, а также свидетельствует о том, что размещение средств населения в банках, в основном, не преследует цель получения дохода. Частично это объясняется и прямым зачислением организациями зарплаты и социальных пособий значительному числу граждан на банковские счета.

      При рассмотрении изменения ставки рефинансирования как метода регулирования Банком Беларуси рынка сбережений выявляется очень слабое влияние ставки рефинансирования на ставки по депозитам. Иными словами, рынок сбережений населения является очень малоподвижным и не отслеживает резких изменений на денежных рынках. Эффективность такого инструмента, как ставка рефинансирования Банком Беларуси, низка и в настоящее, время используется для отдельных операций в банковском секторе.

     Рассмотрение форм и методов государственного регулирования сберегательного процесса, применяемых как в экономически развитых странах, так и в странах с переходной экономикой, позволяет сделать следующие выводы. Государственное регулирование процессов формирования и трансформации сберегательных ресурсов населения представляет собой не одноразовый акт, а сложную систему мер законодательного, исполнительного, контролирующего и стимулирующего характера, регулярно осуществляемых соответствующими учреждениями и направленных на привлечение и использование сбережений в интересах национальной экономики. В отличие от экономически развитых стран, в Беларуси в годы реформ формированию механизма государственного регулирования сберегательного процесса не уделялось достаточного внимания. Крайне низкий процент организованных ресурсов говорит о том, что государственного регулирования этого процесса не отличалось эффективностью. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Особенности потребления и  проблема стимулирования сбережений домашних хозяйств Республики Беларусь.

 

     Уровень жизни населения – основной показатель степени благосостояния общества [10]. Выявить, насколько полно удовлетворяются жизненные потребности людей, позволяет сопоставление данных о доходах и расходах  граждан.

     Что касается расходов населения, то они  повышались по всем основным направлениям: в частности, стабильно увеличивались  расходы по статьям "Покупка товаров  и оплата услуг", "Обязательные платежи и разнообразные взносы", "Сбережения во вкладах и ценных бумагах, изменение задолженности по кредитам, приобретение недвижимости" (наиболее существенный рост - почти в три раза - был зафиксирован в 1998-1999 гг.).

     Происходит постоянное увеличение доли потребительских расходов в структуре использования денежных доходов населения; стабильно увеличивается сберегательный потенциал населения.

     В свою очередь, деформация социальной структуры  населения, негативно сказывающаяся  на развитии инфраструктуры рынка товаров  и услуг, неблагоприятно влияет и  на формирование сбережений - увеличивается доля наличной формы накоплений в их общем объеме [10]. Такая структура накоплений негативно воздействует на поток "доходы-расходы", поскольку вследствие массовости указанного явления значительные денежные средства изымаются из обращения, а значит, сокращается наличная денежная масса, требующаяся для обслуживания хозяйственного оборота страны.

     В экономически развитых странах сбережения граждан не только являются показателем  роста уровня жизни населения, но и представляют собой серьезный инвестиционный ресурс, используемый в реальном секторе экономики.

     Особенность процесса сбережения средств в Беларуси состоит прежде всего в том, что  доля депонируемых населением средств  относительно невелика. Определяется это преимущественно двумя причинами. Во-первых, относительно мал среднестатистический доход на одну семью, во-вторых, у населения нет привычки использовать накопления на покупку ценных бумаг, драгметаллов и др.  

      

1.   Трансформация сбережений населения в ресурсный потенциал кредитования жилищного строительства

 

     На этапе перехода к рыночным механизмам кредитования жилищного строительства при сокращении бюджетного финансирования в республике особенно актуальным становится поиск новых источников формирования банковских кредитных ресурсов основными, из которых являются сбережения населения.

     Процесс трансформации сбережений населения в источники формирования ресурсного потенциала кредитования строительства и покупки жилья целесообразно рассматривать по следующим позициям:

     -оценка основных способов аккумуляции коммерческими банками сбережений населения;

     -анализ современных направлений размещения средств населения в сфере банковского кредитования жилищного строительства.

     Следует отметить, что несмотря на такие тенденции развития сберегательного процесса принципиально новых форм привлечения средств населения недостаточно. Не получили должного развития долгосрочные виды вкладов, отсутствует система жилищных сберегательных счетов. Для накопления необходимой суммы средств на покупку или строительство жилья население размещает средства, как правило, в срочные вклады, не имеющие целевой направленности и соответствующих условий накоплений.

     В целях привлечения средств населения республики на долгосрочной основе целесообразно использовать систему жилищных сберегательных счетов, обеспечивающую банк ресурсами для кредитования жилищного строительства.

     Кроме того, целевое привлечение денежных средств населения в жилищные вклады приводит к «связыванию» излишней денежной массы в обращении, снижению уровня инфляции и сокращению денежной эмиссии [5]. 

      

2.   Трансформация сбережений в инвестиции

 

     Современная рыночная экономика основана на инвестициях. Механизм рынка инвестиций работает таким образом, что, с одной стороны, существуют юридические лица, которые нуждаются в капитале, - это государство, местные органы власти, предприятия. С другой стороны, у граждан и организаций появляются свободные средства, которые они хотели бы сохранить и приумножить. Происходит естественный перелив капитала от лиц, располагающих свободными средствами, к организациям, которые осуществляют с помощью банков, бирж, инвестиционных компаний и различных фондов профессиональную инвестиционную деятельность. При континентальной модели финансового рынка в организации инвестиционного процесса на первое место выходит инфраструктура банковской системы как основополагающего фактора образования инвестиционных ресурсов. На рынке инвестиций банки выступают в качестве финансовых посредников и/или инвесторов. Таким образом, именно сбережения населения должны стать инвестиционным ресурсом для банков.

     Важная роль в перераспределении финансовых ресурсов отводится коммерческим банкам местного значения, так как они непосредственно аккумулируют сбережения населения в виде вкладов на банковских счетах и имеют возможности инвестирования муниципальных программ [6]. Сбережения населения должны работать в своем регионе и приносить доход своим владельцам не только в виде процентов или дивидендов, а в форме улучшения экономического положения того региона, в котором они проживают. В результате банки образуют единый механизм трансформации сбережений в инвестиции. Тогда население, вкладывая средства в банк, получает: проценты по вкладам; экономически развитое государство; новые рабочие места; увеличение заработной платы и других источников доходов; увеличение доли сбережений в результате роста доходов. Привлекая средства от населения, банки и финансовые посредники предоставляют их на конкурентной основе государству и предприятиям.

     Для Республики Беларусь в последние годы характерно повышение уровня доверия к банковскому сектору со стороны населения. Сбережения в банковской системе все еще не рассматриваются значительной частью населения как особо надежные и выгодные формы размещения временно свободных денежных средств. В результате формируются такие негативные последствия, как концентрация наличных средств на руках населения, его высокая чувствительность к слухам и негативным новостям банков.

     По  состоянию на 1 июня 2009 г. на территории Республики Беларусь зарегистрирован 31 банк, в том числе 25 банков — с участием иностранного капитала в уставном фонде. При этом у 8 банков уставный капитал полностью сформирован за счет средств нерезидентов, еще в 12 банках доля иностранного капитала в уставном фонде превышает 50%.

     В результате недостаточно высокий уровень конкуренции, обусловленный монопольным положением отдельных банков, наличием преференций для ряда участников рынка, серьезным образом тормозит процессы увеличения объемов, расширения спектра и повышения качества услуг, оказываемых населению.

     Тем не менее, на этапе замедления темпов инфляции в Республике Беларусь процесс привлечения сбережений населения во вклады физических лиц как основной способ аккумуляции средств населения коммерческими банками характеризуется следующими положительными тенденциями:

• ростом реальных денежных доходов и увеличением доли сбережений в общем объеме денежных расходов населения (реальные денежные доходы населения выросли в январе – июле 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 3,5 %;
• увеличением объема привлеченных свободных денежных средств населения во вклады (депозиты населения на 01.01.2009 г. составили 16,62 трлн р., увеличившись за год на 25,4 %, вклады в иностранной валюте возросли на 38,3%);
• изменением показателя удельного веса средств населения в общем объеме привлеченных ресурсов банковской системы и обеспечением положительной доходности по ним (доля вкладов населения в общем объеме депозитов возросла с 26,7 % на 01.01.2009 г. до 29,4 % на 01.10.2009 г.).

     Депозиты  населения составляют основную долю привлеченных средств населения, которые на 1 января 2009 г. составили 97,7%, облигации – 1%, средства нерезидентов – 1%, сберегательные сертификаты – 0,3%.потребления еще не привели к возникновению новых потребностей.

     Сбережения  населения выступают в качестве важнейшего источника внутренних ресурсов развития банковской системы и национальной экономики в целом. Это обеспечивается посредством трансформации сбережений в производственный капитал. Денежные сбережения домашних хозяйств, находящиеся на банковских счетах, используются для кредитования экономики и служат для финансирования создания новых капитальных благ, что обеспечивает рост ВВП и благосостояния населения в целом [6].

     Процесс сберегательной активности населения  Беларуси характеризуется тенденцией роста денежных сбережений, что непосредственно  связано с высокими темпами развития экономики и ростом благосостояния населения в последние годы.

      По  состоянию на 1 января 2009 г. банками Республики Беларусь было привлечено (включая средства нерезидентов, сберегательные сертификаты и облигации, депозиты драгоценных металлов, объем выпущенных и размещенных банками среди населения на первичном рынке облигаций в белорусских рублях и иностранной валюте) 13 580,7 млрд. руб., в том числе в белорусских рублях – 7 827,5 млрд. руб., в иностранной валюте – 5 753,2 млрд. руб.

       Рост  вкладов продолжился и в нынешнем году. Увеличение вкладов населения  в феврале текущего года оказалось  примерно в 1,7 раза больше, чем в феврале прошедшего года. На 1 марта 2009 г. общий объем привлеченных средств населения составил 15 391,5 млрд. руб., в том числе в белорусских рублях – 6 614,1 млрд. руб., в иностранной валюте – 8 777,4 млрд. руб.

     Если  в 2001 году в среднем на 1 жителя республики приходилось 42,1 тыс. руб. сбережений, размещенных в банках, то на 1 января 2009 г. – 1401,6 тыс. руб., на 1 марта 2009 г. – 1 591,4 тыс. руб.

     Удельный  вес сбережений в общей сумме  расходов и сбережений населения  был за эти годы величиной непостоянной. Например, в 2007 году он составлял 7,5%, а в 2008 – 6,4%. В то же время доля процентов по депозитам в общей сумме доходов населения выросла с 1,3% в 2006 году до 1,6% в 2008-м.

     Отражение в увеличении объема привлеченных средств в расчете на душу населения на протяжении последних 10 лет представлено на рисунке 1.