Сбережение и потребление в национальной экономике

Рисунок 1 - Динамика объёма привлеченных средств на душу населения в республике Беларусь, (тыс.руб.)

     Величина сбережений определяется уровнем дохода и высотой реальной процентной ставки, предлагаемой банками по вкладам.

     Процесс сберегательной активности населения  Беларуси характеризуется тенденцией роста денежных сбережений, что непосредственно  связано с высокими темпами развития экономики и ростом благосостояния населения в последние годы. На 1 марта 2009 г. общий объем привлеченных средств населения составил 15 391,5 млрд. руб., в том числе в белорусских рублях – 6 614,1 млрд. руб., в иностранной валюте – 8 777,4 млрд. руб. По состоянию на 1 января 2009 г. привлеченные средства населения составили 21,5% от общей суммы всех обязательств банков. Эта цифра постепенно увеличивается и свидетельствует о растущей роли денежных сбережений населения в структуре банковских ресурсов.

     С ноября 2008 г. структура привлеченных средств населения начала меняться в пользу иностранной валюты. К настоящему времени указанная тенденция в результате принятых Национальным банком мер себя практически исчерпала. Что касается структуры привлеченных средств населения в разрезе валют, то хотелось бы отметить, что тут с начала 2009 года произошли изменения. Доля сбережений населения в национальной валюте в общем объеме привлеченных средств снизилась почти на 17 процентных пунктов (с 67,2 %  до 50,6%).

     Сумма вкладов в белорусских рублях сократилась с начала года с 954 млрд. рублей до 787,1 млрд. рублей или на 17,5 %, но при этом ее удельный вес продолжает занимать лидирующую позицию в сумме сбережений населения Минской области и составляет более 50 %. Следует отметить, что в феврале и в марте текущего года снизились темпы оттока сбережений населения в национальной валюте.

     Объем средств в иностранной валюте увеличился с начала года на 303,4 млрд. рублей или на 65,2 % и составил 768,7 млрд. рублей.

     Национальным  банком проводится политика повышения  привлекательности срочных депозитов  в белорусских рублях, с целью  расширения доступности кредитов в  национальной валюте для секторов экономики  и граждан.

     Предприняты меры по преодолению возникшей негативной ситуации, связанной с «переливом» сбережений из вкладов в национальной валюте во вклады в иностранной валюте. Увеличены ставки по депозитам в национальной валюте до уровня 20-25 %. По большинству валютных вкладов ставки снижены до 10-12 % годовых. Национальным банком были направлены рекомендации в адрес коммерческих банков о снижении процентных ставок по валютным депозитам физических лиц до уровня 10 % годовых. По состоянию на 1 января 2009 г. привлеченные средства населения составили 21,5% от общей суммы всех обязательств банков. Эта цифра постепенно увеличивается и свидетельствует о растущей роли денежных сбережений населения в структуре банковских ресурсов.

     С 2004 года до ноября 2008 г. в банковской системе сохранялась тенденция увеличения сбережений населения в белорусских рублях. Однако ее дальнейшее развитие было остановлено влиянием мирового финансово-экономического кризиса.

     С ноября 2008 г. структура привлеченных средств населения начала меняться в пользу иностранной валюты. В декабре 2008 г. – январе 2009 г. происходил активный «перелив» средств со срочных вкладов в белорусских рублях во вклады в иностранной валюте. Динамику остатков привлечённых средств населения в белорусских рублях и иностранной валюте можно проследить на рисунке 2.

Рисунок 2 - Динамика остатков привлеченных денежных средств населения в белорусских рублях и иностранной валюте 

     Основной  отток депозитов в национальной валюте был в январе – 1,07 трлн. руб., в иностранной валюте произошел рост депозитов – 2,1 трлн. руб. В феврале 2009 г. ситуация улучшилась. Отток депозитов в белорусских рублях сократился и составил 140 млрд. руб. Депозиты населения в иностранной валюте за февраль 2009 г. увеличились на 887,8 млрд. руб., достигнув примерно 3 млрд. долл.

     Анализ  показывает: несмотря на мировой финансово-экономический  кризис, негативно повлиявший на экономику республики, оттока депозитов населения из банковской системы страны не произошло. Этот факт говорит об устоявшемся доверии населения к национальной банковской системе.

     Этому способствовали оперативно принятые меры по гарантии сохранности вкладов, отмене декларирования крупных денежных сумм, размещаемых в банках, а также  увеличение требований по финансовой устойчивости банков.

     За  последнее десятилетие Беларусь прошла непростой путь становления государственной системы гарантированного полного возврата сбережений населения, размещенных в отечественных банках.

     Следовательно, население выступает своего рода поставщиком ресурсов в банковскую систему, потребляя немногим более четверти сформированных им ресурсов. Таким образом, население получает в виде банковских кредитов достаточно небольшую часть средств, помещенных на депозиты, что позволяет сделать вывод о том, что сбережения населения становятся одним из главных источников инвестиционных ресурсов банков  [6].

     Учитывая эти тенденции, государство, на наш взгляд, должно создать все условия для максимально полного использования возможностей банковской системы в перераспределении свободных средств населения в кредитные ресурсы для экономики, которые являются потенциальными инвестиционными ресурсами.

     Уменьшение доли банков с государственным участием актуализирует проблему обеспечения депозитов населения. Во многих странах действуют различные системы гарантирования и страхования вкладов, опыт которых возможно и необходимо использовать при создании подобной системы в нашей стране. Такие системы имеются практически во всех наиболее развитых зарубежных странах и выполняют две взаимосвязанные функции: во-первых, обеспечивают финансовую поддержку банков, оказывающихся в экстремальных ситуациях, на грани неплатежеспособности; во-вторых, защищают вкладчиков от полной потери их сбережений путем выплаты страхового возмещения по части депозитов.

     Создание в Республике Беларусь эффективно действующей системы гарантирования вкладов граждан укрепит конкуренцию на рынке привлечения депозитов населения, будет способствовать восстановлению доверия к банковскому сектору со стороны населения, позволит расширить ресурсную базу банков, снизить ставки по вкладам, а значит, ставки кредитования также значительно понизятся, что имеет важное значение в части стимулирования перетока средств в реальный сектор экономики.  

      

3.   Проблема развития инвестиций в стране

 

     Национальные программы, принятые в последние годы, требуют достаточно больших вложений для выполнения. Закладываемых в бюджете сумм явно не хватит на их реализацию. Приток средств из стабилизационного фонда, по мнению правительства, может привести к инфляции, что не позволит выполнить программы, В то же время в государстве имеется большой резерв свободных денежных средств в виде неорганизованных сбережений. Несмотря на развитие банковской системы, мер по страхованию вкладов, они все еще не стремятся стать организованными. Причин тому несколько: существующее недоверие к кредитным организациям, низкие проценты по вкладам, налоги на операции с ценными бумагами.

     Решение этой проблемы видится в активном участии государства в стимулировании организованных сбережений, то есть аккумулировании свободных денежных средств в кредитную систему — коммерческие банки, пенсионные фонды — и на рынок ценных бумаг. Примером может стать опыт зарубежных стран, которые благодаря стимулированию сбережений сумели решить проблему развития инвестиций в стране [13]. В частности Германия после второй мировой войны смогла достаточно серьезно увеличить инвестиции за счет притока сбережений. Для этого государство проводило политику стимулирования сбережений. В 1948 году принимается закон о налогоблагоприятствованиях вкладов, в соответствии с которым из облагаемого налогами дохода можно было вычитать так называемые "специальные расходы", которые включали текущие сбережения в банковских учреждениях, взносы в страховые компании, сбережения в строительных кассах и стоимость приобретения вновь эмитируемых облигаций. В 1951 году принимается закон, специально направленный на поощрение сбережений рабочих и служащих.

     Впоследствии вместо косвенного налогового стимулирования вводится прямое поощрение увеличения сбережений с помощью премиальных выплат. В 1959 году был принят закон о гарантиях премий по достижении сбережений. В соответствии с этим законом, при условии вложения денег сроком на пять лет государство гарантировало премии в календарном году в размере 20% от произведенного вклада. Его целью являлось расширение круга мелких сберегателей, которых не касаются налоговые благоприятствования. За счет этого произошел рост сбережений, составляющий 8% совокупных сберегательных счетов.

     Принятие этих законов привело не только к общему увеличению сбережений, повышению темпов роста сбережений, но и к формированию определенной структуры сбережений, где преобладающее значение имели сберегательные вклады и вклады в страховые компании с достаточно высоким сроком, что позволяло банкам увеличивать объем долгосрочного кредитования.

     В середине 70-х годов, в связи с разразившимся нефтяным сырьевым кризисом, когда темпы роста ВНП резко упали, реальные доходы снижались, государство вновь предприняло попытку стимулировать сбережения. В 1975 году был принят Закон о налоге на доходы, который предполагал введение границ налогооблагаемой сберегательной и страховой премии, ограничение объема сбережений, вычитаемого из налогооблагаемого дохода, повышение не облагаемой налогом базы для работодателей, что привело к стимулированию непосредственных инвестиций.

     В целом же за период с 1960 по 1980 гг. доля обычных премиальных сбережений в общей сумме сберегательных вкладов стабильно находилась на уровне 10%.

     Косвенным методом воздействия на сбережения выступает, как было показано, налоговая система. Налоговое стимулирование сбережений практикуется в большинстве развитых стран, в том числе и в Германии. Традиционно оно представляет собой снижение налоговых выплат для сберегателей, что и стимулирует сбережения. Идеальная налоговая система не должна искажать выбор домохозяйств в отношении потребления в настоящем против потребления в будущем, следовательно, решения по распоряжению активами, базирующиеся на предналоговой и посленалоговой оценке, должны быть одинаковыми.

     Таким образом, важной задачей налогового стимулирования является предоставление домохозяйствам возможности владения частью сбережений в той форме, на которую налоговая система воздействует нейтрально.

     К государственным программам, воздействующим на частные сбережения, относится и система социального страхования. Такая программа представляет собой систему трансфертных платежей и призвана поддерживать доходы пожилых людей. Трансферты в пользу пенсионеров покрываются за счет налогообложения фондов заработной платы работающего населения страны.

     Эта система снижает потребность в накоплении сбережений на старость и, таким образом, может привести к уменьшению объема средств, направляемых на капиталовложения. Но с другой стороны, данные средства попадают в социальные страховые фонды, что увеличивает государственные сбережения и, таким образом, инвестиции.

     Благодаря государственной политике в целом сбережения населения выросли с 1950 по 2005 год более чем в 150 раз.

     Весь этот положительный опыт можно было бы использовать в РБ для превращения свободных денежных средств в капитал увеличения внутренних инвестиций и, таким образом, избавиться от внешних заимствований. В то же время рост сбережений способствует увеличению объема инвестиций, что позволяет расширить рынок товаров и услуг, рынок недвижимости, что влечет за собой снижение цен на недвижимость и, следовательно, помогает решению национальной программы обеспечения жильем. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Рассмотрев  тему данной работы, можно сделать  следующие выводы.

     Потребление – индивидуальное и совместное использование потребительских благ, направленное на удовлетворение материальных и духовных потребностей людей.

     Сбережения – это неиспользованная за определенный период часть денежного дохода физического лица или семьи, элемент оборота денежных доходов населения.

     Доход, потребление и сбережение взаимосвязаны.

     Домашние хозяйства стремятся к повышению своего потребления. Однако они вынуждены исходить из имеющихся возможностей. Другими словами, потребление людей ограничено уровнем их доходов, или бюджетным ограничением.

       В странах с развитыми рыночными отношениями основным источником инвестиционной базы экономики являются сбережения домашних хозяйств, которые занимают особое место в ряду экономических явлений, поскольку находятся на стыке интересов граждан, организаций, специализирующихся на предоставлении финансовых услуг, и государства.

     Являясь отложенным потреблением, текущий прирост сбережений и накопленная сумма денежных активов образуют инвестиционный потенциал государства, привлеченный капитал коммерческих банков – резерв роста экономики и развития банковской системы