Разработка способов повышения эффективности управления денежными потоками предприятия

ЛИЗИНГ:

АО год = (10 000 000р. – 18% НДС) / 37 * 3 * 12 = 7 978 378 руб.

Остаточная стоимость = 8 474 576 руб. – 7 978 378 руб. = 496198 руб.

КРЕДИТ:

АО год = (10 000 000р. – 18% НДС) / 37 * 12 = 2 659 459 руб.

Остаточная стоимость = 8 474 576 руб.– 2659459 руб. = 5815117 руб.

Из вышеуказанных расчётов видно, что остаточная стоимость транспортных средств при схеме лизинга составит – 496198 рублей, а при другой схеме финансирования, например – кредите, когда ускоренная амортизация не применима остаточная стоимость транспортных средств составит – 2659459 рублей. Разница цифр колоссальная, видно что при использовании лизинга остаточная стоимость имущества уменьшается в 3 раза быстрее и, соответственно, уменьшаются и суммы налога на имущество. А налог на имущество предприятию ООО «Мечта» придётся уплачивать либо с суммы 2659459 рублей, либо 496198 рублей. Невооруженным глазом видно, что выгоднее использовать схему лизинга. Экономия по налогу на имущества для предприятия будет ощутимой.

ЛИЗИНГ:

НИ = 496198 руб. * 0,022 = 10916 рублей за год.

КРЕДИТ:

НИ = 2659459 руб. * 0,022 = 58508 рублей за год.

Посчитаем разницу:

58508 руб. – 10916 руб. = 47592 рублей в  год.

Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия по налогу на имущество при использовании схемы лизинга составляет 47592 рублей за год.

Во-вторых, при использовании лизинга предприятие принимает к зачёту сумму уплаченного НДС в полном объёме. Как правило, сумма НДС, начисленная к возмещению из бюджета, используется предприятием в качестве зачётной по другим федеральным налогам. В лизинговых схемах регулярные лизинговые платежи содержат НДС в гораздо меньших объёмах, но его вполне хватает на проведение зачётов по другим текущим налогам предприятия; в итоге денежные средства предприятия используются более эффективно.

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга между ООО «Регион Лизинг» и ООО «Мечта» составит: 12197920 рублей. В связи с тем, что начисленный от всего объёма лизинговых платежей НДС равный 930 352 рублей, предприятие ООО «Мечта» ставит в зачёт, расход средств при этом составит:

12197920 руб. – 930 352 руб. = 11 267 568 рублей.

Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия по налогу на добавленную стоимость при использовании схемы лизинга составляет 930 352 рублей.

В-третьих, согласно Налогового Кодекса РФ (глава 25 статья 264 пункт 10), лизинг дает возможность отнесения лизинговых платежей в полном объёме на себестоимость продукции, работ и услуг, уменьшая тем самым налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, что невозможно при кредитовании и других схемах финансирования. Экономия по налогу на прибыль может составить:

11 267 568 руб. * 20 / 100 = 2 704 216 рублей.

Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия по налогу на прибыль при использовании схемы лизинга составляет 2 704 216 рублей.

В-четвертых, согласно Налогового Кодекса РФ (глава 25 статья 270 пункт 5), при схеме лизинга погашение основного долга на приобретение основных средств не включается в затраты предприятия и компенсируется амортизационными отчислениями по приобретённым транспортным средствам.

Таким образом, реальный расход средств предприятия «Мечта» при лизинге составит:

11 267 568 руб. – 2 704 216 руб. = 8 563 352 рублей.

Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия средств предприятия «Мечта» при лизинге составляет 8 563 352 рублей.

Предполагалось, что сумма доходов в первый год эксплуатации составит – 700 тыс. руб., во второй год – 1000 тыс. руб., третий год – 1200 тыс. руб. Норма дисконта – 10%.

= 2364,4 – 1043,9 = 1320,5 тыс. руб.

Чистый приведенный доход по данной операции за 3 года составит 2364,4 тыс. руб.

Средняя прибыль от эксплуатации составила 1320,5 тыс. руб.

Ожидаемая сумма прибыли от реализации данной лизинговой операции –1320,5 тыс. руб.

Норма прибыли = 1320,5/ 1043,9 = 1,26

Рентабельность по данной лизинговой операции ожидается на уровне 126,5 %.

Срок окупаемости = 2364,4/ 1043,9= 2,2 года.

Таким образом, данная лизинговая операция за 2 года окупит затраты и начнет приносить чистый доход ООО «Мечта».

Дополнительный денежных поток позволит повысить платежеспособность предприятия, увеличить собственные средства, а следовательно и финансовую устойчивость.

Сделаем вывод по данной главе. Управление денежными средствами означает обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. Цель управления выплатами - отсрочить платежи для сохранения максимальной суммы денежных средств в обращении как можно дольше, чтобы они приносили предприятию оптимальный доход. Вместе с тем необходимо иметь минимальный остаток денег на счетах в банках для своевременных расчетов по финансовым обязательствам с персоналом, кредиторами и государством.

В процессе исследования был сделан вывод, о том, что для производственного предприятия ООО «Мечта» крайне важно определять минимально необходимый остаток денежных средств для осуществления текущей деятельности, контролировать и поддерживать его величину.

За основу создания эффективной системы управления денежными потоками ООО «Мечта» нами рекомендованы и описаны с учетом особенностей объекта исследования этапы функционального содержания деятельности по управлению денежными потоками. Считаем, реализация предложений на практике позволит путем проведения ряда последовательных операций достичь системности в управления денежными потоками, сбалансированности движения денежных средств и поддержания платежеспособности.

 

 

 

Заключение

 

Целью данной курсовой работы являлось изучение состояния денежных потоков предприятия и выявление основных направлений по совершенствованию управления денежными потоками производственного предприятия.

На основании проведенного анализа управления денежными средствами ООО «Мечта» за 2011-2013 гг. можно сделать следующие выводы:

- выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг за год увеличилась на 13295 тыс. руб. и составила 45215 тыс. руб.;

- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг увеличилась  на 26,0% и составила 31141 тыс. руб.;

- в 2013 г. ООО «Мечта» получило чистую прибыль в сумме 1519 тыс. руб.;

- движение денежных средств  от текущей деятельности за 2012-2013 гг. анализируемых периодов принесли предприятию ООО «Мечта» отрицательные чистые денежные потоки. В 2012 г. отрицательный чистый денежный поток от текущей деятельности составил 5153 тыс. руб., в 2013 г. – 1788 тыс. руб.;

- наибольший удельный вес полученных  денежных средств в 2014 г. составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков – 97,96 %, в 2012 г. – 82,78 %, в 2014г. – 98,03 %. Наибольший удельный вес денежных средств направленных составляют денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и прочих оборотных активов, в 2014 г. их удельный вес в общей сумме оттока денежных средств составил 93,60 %, в 2012 г. – 97,44 %, в 2013 г. – 79,11 %.;

- сложилась тенденция роста  периода оборачиваемости денежных  средств, это говорит о том, что  оборачиваемость замедлилась, и  период отвлечения денежных средств  из оборота увеличился, а значит, денежные средства на предприятии  используются неэффективно.

Из полученных выводов предлагаются следующие мероприятия:

-внедрение оперативного контроля  за состоянием дебиторской и  кредиторской задолженности по  срокам их образования;

-ликвидации портфеля краткосрочных  финансовых вложений;

-снижения размера страховых запасов товарно-материальных ценностей;

• сократить величину материально производственных запасов до оптимального уровня (до размера текущего и страхового запасов);
• увеличения периода предоставляемого поставщиками коммерческого кредита;

-отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности предприятия и других;

• сокращения суммы постоянных издержек (включая сокращение управленческого персонала, расходов на текущий ремонт и т.п.);
• снижения уровня переменных издержек (включая сокращение производственного персонала основных и вспомогательных подразделении; повышение производительности труда и т.п.);

-оптимизация затрат на проведение  капитального ремонта, модернизацию  основных фондов;

-своевременной реализации выбиваемого  в связи с высоким износом или неиспользуемого имущества;

-оптимизации ценовой политики  предприятия, обеспечивающей дополнительный  размер операционного дохода;

-осуществления эффективной налоговой  политики (направленной на возрастание  суммы чистой прибыли предприятия).

Рекомендуемые направления, на наш взгляд, позволят вывести ООО «Мечта» улучшить управление денежными потоками.

 

Библиографический список

 

1. Абросимов И.Д. Менеджмент, как система управления хозяйственной деятельностью: учеб. пособие. – М.: Знание, 2011. – 325 с.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента : учеб. пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2008.- 478 с.
3. Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: учеб. пособие. – М.: Дело, 2012. – 272с.
4. Блага З.С. Как оценить состояние и финансовое здоровье фирмы // Фин. газета. – 2011. - №9. – С.13.
5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2008. – 656 с.
6. Большаков С.В. Проблемы укрепления финансового состояния предприятия // Финансы. – 2014. - №12. – С.18-21.
7. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации // Аудиторские ведомости. - 2011. - № 3. - С. 28-30
8. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций: учеб пособие. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 144с.
9. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений: учеб. пособие. – Спб.: Герда, 2012. – 281с.
10. Васина А. Принципиальный подход к определению причин ухудшения финансового состояния предприятия // Финансовая газета. – 2012. - №48. – С.14.
11. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния фирмы // Компьютер в бух. учете и аудите. – 2008. - №3. – С. 132-148.
12. Гущина И.И. Финансовый анализ деятельности предприятия // Бух. вестник. –2013. - №4. – С.59.
13. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. - М.: Дело и Сервис, 2013. – 336 с.
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008. –511 с.
15. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: Проспект, 2012. – 427с.
16. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. – М: ДИС, 2012. – 304 с.
17. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 471 с.
18. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учеб. пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. – 224с.
19. Масленников В. Оптимизация финансовых результатов работы предприятия // Маркетинг. – 2008. - №4. – С. 72-81.
20. Павлов Л.Н. Финансы предприятий: учебник для экономических вузов. – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2013. – 424 с.
21. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика: учеб.пособие. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 176с.
22. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник для вузов. – М.: Перспектива, 2013. – 656 с.
23. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник для вузов. – М.: Перспектива, 2013. – 656 с.
24. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. Практическое пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008 – 236 с.