Расчет и анализ аналитических коэффициентов финансовой деятельности предприятия

      производственных фондов , доли единицы;

      М - коэффициент фондоотдачи активной  части основных

      производственных фондов ;

      К - коэффициент оборачиваемости  нормированных средств. 

      Методика анализа общей рентабельности:

1) по  факторам эффективности;

2) в  зависимости от размера прибыли  и величины производственных  факторов.

      Балансовая ( общая ) прибыль -  это   конечный  финансовый   результат

производственно  -  финансовой  деятельности  .   Вместо   общей  прибыли  у

предприятия может образоваться общий убыток , и  такое предприятие  перейдет

в  категорию  убыточных  .   Общая   прибыль  (убыток)  состоит из  прибыли

(убытка) от реализации   продукции  ,  работ  и  услуг  ;  внереализационных

прибылей  и  убытков.    Под  рентабельностью  предприятия  понимается   его

способность  к   приращению   вложенного   капитала   .    Задачей   анализа

рентабельности   являются несколько положений : оценить  динамику  показателя

  рентабельности с начала года , степень выполнения  плана  ,   определяют  и

оценивают факторы , влияющие на эти показатели , и их отклонения от плана  ;

выявляют  и изучают причины потерь и

убытков , вызванных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве   и  другими

упущениями  в  производственно  -  хозяйственной   деятельности  предприятия;

вскрывают и подсчитывают резервы  возможного увеличения прибыли  или  дохода

предприятия .

      Рентабельность   целесообразно   рассчитывать   также   по   отдельным

направлениям  работы предприятия , в частности : 

      Рентабельность по основной деятельности: 

                                 стр050(ф2г3)       5447.7

                                 -------------------  = -----------  *   100

=  212.2 %

                                 стр040(ф2г4)       2567.3 

      Рентабельность основного капитала: 

                            стр090(ф2г3)                           5307.6

               ----------------------------------------- =  ----------------

---- * 100 = 65.98 % .

               стр480(ф1г3) + стр480(ф1г4)      3972.6 + 4071.4 

      3.7  Весьма  интересен  показатель  периода  окупаемости  собственного

капитала : 

              [ стр480(ф1г3) + стр480(ф1г4) ] / 2       ( 3972.6 + 4071.4  )

/ 2

              ------------------------------------------------  =  ---------

---------------------- = 0.55 .

                    стр090(ф2г3)  -  стр200(ф2г3)                  5307.6  -

2036.2 

      3.8   При   анализе   использования   оборотных   средств   желательно

рассчитывать   показатели   ,   характеризующие   их    оборачиваемость    .

Оборачиваемость средств в расчетах определяется  как  отношение  выручки  от

реализации продукции ( работ , услуг ) к средней за период сумме расчетов  с

дебиторами , что составляет : 

                                                                стр010(ф2г3)

                                            9765.0

----------------------------------------------------------------------------

---------- = ------------------------------ = 23.97

[ стр199(ф1г3) + стр175(ф1г3) + стр199(ф1г4) +  стр175(ф1г4)  ]  /  2      (

261.0+340.0+213.6 ) / 2 

                       97  - число оборотов 

      При перерасчете этого показателя в дни (  в  классическом  варианте  ,

когда анализируется работа предприятия  за год , в  расчете  принимается  360

дней , но поскольку мы анализируем работу за квартал ,  в  расчетах  исходим

из 90 дней ) получим :

                                                    90 : 23.97 = 3.4 дня . 

      3.9  Оборачиваемость   производственных   запасов   определяется   как

отношение затрат на производство реализованной  продукции ( работ ,  услуг  )

к среднему за период итогу раздела 2 актива баланса , что составляет : 

                                                                стр040(ф2г4)

2567.3

               ------------------------------------------------ = ----------

-------- = 3.74 оборота .

               [ стр180(ф1г3) + стр180(ф1г4) ] / 2    ( 733.7 + 637 ) 

      При перерасчете этого показателя  в дни получаем : 

                                                          90 : 3.74 = 24.1 

      Отсюда можно получить величину  продолжительности операционного   цикла,

являющегося суммой оборачиваемости средств  в  расчетах  и  производственных

запасах :

                                                         3.4 + 24.1 = 27.5 

      Показатель продолжительности операционного  цикла  выглядит  достаточно

хорошим,  однако  его  необходимо   сравнить   с   показателем   аналогичных

предприятий , а также с данными предшествующих периодов .

      3.10  Подобным  образом   рассчитывается   оборачиваемость   основного

капитала : 

                                                                товарооборот

50865.0

       ------------------------------------------------- = -----------------

-------------- = 7.2 оборота

       [ стр780(ф1г3) + стр780(ф1г4) ] / 2      [ 9169.8 + 5012.2 ] / 2 

и оборачиваемость  собственного капитала : 

                     товарооборот                                   50865.0

     ------------------------------------------------- = -------------------

----------- = 12.6 оборота .

     [ стр480(ф1г3) + стр480(ф1г4) ] / 2      [ 3972.6 + 4071.4 ] / 2 

      3.11 Очень важным  показателем являются  темпы роста или снижения

выручки и прибыли . В отчетном периоде  по  сравнению  с  предыдущим  рост  (

снижение ) выручки составил :

                                     9765 : 7815.0  = 1.249   ( или 125 % ) 

соответственно темп роста ( снижения ) прибыли равен : 

                                      5307.6 : 5117.1 = 1.04 ( или 104 % ) 

      Темпы  роста  выручки   выше  темпов  роста  прибыли  ,  хотя  наиболее

желателен вариант ,  когда  темпы  роста  прибыли  превосходят темпы роста

выручки .

      3.12 Для дальнейшего анализа данные  бухгалтерского баланса  представим

в виде таблицы (см. таб. 3.1) 
 
 

|Показатели                |На      |% к     |На  конец|% к     |Отклонен|

|                          |начало  |итогу   |периода |итогу   |ия гр.5 |

|                          |периода |        |        |        |--- гр.3|

|1                         |2       |3       |4       |5       |6       |

|АКТИВ                                                                    |

|Основные  средства и прочие|1730.7  |18.87   |1812.8  |36.17   |+17.3   |

|внеоборотные  активы       |        |        |        |        |        |

|(стр080)                  |        |        |        |        |        |

|Текущие  активы (стр180 +  |7439.1  |81.13   |3199.4  |63.83   |-17.3   |

|стр330)                   |        |        |        |        |        |

|В  том числе:              |        |        |        |        |        |

|- производственные  запасы |34.6    |0.38    |97.6    |1.95    |+1.57   |

|и  МБП (стр100 + стр122)   |        |        |        |        |        |

|- товары (стр162)         |400     |4.36    |---     |---     |-4.36   |

|- дебиторская             |601     |6.55    |213.6   |4.26    |-2.29   |

|задолженность  (стр199     |        |        |        |        |        |

|+стр175)                  |        |        |        |        |        |

|- денежные  средства       |6365.4  |69.42   |2551.2  |50.9    |-18.52  |

|(стр280 + стр290)         |        |        |        |        |        |

|ПАССИВ                                                                   |

|Источники  собственных     |3972.6  |43.32   |4071.4  |81.23   |+37.91  |

|средств  (стр480)          |        |        |        |        |        |

|Заемные  средства (стр770) |5197.2  |56.68   |940.8   |18.77   |-37.91  | 

          Таблица 3.1 Переработанные данные  бухгалтерского баланса 

      Можно отметить , что уменьшение  баланса  на   -  4157.6  тыс.  грн.  (

5012.2 - 9169.8 ) получено вследствие погашения  обязательств перед  бюджетом

. Структурные   изменения  текущих  активов   сопровождались  снижением  массы

денежных  средств с 6365.4 тыс. грн. до 2551.2 тыс. грн. и соответственно  их

доли  в общем итоге - с 69.42  %  до  50.9  %  при  одновременном  уменьшении

дебиторской задолженности с 601.0 тыс. грн. до 213.6 тыс. грн. и  уменьшении

ее  доли с 6.55 % до 4.26 % .

      Значительное уменьшение заемных  средств позволяет считать   предприятие