Прогнозирование финансовой устойчивости предприятия

      3) Коэффициент автономии  (финансовой независимости) – это отношение собственных средств к валюте баланса предприятия: Ка = СС / Вб, где Ка – коэффициент автономии. По этому показателю судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Коэффициент автономии является наиболее общим показателем финансовой устойчивости предприятия. В зарубежной практике существуют различные точки зрения относительно порогового значения этого показателя. Наиболее распространенная точка зрения: 60%. В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы более охотно вкладывают средства, представляют более выгодные условия кредитования.

      4) Коэффициент финансовой  устойчивости – это отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия (долгосрочные займы правомерно присоединяются к собственному капиталу, так как по режиму их использования они похожи): Кфу = ПК / Вб, где КФУ – коэффициент финансовой устойчивости. Долгосрочные заемные средства (включая долгосрочные кредиты) вполне правомерно присоединить к собственным средствам предприятия, поскольку по режиму их использования они приближаются к собственным источникам. Поэтому кроме расчета коэффициентов финансовой устойчивости и независимости предприятия анализируют структуру его заемных средств: большой удельный вес в ней долгосрочных кредитов является признаком устойчивого финансового состояния предприятия. Оптимальное значение этого показателя составляет 0,8-0,9.

      5) Коэффициент маневренности  собственных источников – это отношение его собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств: Км = (СС-ВА-У)/СС, где Км – коэффициент маневренности собственных источников. Коэффициент маневренности собственных источников, показывает величину собственных оборотных средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала. Этот показатель по своей сути близок к показателям ликвидности. Однако он дополняет и существенно повышает информативность первого показателя. Коэффициент маневренности собственных источников указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств, то есть, какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях внеоборотного характера и дает возможность маневрировать. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояния компании, а также убеждает в том, что управляющие предприятием проставляют достаточную гибкость в использовании собственных средств.

      6) Коэффициент устойчивости  структуры мобильных  средств – это отношение чистого оборотного капитала ко всему оборотному капиталу: К уст.мс.=(ОБ-КП)/ОБ (18), где К уст.мс. – коэффициент устойчивости структуры мобильных средств; ОБ – величина оборотных активов; КП – краткосрочные пассивы. Чистый оборотный капитал – это текущие активы, которыми располагает компания после погашения текущих обязательств. Стандарта по данному коэффициенту нет.

      7) Коэффициент обеспеченности  оборотного капитала  собственными источниками – это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных: К СОС= (СС-ВА-У)/ОБ, где Ксос – коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками.

      Уровень показателя обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами оценивается, прежде всего, в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, то есть показатель будет меньше единицы. Наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.

Глава 2. Экономические  расчеты деятельности туристского предприятия

Раздел 1. Объем туристского  потока

      Постоянное  прибытие туристов в страну (регион) представляет собой туристский поток, который характеризуется следующими показателями:

а) общее количество туристов (Т)

б) среднее время  пребывания туристов в стране (t)

в) количество туродней (Д):

Д=Т*t

      Общее количество туродней за предыдущий год (Д):

Д=562 чел. * 7 дней + 468 * 14 дней = 3934+6552 = 10486 туродней

      В среднем за один месяц:

10486 /12 = 873,83 туродней

      Прогнозируемый  объем туристского потока на следующий  год (Д’) исходя из предполагаемого  темпа роста Тр:

      Д’=Д*Тр

      Тр = (100% + Тр%) / 100%

      Тр₇=(100% + 15%) / 100%=1,15

      Тр₁₄=(100% + 15%) / 100%=1,15

      Д’=3934*1,15 + 6552*1,15=4524,1 + 7534,8=12058,9 туродней

      Предполагаемое  число туристов:

      Т’=Т*Тр=562*1,15 + 468*1,15=646 + 538=1184 чел.

      Увеличение  туристского потока составит:

      1184 – 1030 = 154 чел.

      154 / 1030 = 0,15 или 15 %

      Выводы: предполагаемое увеличение туристского потока в текущем году составит 154 чел., или 15 % от числа туристов в предыдущем году. Увеличение потока туристов позволит увеличить объем выручки в следующем году и улучшить финансово-экономические показатели деятельности предприятия. 

Раздел 2. Производственные фонды туристской фирмы

      Основные  фонды (ОФ) – средства труда, которые многократно используются в производстве, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму.

      При равномерном списании основных фондов амортизация основных фондов за год (Агод)определяется по формуле:

      Агод=Бст*Nам% / 100%, где Бст – балансовая стоимость ОФ,руб; Nам% - годовая норма амортизации ОФ, %.

      Таблица 1

Определение остаточной стоимости ОФ на начало планируемого года

      Количество  месяцев (n) определяется со следующего месяца за сроком прибытия ОФ до начала планируемого года.

      Определим остаточную стоимость Сост^нг  ОФ на начало года по формуле:

      Сост^нг = Бст – Амес*n, где Амес = Агод / 12

      Амортизация является одной из составляющих себестоимости  тура, поэтому необходимо определить сумму годовой амортизации ОФ.

      В марте текущего года фирма приобрела  еще один компьютер, стоимостью 26380 р., норма амортизации 30% в год.

      Таблица 2

      Определение амортизации за год и остаточной стоимости ОФ на конец планируемого года

 

      Анализ  изменения состава ОФ:

      1) коэффициент износа:

      Ки = И / Бст, где И – стоимость износа ОФ с начала эксплуатации, руб

      И = Бст - Сост^кг = 487,88 - 259,528 = 228,352

      Ки = 228,352 / 487,88 = 0,47

      2) коэффициент обновления ОФ:

      Кобн = ОФввед / Сост^кг, где ОФввед – стоимость вновь введенных ОФ за определенный период.

      Кобн = 26,38 / 259,528 = 0,102

      3) коэффициент выбытия ОФ:

      Квыб = ОФвыб / Сост^нг, где ОФвыб – стоимость выбывших ОФ за определенный период. Нет.

      4) коэффициент прироста ОФ:

      К рост = (ОФввед - ОФвыб) / Сост^нг

      К рост = (26,38 - 0) / 371,868 = 0,07

      Выводы: За срок службы с 1999 г. ОФ изношены на 47 %. В текущем году за счет введения в эксплуатацию нового компьютера состав ОФ обновился на 10,2 %. Выбытия ОФ не происходило, поэтому прирост ОФ составил 7 %. 

Раздел 3. Экономика труда  в туристской фирме

      Заработная  плата является формой вознаграждения за труд и важным стимулом работника  предприятия.

      Должностной оклад определяется по формуле:

      ДО = ЗПmin * Тк (тарифный коэффициент)

      Минимальная зарплата, р/мес = 500

      Уровень заработной платы в месяц рассчитывается по формуле:

      ЗПмес = ДО * РК, РК – районный коэффициент. Для Иркутска районный коэффициент 30 % (РК = 1,3). Заработная плата в год в 12 раз больше заработной платы в месяц.

Таблица 3

Расчет  фонда оплаты труда фирмы