Прменение затратного подхода в оценке нематериальных активов

     З_с = [S(З_pi + З_noi +З_m ) *(1 +P/100)*К_¶], где

     З_p – стоимость разработки нематериального актива, ден. ед.,

     З_no – затраты на правовую охрану объекта, ден. ед.,

     З_m – затраты на маркетинг, ден. ед.,

     P – рентабельность, %,

     К_¶ - коэффициент приведения, с помощью которого разновременные затраты приводятся к единому моменту времени,

     i – порядковый номер рассматриваемого года действия.

     В свою очередь затраты на разработку рассчитываются по формуле:

     З_р = З_нир + З_ктд, где

     З_нир – затраты на проведение НИР, ден. ед.,

     З_ктд–затраты на разработку конструкторско-технической, технологической и/или проектной документации, связанные с созданием объекта, ден.ед.

     З_нир = З_п + З_ти + З_э + З_и + З_о + З_др+ З_со, где

     З_п - затраты на поисковые работы, ден.ед.,

     З_ти – затраты на проведение теоретических исследований, ден. ед.,

     З_э – затраты на проведение экспериментов, ден. ед.,

     З_и - затраты на составление, рассмотрение и утверждение отчета, ден. ед.,

     З_о - затраты на проведение испытаний, ден. ед.,

     З_др - другие затраты, ден. ед.,

     З_со – затраты на оплату услуг сторонних организаций, ден. ед.

     З_ктд = З_эп + З_тп + З_рп + З_р + З_и + З_ан + З_д , где

     З_эп - затраты на выполнение эскизного проекта, ден.ед.,

     З_тп - затраты на выполнение технического проекта, ден. ед.,

     З_рп - затраты на выполнение рабочего проекта, ден. ед.,

     З_р – затраты на выполнение расчетов, ден. ед.,

     З_и - затраты на проведение испытаний, ден. ед.,

     З_ан - затраты на проведение авторского надзора, ден. ед.,

     З_д - затраты на дизайн, ден. ед.

     2. Определяется величина коэффициента, учитывающего степень морального старения нематериального актива. Кмс = 1 - Тд / Тн, где

     Тн — номинальный срок действия охранного документа;Тд — срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год.

     3. Рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива с учетом коэффициента технико-экономической значимости, коэффициента морального старения.

     Со = Зс * Кмс * Кт * Ки, где

     Со — стоимость объекта (нематериального актива);

     Зс — сумма всех затрат;

     Кмс — коэффициент морального старения;

     Кт — коэффициент технико-экономической значимости (определяется только для изобретений и полезных моделей);

     Ки — коэффициент, отражающий процессы в i-м году, учитывается на основе динамики цен.

     Коэффициент технико-экономической значимости Кт устанавливается по следующей шкале: (Шкала предложена специалистами Инженерной академии РФ)

     1.0 — изобретения, относящиеся к одной простой детали, изменению одного параметра простого процесса, одной операции процесса, одного ингредиента рецептуры;

     1.5 — изобретения, относящиеся к конструкции сложной детали неосновного узла, изменению нескольких параметров несложных операций, изменению нескольких неосновных ингридиентов в рецептуре;

     2.0 — изобретения, относящиеся к одному основному или нескольким неосновным узлам, части неосновных процессов, части неосновной рецептуры;

     2.5 — изобретения, относящиеся к конструкциям машин, приборов, станков, аппаратов, технологическим процессам, рецептурам;

     3.0 — изобретения, относящиеся к конструкциям со сложной системой контроля, сложным комплексным технологическим процессам, рецептуре особой сложности;

     4.0 — изобретения, относящиеся к конструкциям, технологическим процессам, рецептуре особой сложности и, главным образом, относящиеся к новым разделам науки и техники;

     5.0 — изобретения, не имеющие прототипа — пионерские изобретения.

     При оценке стоимости нематериального актива, иногда используется такой метод затратного подхода как метод выигрыша в себестоимости. Он содержит элементы как затратного, так и рыночного подходов. Стоимость нематериального актива измеряется через определение экономии на затратах в результате его использования, например, при применении ноу-хау.

     Пример. Предприятие владеет ноу-хау производства изделия. Затраты на производство изделий без использования ноу-хау составляют 6,5 $ за штуку. При этом 45% себестоимости представляют собой затраты труда. Рассматриваемое предприятие продает 300.000 изделий в год. Ноу-хау дает предприятию возможность экономить на каждом выпускаемом изделии 1,25 $ за счет используемых материалов и 40% трудовых затрат. По прогнозам это преимущество сохранится в течение 6 лет. Необходимо оценить стоимость ноу-хау при ставке дисконта 15%.

     Решение:

     1.Экономия материала 300.000 шт. х 1,25 = 375.000 $;2.

     2.Экономия трудовых затрат: Себестоимость продукции без использования ноу-хау:

     300.000 шт. х 6,5 = 1.950.000 $;

     Трудовые  затраты (45%) = 877.500 $;

     Экономия  трудовых затрат:40% х 877.500 = 351.000 $;3.

     3.Выигрыш в себестоимости:726.000 = (375.000 + 351.000);

     4. Продолжительность преимущества в себестоимости 6 лет;

     5.Вычисление стоимости: Фактор текущей стоимости аннуитета (6 лет по ставке 15%) 3,784;

     Стоимость: 726.000 х 3,784 = 2.747.184 $.

     Метод выигрыша в себестоимости. Стоимость объекта нематериального актива составляет экономию на затратах в результате его использования. При расчете стоимости данным методом необходимо учитывать фактор текущей стоимости аннуитета.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Интеллектуальная  собственность как объект оценки - исключительное право гражданина или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или  услуг (фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания и т.п.).

     Руководствуясь  вышеприведенным определением, оценку интеллектуальной собственности можно  обозначить как процесс установления (в денежном выражении) полезности результатов  интеллектуальной деятельности и приравненных к ним средств индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или  услуг.

     Для практической оценки стоимости нематериальных активов специалисты рекомендуют затратный, доходный и комбинированный подходы, обычно используемые в оценке других видов активов.

     Возможность определения и установления стоимости  интеллектуального продукта, в том  числе изобретения, условий его  распространения, осуществления и  реализации объективно позволяет приравнять такой продукт к товару и, следовательно, определить круг лиц, обладающих правами  владения, распоряжения и использования  этого изобретения.

     Восприятие  интеллектуального продукта как  категории собственности, введение специального ее обозначения в мировой  практике как промышленной собственности, понимание необходимости ее охраны и защиты стало значительным шагом  в развитии общества, позволило законодательно регулировать правоотношения, связанные  с созданием, правовой охраной и  использованием изобретений и других интеллектуальных продуктов. 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Козырев А.Н. Оценка интеллектуальной собственности. – М.: Экспертное бюро, 1997.
2. Шипова Е.В. Оценка интеллектуальной собственности: Учеб. пособие. – Иркутск, 2003. – 122с.
3. Рейли Р., Швайс Р. "Оценка нематериальных активов". Пер. с англ. - М., 2005
4. Леонтьев Б.Б, Мамаджанов Х.А. Основы оценки интеллектуальной собственности в России. 2-е изд., перераб. и доп.- М, 2007
5. Пузыня Н. Ю. Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных активов. СПб 2005
6. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 17 июля 1998 года (с изменениями на 27 февраля 2003 года).
7. http://ozenka-biznesa.narod.ru/Main/bsn_73.htm
8. http://www.cfin.ru/finanalysis/value/intangibles_and_intel.shtml