Принципы взаимодействия торгового и промышленного капитала с точки зрения преодоления мирового экономического кризиса

- поддержка инвестиций;

- развитие социального партнерства;

- поддержка малого предпринимательства; 

- предотвращение утечки капиталов из России и их возврат в национальную экономику;

- проведение жесткой денежной  политики;

- обеспечение стабильности национальной  валюты и др.

 Можно также выделить основные  направления государственного антикризисного регулирования:

• совершенствование законодательной базы о несостоятельности (банкротстве) предприятий;
• осуществление мер по оздоровлению жизнеспособных предприятий, включая оказание государственной поддержки неплатежеспособным предприятиям и привлечение инвесторов, участвующих в оздоровлении этих предприятий;
• принятие правительством мер, направленных на преодоление кризиса неплатежей;
• приватизация и добровольная ликвидация предприятий-должников;
• создание института арбитражных и конкурсных управляющих

Государственным органом, проводящим политику антикризисного регулирования, является Федеральная служба по делам  о несостоятельности и финансовому  оздоровлению (ФСДН).

 Меры же антикризисного управления  предприятием можно разделить на две группы:

1. Меры, принимаемые по заданию менеджеров и собственников кризисного предприятия.

К данной группе относятся следующие  мероприятия:

- диагностика финансового состояния  предприятия (анализ и оценка  имущественного положения предприятия, анализ и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия, оценка финансовой устойчивости предприятия);

- анализ внешних и внутренних  факторов с целью выявления  причин кризиса;

- формирование стратегии и программы  работ по выходу из кризиса; 

- мероприятия по выходу из кризисной ситуации - погашение просроченной кредиторской задолженности или ее реструктуризация на продолжительный период времени;

 -реорганизация финансово-хозяйственной деятельности

-реструктуризация предприятия (ликвидация нерентабельных и неплатежеспособных структур внутри предприятия; привлечение форм заемных средств на развитие предприятия; сокращение непроизводственных издержек производства; списание активов с баланса предприятия; совершенствование механизма управления и повышение конкурентоспособности; ужесточение контроля за расходованием денежных средств; интеграция капитала за счет сливания с другими фирмами; привлечение инвестиций; разработка и внедрение систем управленческого учета, бюджетирование и т.д.);

- разработка программ по предотвращению кризисов в будущем.

2. Меры, принимаемые в рамках процедур, предусмотренных  законом о несостоятельности (банкротстве). В данном случае антикризисное управление проводится в интересах и по заданию кредиторов кризисного предприятия. Они преследуют следующие цели: возврат просроченной кредиторской задолженности предприятия; получение контроля над кризисным предприятием; передел собственности в свою пользу; стабилизация финансово-хозяйственной деятельности на предприятии.

Нужно отметить, что ориентация антикризисного управления на арбитражные процедуры, ведущие к признанию убыточных предприятий банкротами, к смене собственника, выставлению имущества на аукционы и передаче его в траст, назначению арбитражных управляющих, - все это не решает проблемы убыточности многих предприятий в целом. Эти действия, рекомендуемые стране международными финансовыми организациями, Международным валютным фондом и Мировым банком, могут обанкротить и ликвидировать чуть ли не половину предприятий, что приведет к непредсказуемым социальным и экономическим последствиям. Сведение антикризисного управления к организационно-юридическим процедурам банкротства возможно и допустимо лишь в исключительных случаях.

 

 

 

ГЛАВА 2 ПРИНЦИПЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ТОРГОВОГО  И ПРОМЫШЛЕННОГО КАПИТАЛА С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ ПРЕОДОЛЕНИЯ МИРОВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА

2.1 Мировой кризис 2008-2010 гг.

2.1.1 Причины

В сентябре 2008 года Международный  валютный фонд увеличил прогноз общемировых  потерь финансовых учреждений и банков от разразившегося кризиса с 945 млрд. долларов США до 1,4 трлн. долларов США, а уже в ноябре глава Всемирного экономического форума профессор Клаус Шваб заявил, что из-за финансового кризиса потеряно около пяти триллионов долларов США. Нет сомнений в том, что эта цифра будет неуклонно расти.

Очевиден тот факт, что нынешний глобальный кризис не связан исключительно  с перепроизводством товаров  широкого потребления, а является следствием системных противоречий в мировой  экономике.

Для борьбы со сложившейся ситуацией  по всему миру активно принимаются правительственные антикризисные меры, направленные на стабилизацию национальных экономик. Кроме того, в последнее время наблюдается тенденция к координации усилий различных стран для совместного противостояния кризису.

Причины мирового финансового кризиса насколько многообразны, настолько и просты. Более того, основной причиной является перепроизводство доллара США, объективно взявшего на себя роль основной мировой валюты.

В 1971 году в США  была отменена привязка доллара к  государственному золотому запасу, в результате чего доллары стали печататься в неограниченных количествах. Причем точные объемы эмиссии доллара не известны ни, только государствам, обеспечивающим его покупательную способность, но даже правительству США. Информацией об этом обладает лишь Федеральная резервная система.

По приблизительным  оценкам экспертов ежемесячная  долларовая эмиссия составляет порядка 100-200 миллиардов долларов. Объем долларовой массы уже давно превзошел реальный объем производимых в мире товаров. А, как же иначе, если ВВП США составляет 20 % от мирового ВВП, а страна потребляет все 40 % от производимых в мире товаров и услуг. Иными словами, практически весь мир до финансового кризиса «продавал» Соединенным Штатам свои товары в обмен на ничем необеспеченные деньги.

Другим важным аспектом выгоды США от неконтролируемой эмиссии доллара является возможность  осуществлять внутри страны за счет профицитного бюджета грандиозные социальные, медицинские и прочие программы  во благо простых американцев. До наступления финансового кризиса фантастические средства тратились банковской системой США на обеспечение более чем доступных потребительских кредитов, в том числе ипотечных. И, вот, мы уже практически приблизились к раскрытию механизма зарождения сегодняшнего финансового кризиса.

Основной причиной наступления финансового кризиса  послужила дешевизна ипотеки  в США, подогреваемая ежегодным  ростом цен на недвижимость, в период с 2001 по 2005 привела к невиданному  ранее спросу на жилье, в том числе  и на то, которое население планировало использовать в качестве краткосрочных инвестиций. Требования к заемщикам снижались, так как все банки были уверены, что в случае невозврата кредита, недвижимость можно было изъять и с большой выгодой реализовать. Кроме того, в этой сфере крутились и огромные деньги страховых компаний, обеспечивающих страхование, как заемщиков, так и банков в случае не возврата кредита.

Но в один определенный момент, перед финансовым кризисом, рынок жилья на пике своей стоимости насытился и спрос на недвижимость прекратился. Реакция экономики прогнозируемая - цены упали. Другими словами, стоимость жилища стала в два раза дешевле, взятого простым американцем ипотечного кредита. И люди стали отказываться от взятых ранее обязательств. Банки соответственно не могут реализовать «свалившиеся» на них дорогие дома. Началась паника. Люди отказываются от ранее взятых кредитов, банки в свою очередь не могут вернуть свои кредиты другим банкам, страховщики разоряются на рисках населения и банкиров.

Когда грянул финансовый кризис на рынке недвижимости США, все были уверены, что его можно было ликвидировать снижением учетной ставки ФРС, но оказалось, что все только начинается. Финансовая система, построенная на необеспеченном долларе, не справилась с задачей.

Мировой финансовый кризис 2008-2010 годов – крупнейшее экономическое событие нового века. Ни одна страна не избежала его объятий. На многие годы вперед он оказал неизгладимое воздействие на человечество, изменил нашу веру в незыблемость существующей расстановки сил на мировой арене, заставил всех задуматься о неизбежной перестройке ориентиров, интересов и институтов в денежно-кредитной сфере. С позиции современного финансового кризиса предшествующие ему два десятилетия были транзитными: занавес опускался на одном этапе истории, новая же финансовая эра только готовилась вступить в права.

Однако осенью 2008 г. финансовый механизм стал разрушаться пугающе быстрыми темпами. Тогда стало казаться, что он может полностью сломаться и отбросить достижения рынка на многие годы назад. В монографии сделана попытка обрисовать картину современных судьбоносных для экономического мира событий на фоне предшествующих кризисных потрясений и многочисленных попыток их осмысления и преодоления.

Современный экономический кризис — сложнейший, копившийся десятилетиями «большой взрыв» в мировой хозяйственной системе, отголоски которого заставят вспоминать себя еще не раз. Можно увидеть, что уже в 90-е гг. ХХ в. в мировой экономике отчетливо обнаруживался очевидный дисбаланс между быстро растущим совокупным предложением и ограниченным совокупным спросом. Оформился своеобразный прототип кейнсианского кризиса перепроизводства. Аналитики указывают на то, что в мировом производстве и международной торговле практически по всем товарным группам — от кофе и бананов, нефти и черных металлов до автомобилей и компьютерных чипов — предложение (за исключением коротких периодов) устойчиво превышало спрос. Можно выделить несколько глобальных причин.

С одной стороны, большое количество избыточных мощностей в мировой экономике появилось под давлением возросшей конкуренции и стремления увеличить темпы экономического роста, а значит и доходы.

Развивающиеся страны, пытаясь догнать развитые, стремились обеспечить наиболее высокие темпы роста своего производства и ВВП (примерно 5—10 %). В результате цены на некоторые продовольственные товары снижались до исторических минимумов.

С другой стороны, в силу целого ряда причин, складывается ограниченный спрос. Спрос со стороны развитых стран ограничивался умеренными темпами их экономического роста (2—3 % в год), а также технологическими факторами — ростом энергосбережения, снижением материалоемкости. Спрос на продовольствие сдерживается политикой развитых стран (особенно ЕС) по защите местных производителей из соображений национальной безопасности. Спрос со стороны ряда развивающихся стран на импортные потребительские и инвестиционные товары ограничивается низкой платежеспособностью населения, бизнеса и государства.

Однако непосредственным детонатором, спровоцировавшим кризисное макроэкономическое несоответствие спроса и предложения, явился финансовый кризис. Его природа, по большому счету, объясняется неукротимой жаждой наживы и, как следствие, беспрецедентным спекулятивным ажиотажем. Массовый рост спекулятивных настроений — это «бич» новейшей мировой экономической истории.

Мировая экономика, по существу, уже  давно утратила целостность, и разлом этот прошел между ее реальным и финансовым секторами. По мнению некоторых экспертов, доля спекулятивного капитала в мировых финансовых потоках составляет около 85 % и только 15% приходится на реальную экономику.

Исходной причиной кризиса явилась долларовая пирамида, построенная на необеспеченной эмиссии и валютных спекуляциях. С каждым днём национальный долг США становится всё больше и сегодня, по разным оценкам, составляет приблизительно 10 трлн. долл. Для его обслуживания необходимо печатать более 2 млрд. долл. ежедневно. В связи с этим обвал американкой валюты не вызывает недоумения у специалистов.

Собственно, обвал  долларовой эмиссионной пирамиды — результат  экспансии США в мировой экономике. В США «всегда» (на практике — с 50-х гг. ХХ в. и по настоящее время) был очень высокий уровень потребления, что можно видеть на примере разницы в доле общего производства США (около 20 % мирового ВВП) и их потребления (порядка 40 % мирового ВВП). Безусловно, эта разница обеспечивается за счет эмиссии доллара, которая, в свою очередь, вызывает инфляцию доллара на мировых рынках.

Валютная пирамида основывается не только на необеспеченной эмиссии, но и на спекулятивных валютных сделках. В настоящее время годовая торговля валютой в 80 раз превышает мировую торговлю товарами.

Дешевеющий  доллар вызывает бегство от него к  другим, но уже более надежным активам, и на теле мировой экономики начинают вырастать новые пузыри. В их числе нематериальные репутационные активы — «Goodwill», финансовые деривативы, евро и реальные — нефть, недвижимость, золото и прочее. Начинается новая — производная — фаза кризиса, и одной из первых ее ступеней является раскручивание ряда виртуальных и реальных активов в мировом экономическом пространстве.

В конечном счете, обесценивающийся доллар продолжает искать выгодные сферы своего приложения. Однако его инфляционное давление на мировую экономику уже сделало свое дело.

Рост банковских процентных ставок, снижение стоимости материальных и нематериальных активов в мировой хозяйственной системе и, как следствие, резкое снижение деловой активности и совокупного спроса — показатели того, что финансовая воронка увлекает в пропасть реальный сектор экономики.