Принципы использования основного капитала

      Использование производственных и финансовых ресурсов организации (т. е. внутренних ресурсов) может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Экстенсивное использование ресурсов и экстенсивное развитие ориентируются на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. Интенсификация состоит в том, чтобы результаты производства росли быстрее, чем затраты на него, чтобы, вовлекая в производство сравнительно меньше ресурсов, можно было добиться больших результатов. Базой интенсивного развития является научно-технический прогресс. Анализ интенсификации производства требует классификации факторов экстенсивного и интенсивного развития.

      В соответствии с классификацией резервов по важнейшим факторам повышения  интенсификации и эффективности  производства организации составляют планы организационно-технических  и финансовых мероприятий по выявлению  и использованию резервов. Резервы классифицируют по тем конечным результатам, на которые эти резервы влияют.

      Различают резервы:

      повышения объема продукции;

      совершенствования структуры и ассортимента изделий;

      улучшения качества;

      снижения  себестоимости продукции по элементам, по статьям затрат, или по центрам ответственности;

      повышения прибыльности продукции, укрепления финансового  положения и повышения уровня рентабельности.

      По  способам выявления резервы делят  на явные (ликвидация очевидных потерь и перерасходов) и скрытые, которые могут быть выявлены посредством глубокого финансово-экономического анализа, применения его особых методов, например, сравнительного межхозяйственного анализа.

      Возможны  и другие принципы классификации  резервов, необходимость которых  определяется конкретными условиями и задачами каждой организации  

       3.3 Инвестиционная  стратегия ОАО «Дон-Молоко» 

       Инвестиционная  деятельность организации во всех ее формах не может сводиться к удовлетворению текущих его инвестиционных потребностей, определяемых необходимостью замены выбывающих активов или их прироста в связи с происходящими изменениями объема и структуры хозяйственной деятельности. На современном этапе все большее число организаций понимают необходимость перспективного управления инвестиционной деятельностью на основе предвидения ее направлений и форм, адаптации к целям развития организации и изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды. Реальным инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью организации, подчиненного реализации целей общего ее развития в условиях происходящих существенных изменений макроэкономических показателей, системы государственного регулирования рыночных процессов, конъюнктуры инвестиционного рынка и связанной с этим неопределенностью, является инвестиционная стратегия.

       Инвестиционная  стратегия представляет собой один из важнейших видов функциональной стратегии организации, обеспечивающих все основные направления развития ее инвестиционной деятельности и инвестиционных отношений путем формирования долгосрочных инвестиционных целей, оценки и выбора путей их достижения, корректировки направлений формирования и использования инвестиционных ресурсов.

       Инвестиционную  стратегию можно представить  как план действий в сфере инвестиционной деятельности организации, определяющий приоритеты ее направлений и форм, характер формирования инвестиционных ресурсов и последовательность этапов реализаций долгосрочных инвестиционных целей, обеспечивающих плановое развитие организации. Соединение в инвестиционной стратегии системы целей и путей их достижения определяет границы возможной инвестиционной активности организации и принимаемых инвестиционных решений по направлениям и формам ее инвестиционной деятельности в плановом периоде. Инвестиционную стратегию организации можно охарактеризовать как систему, в которой оцениваются и реализуются инвестиционные возможности, моделируется прогнозируемая инвестиционная ситуация и обеспечивается выполнение плановых результатов. Инвестиционная стратегия представляет собой системную концепцию, определяющую основные направления развития инвестиционной деятельности организации.

       Инвестиционная  стратегия включает постановку целей  инвестиционной деятельности, определение ее приоритетных направлений, формирование инвестиционных ресурсов и их распределения, выработку инвестиционной политики по наиболее важным инвестиционным проектам.

       Разработка  инвестиционной стратегии является важнейшей составной частью общей  системы стратегического выбора организации, основными элементами которого являются миссия, общие стратегические цели развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения ресурсов. При этом инвестиционная стратегия находится в определенной соподчиненности с другими элементами стратегического набора предприятия. Иерархия такой соподчиненности в наиболее  общем виде представлена на рисунке 3.

       Понимание взаимосвязи инвестиционной стратегии  с другими важнейшими элементами стратегического набора предприятия позволяет более продуктивно строить процесс ее разработки.

       Значение  разработки инвестиционной стратегии  организации определяется рядом условий, важнейшими из которых, являются интенсивность изменений факторов внешней инвестиционной среды, динамика основных макроэкономических показателей, связанных  с инвестиционной активностью  организации темпы технологического прогресса, колебания конъюнктуры инвестиционного рынка, определенность государственной инвестиционной политики и форм ее регулирования.

Рисунок 3 - Иерархия взаимосвязи инвестиционной стратегии с другими основными элементами стратегического набора организации 

       Актуальность  разработки инвестиционной стратегии  организации определяет переход к очередной стадии жизненного цикла. Каждой из стадий жизненного цикла организации соответствует уровень инвестиционной активности, направления и формы инвестиционной деятельности, особенности формирования инвестиционных ресурсов. Принятая инвестиционная стратегия позволяет адаптировать инвестиционную деятельность организации к предстоящим изменениям в его экономическом развитии.

       Актуальность  изменения инвестиционной стратегии  организации определяется изменением целей операционной деятельности организации, связанная с открывающимися новыми возможностями получения прибыли. Реализация целей требует изменения ассортимента, внедрения новых технологий, освоения новых рынков сбыта продукции и т.п. В этой ситуации возрастание инвестиционной активности организации и диверсификация форм ее инвестиционной деятельности должны быть прогнозируемыми и обеспечиваться разработкой хорошо сформулированной инвестиционной стратегии.

       Концепция стратегического управления отражает стратегическое позиционирование организации в системе принципов и целей ее функционирования, механизме взаимодействия субъекта и объекта управления, порядке взаимоотношений между элементами хозяйственной и организационной структуры и формах адаптации к изменяющимся условиям внешней среды.

       Разработка  инвестиционной стратегии основывается на оценке достигнутого стратегического инвестиционного уровня организации. Такая оценка должна дать полное представление об основных параметрах, характеризующих возможности развития инвестиционной деятельности организации. Подготовка инвестиционной стратегии имеет большое значение в обеспечении эффективного развития организации. Роль подготовки инвестиционной стратегии заключается в следующем:

       1.Инвестиционная стратегия обеспечивает механизм реализации долгосрочных инвестиционных целей планируемого экономического и социального развития организации в целом и отдельных ее структурных единиц.

2. Данная стратегия позволяет реально оценить инвестиционные возможности организации,  обеспечить оптимальное использование ее собственного инвестиционного потенциала и возможность маневрирования инвестиционными ресурсами.
3. Такая стратегия должна обеспечивать возможность быструю реализацию новых перспективных инвестиционных возможностей, возникающих в процессе динамических изменений факторов внешней среды и освоения новых рынков сбыта.
4. Разработка инвестиционной стратегии должна учитывать возможные варианты развития факторов внешней среды и оптимизировать их негативные последствия для развития организации.
5. Наличие инвестиционной стратегии должно обеспечивать взаимосвязь перспективного, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью организации.

       6. Разработанная инвестиционная стратегия  является основой  для стратегических изменений общей организационной структуры управления и организационной культуры организации.

       В основе разработки инвестиционной стратегии организации могут применяться следующие принципы системы стратегического управления (рисунок 4) [9]:

       Рисунок 4 - Основные принципы разработки инвестиционной стратегии организации 

       1. Рассмотрение организации как  открытой социально-экономической системы, способной к самоорганизации. Этот принцип стратегического управления состоит в том, что при разработке инвестиционной стратегии организация рассматривается как определенная система, полностью открытая для активного взаимодействия с факторами внешней инвестиционной среды. Открытость организации как социально-экономической системы и ее способность к самоорганизации позволяют обеспечивать качественно иной уровень формирования ее инвестиционной стратегии.

       2. Учет базовых стратегий операционной деятельности организации. Инвестиционная стратегия рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития организации в соответствии с избранной ею общей экономической стратегией.

       Вместе  с тем, инвестиционная стратегия сама оказывает значительное влияние на формирование стратегического развития операционной деятельности организации.

       3. Преимущественная  ориентация  на предпринимательский стиль стратегического управления инвестиционной деятельностью. Инвестиционное поведение организации в стратегической перспективе характеризуется приростным или предпринимательским стилем.

       4. Выделение основных направлений стратегического инвестиционного развития. При разработке инвестиционной стратегии организации целесообразно выделять следующие направления ее развития (рисунок 5):

       - Стратегия реального инвестирования  подразделяется на два направления: 1) на стратегию реального инвестирования  организации в существующее производство, его развитие и повышение эффективности; 2) на стратегию реального инвестирования организации в новое производство.

• Стратегия финансового инвестирования. Данное направление инвестиционной деятельности должно формировать портфель финансовых инвестиций организации.
• Стратегия формирования инвестиционных ресурсов организации также подразделяется на два направления: 1) на стратегию формирования собственных инвестиционных ресурсов организации; 2) на стратегию формирования заемных инвестиционных ресурсов организации.
• Стратегия повышения качества управления инвестиционной деятельностью организации должна обеспечивать рост квалификации инвестиционных менеджеров на информационной базе для разработки альтернативных проектов инвестиционных решений.

       Рисунок 5 - Направления инвестиционной стратегии организации 

       5. Обеспечение гибкости инвестиционной  стратегии. Будущему развитию инвестиционной деятельности предприятия всегда свойственна значительная неопределенность. Поэтому практически невозможно сохранить в неизменном виде разработанную инвестиционную стратегию предприятия на всех стадиях процесса ее реализации. Основой альтернативных стратегических действий инвестиционных менеджеров в таких условиях выступает высокий уровень гибкости разработанной инвестиционной стратегии.

       Стратегическая  гибкость представляет собой потенциальную возможность предприятия быстро корректировать или разрабатывать новые стратегические инвестиционные решения при изменившихся внешних или внутренних условиях осуществления финансовой деятельности. Она достигается при такой внутриорганизационной координации инвестиционной деятельности, при которой инвестиционные ресурсы могут быть легко переведены из одних стратегических зон хозяйствования или хозяйственных единиц в другие.

       Возможность своевременного маневрирования инвестиционными ресурсами достигается при наличии в организации достаточного их размера в виде страховых резервов и интегрированного управления этими резервами. Важную роль в обеспечении гибкости инвестиционной стратегии имеет необходимый уровень ликвидности активов и инвестиций организации.

       6. Обеспечение альтернативности стратегического  инвестиционного выбора. В основе стратегических инвестиционных решений должен лежать активный поиск альтернативных вариантов направлений, форм и методов осуществления инвестиционной деятельности, выбор наилучших из них, построение на этой основе общей инвестиционной стратегии и формирования механизмов эффективной ее реализации. Альтернативность является важнейшей отличительной чертой всей системы стратегического управления организацией и связана со всеми основными элементами стратегического инвестиционного выбора инвестиционными целями, инвестиционной политикой по отдельным аспектам инвестиционной деятельности, источниками формирования инвестиционных ресурсов, стилем и менталитетом инвестиционного поведения и т.п.

       7. Обеспечение постоянного использования  результатов технологического прогресса в инвестиционной деятельности формируя инвестиционную стратегию, следует иметь ввиду что инвестиционная деятельность является основным механизмом внедрения технологических нововведений, обеспечивающих рост конкурентной позиции предприятия на рынке. Поэтому реализация общих целей стратегического развития организации в значительной степени зависит оттого, насколько ее инвестиционная стратегия отражает достигнутые результаты технологического прогресса и адаптирована к быстрому использованию новых его результатов.