Прибыль и рентабельность

1 СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ПРИБЫЛИ  КАК ПОКАЗАТЕЛЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Прибыль предприятия, ее виды  и функции

 

Один  из важнейших показателей итоговой деятельности фирмы в условиях рынка  – прибыль. В странах с развитой рыночной экономикой прибыль рассматривают, во–первых как доход от факторов производства; во–вторых, как вознаграждение за предпринимательскую деятельность; в–третьих, как монопольный доход.

Значение прибыли  в том, что она выступает в качестве синтетического показателя оценки хозяйственной деятельности, источника средств для развития производства и материального стимулирования.

Для выявления  финансового результата необходимо сопоставить выручку  с затратами  на производство и реализацию, которые  принимают форму себестоимости  продукции. Предприятие получает прибыль, если выручка превышает себестоимость. Если выручка равна себестоимости, то удалось возместить лишь затраты  на производство и реализацию продукции, а прибыль отсутствует. При затратах, превышающих выручку, предприятие  получает убытки – отрицательный  финансовый результат, что ставит его  в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство. [14, с.237]

В рыночной экономике получение прибыли является целью предпринимательской деятельности, поэтому она выступает в качестве движущей силы развития предпринимательства и вместе с этим служит основным источником финансовых ресурсов у многих участников общественного производства. Все это определяет центральное место и многогранную роль прибыли в развитии рыночной экономики:

а) прежде всего в получении максимальной прибыли заинтересованы сами предприятия: она гарантирует предпринимателям доход на вложенные капиталы и одновременно с этим является источником финансирования затрат, связанных с развитием производства и социальной сферы;

б) заинтересовано в прибыли и государство, так как она в значительной части изымается в бюджет в виде налогов для финансирования общегосударственных расходов;

в) повышен интерес к прибыли предприятий у коммерческих банков, различных финансовых институтов, акционеров и других держателей ценных бумаг. С ростом прибыли оживляется финансовый рынок и усиливается его роль в перераспределении капиталов, повышении эффективности его использования.

Все это  свидетельствует о большой общественной значимости прибыли, которая определяет ее важную роль в развитии рыночной экономики как на микро-, так и  на макроуровне.

Роль  прибыли предприятия в условиях рыночной экономики представлена схематично на рисунке 1.1

 

 

 

 

 

Рисунок 1.1 – Роль прибыли предприятия в рыночной экономике

* Источник: [35, с.548]

1. Прибыль предприятия является главной целью предпринимательской деятельности. Основным побудительным мотивом осуществления любого вида бизнеса, его главной конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста является размер текущего и отложенного их дохода на вложенный капитал, источником которого является полученная прибыль.

2. Прибыль  предприятия создает базу экономического  развития государства в целом.  Механизм перераспределения прибыли  предприятия через налоговую  систему позволяет «наполнять»  доходную часть государственных  бюджетов всех уровней (общегосударственного  и местных), что дает возможность  государству успешно выполнять  возложенные на него функции  и осуществлять намеченные программы  развития экономики. 

3. Прибыль  предприятия является критерием  эффективности конкретной производственной (операционной) деятельности. Индивидуальный  уровень прибыли предприятия  в сравнении с отраслевым характеризует  степень умения (подготовленности, опыта, инициативности) менеджеров  успешно осуществлять хозяйственную  деятельность в условиях рыночной  экономики. Среднеотраслевой уровень  прибыли предприятий характеризует  рыночные и другие внешние  факторы, определяющие эффективность  производственной деятельности, и  является основным регулятором  «перелива капитала» в отрасли  с более эффективным его использованием. [37]

4. Прибыль  является основным внутренним  источником формирования финансовых  ресурсов предприятия, обеспечивающих  его развитие. Чем выше уровень  генерирования прибыли предприятия  в процессе его хозяйственной  деятельности, тем меньше его  потребности в привлечении финансовых  средств из внешних источников  и, при прочих равных условиях, - тем выше уровень самофинансирования  его развития, обеспечения реализации  стратегических целей этого развития, повышения конкурентной позиции  предприятия на рынке. 

5.  Прибыль  – главный источник возрастания  рыночной стоимости предприятия.  Способность самовозрастания стоимости  капитала обеспечивается путем  капитализации части полученной  прибыли, т.е. ее направления  на прирост ее активов. Чем  выше сумма и уровень капитализации  полученной предприятием прибыли,  тем в большей степени возрастает  стоимость его чистых активов  (активов, сформированных за счет  собственного капитала), а соответственно, и рыночная стоимость предприятия в целом, определяемая при его продаже, слиянии, поглощении.

6. Прибыль предприятия является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей общества. Предприятие, преследующее цель извлечения прибыли, получает наибольшее вознаграждение тогда, когда оно делает то, чего более всего желает общество. Это происходит просто потому, что если предприятие будет делать вещи, на которые нет спроса, оно не получит никакой прибыли. Размер прибыли выполняет роль механизма обратной связи, четко и быстро информируя предприятие о том, что лучше всего воспринимается рынком, а что им отвергается. Если прибыль предприятия неудовлетворительна, то начинается переоценка того, что предприятие предлагает рынку, а если низкая прибыль получается непрерывно, то это сигнал к перемещению ресурсов предприятия в более прибыльное дело.  Через механизм прибыли общество сигнализирует предприятиям, какие товары и услуги в наибольшей степени предпочитаются покупателями. [35]

7. Прибыль  является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от  угрозы банкротства. Хотя такая  угроза может возникнуть и  в условиях прибыльной хозяйственной  деятельности предприятия. За  счет капитализации полученной  прибыли может быть быстро  увеличена доля высоколиквидных   активов (восстановлена платежеспособность), повышена

доля  собственного капитала при соответствующем   снижении   объема

используемых   заемных   средств  (повышена финансовая   устойчивость),

сформированы      соответствующие      резервные      финансовые      фонды.

Экономическая сущность прибыли заключается в следующем:

а) характеризует финансовый результат деятельности предприятия, который зависит от уровня себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения, а также насколько продукция удовлетворяет потребности потребителя, т.е. имеет ли она спрос;

б) является основой экономического развития предприятия. Прибыль выступает как один из основных источников расширенного воспроизводства. Таким образом, прибыль – часть чистого дохода, который непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.

Виды прибыли могут быть систематизированы по определенным признакам.

а) по источникам формирования:

1) прибыль от продажи продукции, работ, услуг (является основным видом прибыли на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой деятельности предприятия);

2) прибыль от прочей реализации (представляет доход от продажи неиспользуемых основных фондов, нематериальных активов, а также доход от участия в совместных предприятиях, доходы от акций, облигаций и других ценных бумаг, штрафы, пени и неустойки полученные).

б) по видам деятельности:

 1) операционная прибыль (является результатом производственно–сбытовой или основной для данного предприятия деятельности); [39]

2) инвестиционная деятельность (частично отражается в   виде

доходов от участия в совместной деятельности, от владения ценными бумагами

и депозитными  вкладами, частично – в прибыли  от реализации имущества. Кроме этого, результаты инвестиций отражаются на операционной прибыли, когда инвестиции превращаются в реальные активы по расширению, обновлению и модернизации производства);

3) прибыль от финансовой деятельности (понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные условия);

в) по составу включаемых элементов:

1) маржинальная прибыль ( разница между выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

2) прибыль до налогообложения (характеризует общий финансовый результат предприятия. Представляет собой сумму финансового результата от обычной деятельности и прочих доходов и расходов);

  3) чистая прибыль ( сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль); [29, с. 209]

г) по характеру использования чистая прибыль:

1) капитализированная прибыль (часть чистой прибыли, направляемая на финансирование прироста активов предприятия);

2) потребляемая прибыль (та, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям предприятия);

д) по характеру налогообложения:

1) налогооблагаемую;

2) не облагаемую налогом;

Такое деление  прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики, так как позволяет  оценивать альтернативные хозяйственные  операции с позиции их эффекта. Состав прибыли, не подлежащий налогообложению, регулируется налоговым законодательством.