Платежный баланс и его структура

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

1.1 Факторы,  влияющее на платежный баланс  и его методология

1.2 Структура  платежного баланса и взаимосвязь  счетов

1.3  Дефицит  платежного баланса и способы  его финансирования 

2 МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ  ЗНАЧЕНИЕ И ОСНОВНЫЕ

   МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ПЛАТЕЖНОГО  БАЛАНСА

2.1 Зависимости  состояния платежного баланса  от макроэкономической      

       политики    

2.2  Мультипликатор расходов в открытой  экономике         

3 СТРУКТУРА  ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РОССИИ

3.1 Состояние  платежного баланса в современной  экономической России

3.2 Формирование  сальдо платежного баланса

3.3 Трансграничное  движение частных капиталов и  международные активы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК                

ВВЕДЕНИЕ

      Как известно, в макроэкономике исследуются  результаты и последствия совместной экономической деятельности всех участников народного хозяйства одновременно. При этом в центре внимания оказываются  многие показатели функционирования экономики. Одним из важнейших макроэкономических показателей является состояние  государственного бюджета и платежного баланса страны.

      Актуальность  темы данной курсовой работы обусловлена  тем, что в условиях глобализации национальной экономики сильно возрастает роль платежного баланса и его  регулирование в поддержании  макроэкономической стабильности в  странах.

      В связи с этим были подвергнуты  критическому анализу не только концепция  платежного баланса, методы анализа  платежного баланса и его компонентов, определения степени их уравновешенности, но и подходы к их регулированию, в том числе к определению  оптимального обменного курса национальной валюты.

      Целью курсовой работы является макроэкономическое значение и структура платежного баланса.

      Для достижения поставленной цели я рассматриваю следующие задачи:

• проанализировать современную структуру платежного баланса;

• определить проблемы и перспективы регулирования  платежного баланса;

• рассмотреть  проблемы и методы анализа платежного баланса;

• раскрыть закономерности международного движения капиталов и показать его влияние  на платежный баланс;

• выявить  проблемы и перспективы регулирования  платежного баланса России.

      Объектом  моей курсовой работы является мировая  практика применения различных методов  регулирования платежного баланса.

      А предметом курсовой работы являются валютно - финансовые методы регулирования платежного баланса.

      Литература  используемая при написании курсовой работы была подвержена анализу и  тщательной обработке, для того чтобы  раскрыть тему данной работы. Библиографический  список моей курсовой работы представляет собой совокупность материалов взятых из научных статей, учебных пособий, ресурсов Intemet.

      Особенно  хочу выделить работы таких авторов  как Бункину М.К., Журавлеву Г.П., Гайгер и Сажину М.А. в рассмотренной  мною научной литературе дано четкое и разъясняющее понятие платежного баланса как основного макроэкономического  показателя.

  
 
 
 
 
 
 

1 ТОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

1.1 Факторы влияющие на платежный баланс и его методология

      В платежный баланс Российской Федерации входят следующие основные статьи: счет текущих операций; товары и не факторные услуги; баланс труда и капитала; текущие трансферты; счет операций с капиталом и финансовыми инструментами; счет операций с капиталом; капитальные трансферты; финансовый счет; прямые инвестиции; прочие инвестиции; резервные активы; поправки к резервным активам; чистые ошибки и допуски; общий баланс.

      В этой связи можно отметить, что при определении показателя товара и не факторные услуги рассматривают торговый баланс, состоящий из экспорта товаров (ФОБ),импорта товаров (ФОБ) и не факторных услуг.

      Методологически платёжный баланс представляет собой статистическую систему, где находят отражение все экономические операции между резидентами страны, например России, и резидентами других стран (нерезидентами), которые осуществляются в течение определенного промежутка времени, например месяца, квартала, полугодия, года. Строится платёжный баланс исходя из основных принципов Бухгалтерского учёта, а именно: каждая операция отражается дважды, одной - статьёй по кредиту и одной - по дебету. Дело в том, что в огромной своей совокупности экономические операции представляют собой обмен определёнными экономическими ценностями. Для отражения операции, связанных с безвозмездным представлением каких-то экономических ценностей, применяется такая статья, как « трансферты ».

      Согласно  основным методологическим принципам, положенным в составление платёжного баланса, следует такое основное правило: сумма всех кредитных показателей должна совпадать с суммой всех дебетовых, а их сальдо - равняться нулю.

      Данные, характеризующие экспортные операции, отражаются по кредиту платёжного баланса, и наоборот, импорт отражается в  дебетовой части платёжного баланса. Соответственно, в случае превышения экспорта над импортом мы имеем положительное  сальдо и наоборот.

      При этом под текущими операциями подразумеваются  такие операции, которые осуществляются с товарами, услугами и доходами, в частности текущие трансферты рассматриваются как перераспределение  доходов. В свою очередь, операции, связанные  с инвестиционной деятельностью  отражаются как капитальные операции и представляют собой операции с  активами и обязательствами. Здесь  также необходимо учитывать, что  сальдо текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо операций с капитальными и финансовыми операциями.

  При определении показателей экспорта и импорта товаров исходя из перехода прав собственности от резидентов к нерезидентам и наоборот - из рыночных цен.

      В процессе определения факторных  услуг (услуг труда и капитала) учитывается вознаграждение работников, полученное ими от резидентов другой страны.

      По  своему экономическому содержанию трансферты представляют собой такую экономическую  операцию, когда экономический субъект, поставляющий другому экономическому субъекту какой - либо товар, услугу или  актив, осуществляет это безвозмездно. Текущие трансферты способствуют увеличению уровня располагаемого дохода и потребления  товаров и услуг получателем  трансфертов и наоборот, когда  страна выступает стороной, предоставляющей  трансферты, в ней уменьшаются  на сумму трансфертов в форме гуманитарной помощи возможности для потребления товаров и услуг в рамках самой страны. Капитальными трансфертами являются безвозмездные передачи прав собственности на основные фонды или денежных средств.

        Резервные активы представляют  собой ликвидные иностранные  активы Центрального банка России  и Министерства РФ в форме  свободно конвертируемой валюты. Сюда включается наличная иностранная  валюта, остатки средств на корреспондентских,  текущих счетах и краткосрочных  депозитах в банках - нерезидентах  и банках - резидентах, ликвидные  ценные бумаги иностранных правительств, активы МВФ и другие ликвидные  активы. Основным направлением использования  резервных активов является покрытие  платёжных дисбалансов, связанных,  например, с осуществлением интервенций  на валютных рынках.

      В платёжном балансе отражаются также  наличная иностранная валюта и депозиты, балансы по предоставленным кредитам, балансы по привлеченным кредитам, которые определяются исходя из собственных  названий.

      Следует отметить, что при составлении  платёжного баланса могут и ( должны применяться два основных подхода: нейтральный и аналитический. В первом случае экономические операции классифицируются в соответствии с безусловными экономическими критериями или господствующими в экономической теории в течение довольно длительного времени. Во втором случае, исходя из определения общего сальдо платёжного баланса, может осуществляться определённая перегруппировка статей.

      Информационной  базой при составлении платёжного баланса служат данные банковской отчётности, Минфина России, Госкомстата России, Государственного комитета Российской Федерации, Банка России, Внешэкономбанка  и коммерческих банков.

      Платежный баланс имеет прямую и обратную связь  с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а  с другой - воздействует на него, так  как влияет на курсовые соотношения  валют, золото - валютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том  числе валютной, политики, состояние  мировой валютной системы. В платежном  балансе отражаются:

а структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;

b изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;

с конъюнктурные факторы.

   На  состояние платежного баланса влияет ряд факторов.

1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. После второй мировой войны сложился активный платежный баланс США при крупном дефиците платежных балансов стран Западной Европы и Японии в силу отставания их экономического потенциала. В этом проявилась характерная до конца 50-х годов моноцентрическая система господства во главе США; Превращение США в международного инвестора и кредитора обусловило приток огромных дивидендов и процентов из-за рубежа. Затяжной экономический кризис и падение конкурентноспособности американских товаров, во многом связанное с повышением курса доллара, привели к ухудшению текущего платежного баланса США в 1982-1985гг. Японии удалось активизировать текущие операции своего платежного баланса, а ФРГ - значительно уменьшить дефицит и выровнять платежный баланс главным образом в результате улучшения показателей по внешней торговле.
2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят      выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп ввоза капитала падает. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.
3. Милитаризация экономики и военные расходы. Косвенное воздействие расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства , темпы экономического роста, а так же масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений, в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вызова товара, направляются на военные цели, это приводить к сокращению экспортных возможностей страны. Гонка вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья (нефти, каучука, цветных металлов), сверх нормальных потребностей мирного времени.
4. Усиление международной финансовой взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не равновесия платежного баланса и потребность а привлечении заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая взаимосвязь стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это усиливает валютные и кредитные риски, в первую очередь риск неплатежеспособность заемщика.
5. Изменение в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоёмкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами. Резкое повышение цен нефть в 70-х и начале 80-х годов (в 18 раз в 1980 г. против 1971г.) привело к дефициту текущих операций платёжного баланса стран - импортеров нефти ряда промышленно развитых стран, включая США, развивающихся стран и активизации платёжного баланса нефти экспортирующих стран ОПЕК.
6. В географии товарных потоков наметился сдвиг в сторону расширения обмена между промышленно развитыми странами (70% мировой торговли; стран ЕС - 38%) при сокращении удалённого веса развивающихся в их внешней торговле. Взаимная торговля промышленно развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС 58%) , а торговля между развитыми странами составляет лишь 1;4 их экспорта. Это обостряет конкуренцию на мировом рынке.
7. Влияние валютно-финансовых факторов на платёжный баланс. Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчётов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспорты, напротив: задерживают получение вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчётов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.
8. Отрицательное влияние инфляции не платёжный баланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу.
9. Чрезвычайные обстоятельства неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платёжный баланс.